Торговля облигациями, торговая платформа QUIK

Выбрать облигацию (анализ облигаций), перейти в торговый терминал, чтобы ее купить

Пояснение по доходности облигаций, что такое Дюрация, НКД и.др. можно посмотреть по ссылке Доходность облигаций.

Анализ облигаций

Прежде чем приобретать облигации через торговую платформу QUIK (или другую платформу) их нужно проанализировать. Проанализировать облигации можно через тематические сайты.

Индексы

Таблицы Московской биржи

Индекс государственных облигаций 
Индекс корпоративных облигаций

Два основных сайта связанные с торговлей по облигациям

1) www.rusbonds.ru - анализ облигаций 
2) www.cbonds.ru - индекс облигаций или группа индексов , или например (Рынки внутренних гособоигаций Западная Европа), индекс корпоративных облигаций (IFX-Cbondc)

Формула расчета, по сути, нам не нужна, поскольку на этих сайтах и так все рассчитано, остается только правильно найти надежную облигацию.

ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ или АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ

Заходим на сайт www.rusbonds.ru

Допустим нас интересуют облигации «Газпрома»

НажимаемПОИСК ОБЛИГАЦИЙ или АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ

В окне (Названии облигации/эмитента, ISIN – код или № гос.рег-ции:) пишем «Газпром», нажимаем - Найти. Снизу появится список тех облигаций, которые мы ищем.

Далее на этом же сайте

Калькулятор доходности

НажатьКалькулятор, появится страница (Калькулятор – расчет облигаций) Полная версия

Заполняем окна (пример)

1) Статус: - В обращении
2) чистая цена – 100 % ном. (начальная цена по которой торгуются)

Нажимаем – рассчитать

Например, в появившимся расчете мы увидим (Текущая ставка, %:) – расход по облигациям и.т.д.

Сайт достаточно понятен для использования

Надежность облигаций

Инвестиционным уровнем в рейтинговых агентствах S&P, Moody’s и Fitch Ratings, является от BBB- до самого высокого AAA. Все что является меньше этого уровня, называется не инвестиционным или спекулятивным уровнем, и многие такие облигации называют еще мусорными. На самом деле, это не значит, что эта облигация мусор. Многие облигации очень крупных корпораций даже зарубежных, находятся даже ниже чем BBB+ - это не значит что их надо выбрасывать в мусор, это скорее всего даже наоборот. Что такое рейтинг? Он говорит, прежде всего, о том, что компания может допустить дефолт с какой-то вероятностью, чем выше рейтинг, тем меньше вероятность дефолта. Однако не у всех компаний есть рейтинги.

Где можно посмотреть эти надежности?

Опять же на двух уже упомянутых сайтах

Например

1) Есть рейтинги и Fitch Ratings и Moody’s (Рейтинги облигаций и эмитентов). Здесь можно смотреть в алфавитном порядке компании и их дефолтные рейтинги.
2) http://cbonds.ru

Также можно посмотреть – (Информация о дефолтах) на сайте «Московской биржи» (Дефолты). Будут показаны все последние дефолты, которые случились в последнее время.

Другие полезные ресурсы по облигациям

1) Форум об облигациях второго эшелона

2) Национальная лига управляющих – (информация по управляющим компаниям у которых есть облигационные фонды, можно отсортировать все ПИФы например по облигационному типу)

Торговля облигациями

QUIK

Открываем программу QUIK

Данные настройки не применимы в демо-версии QUIK

Открываем раздел (Таблицы Текущая таблица) – из окна (Доступные инструменты) вносим в окно (Заголовки строк)

Заголовки строк

Вносятся те облигации, с которыми вы будем работать (например, «Ростелеком», «Газпром», «РЖД» и.т.д.). Также сперва можно смотреть нужную информацию в выше указанных сайтах, затем выводить в таблицу QUIK уже выбранные вами облигации.

Заголовки столбцов

Из окна (Доступные параметры) вносим в окно (Заголовки столбцов)

1) % изменения закрытия
2) Дата выплаты купона
3) Дата расчета доходности
4) Погашение
5) Длительность купона
6) Дюрация (эластичность цены по ставке дисконта, чем меньше тем лучше)
7) Заявки на покупку/на продажу
8) Кол-во сделок
9) НКД
10) Номинал
11) Размер купона
12) Оферта

Нажимаем ДА для создания таблицы

Пояснение

1) % изменения закрытия – по этому показателю мы можем отследить движение рыночной цены
2) Дата выплаты купона – можно сортировать по дате выплаты купона
3) Дата расчета доходности – если эта облигация с плавающей купонной ставкой, то нам понадобится дата расчета доходности
4) Погашение – показывает дату погашения облигации
5) Длительность купона – сколько дней между выплатами по купону (например, 182 дня, значит выплачиваться будет 2 раза в год)
6) Дюрация – хотите заработать, то как правило это облигации с высокой дюрацией. Также, например, Дюрация может быть сверх низкой всего 39 или еще меньше дня, это может быть из за того, что по этой бумаге ожидается через месяц оферта (через 33 дня вы сможете эту бумагу закрыть).
7) Заявки на покупку/на продажу – сколько заявок на покупку и заявок на продажу для того чтобы определить политику спроса и предложения, на сколько они востребованы на рынке
8) Кол-во сделок – количество сделок
9) НКД – накопленный купонный доход, это та сумма которую вы должны доплатить предыдущему держателю облигации (накопленный доход по купону), если вы покупаете облигации на вторичном рынке
10) Номинал – большенство облигаций на нашем рынке торгуются по 1000 руб.
11) Размер купона – кокой размер купона
12) Оферта – эта возможность (которую дает компания) досрочно погасить облигацию, назвали этот показательнее офертой, оферта может быть ближе, чем срок погашения (компания готова выкупить у всех держателей облигаций, если они изъявят на то свою волю). Это досрочное погашение, если вы хотите предъявить облигации к досрочному погашению, вы должны через брокера дать поручение эмитенту. Допустим, у вас открыт счет в брокерской компании, вы работаете с облигациями и хотите предъявить к оферте эти облигациии. Звоните своему клиентскому менеджеру и говорите ему о том, что вы хотели бы, чтобы досрочно выкупили у вас эти облигации. После чего брокер организует техническую часть.

Облигации можно отсортировывать в таблице. Например, отсортировать по ежедневному обороту. Сверху отсортировались облигации с самым высоким ежедневным оборотом. Т.е. это косвенный признак того, что облигации сейчас популярны. Иногда полезно сортировать список – по типу, тогда будут отдельно муниципальные бумаги, отдельно корпоративные и.т.д.

По корпоративным облигациям существуют бумаги, которые находятся в преддефолтном состоянии, поэтому, чтобы их обнаружить, отсортируем их по доходности (Доходность). Если вы видите странные цифры, например тысячи % доходность, то это значит, что бумага уже дефолтная (это значит, что по ней не будет выплат и на все эти сумасшедшие проценты обращать внимание не стоит). Два параметра, которым точно нужно придерживаться – это доходность и оборот, потому, что если оборот будет равен нулю, то это будет означать, что бумага не ликвидная, мало покупается и даже если вы ее купите, то потом будут проблемы с продажей.

Чтобы вызвать стакан – дважды левой кнопкой мыши нажимаем по нужной нам облигации (появится стакан).

Чтобы вызнать график по облигации – нужно нажать на стакан правой кнопкой мыши, в появившемся меню нажать на (Построить график) – появится график.

Чтобы посмотреть недельный график – нажать правой кнопкой мыши по графику, в появившейся таблице выбрать (Интервал – Недельный).

Покупка облигаций происходит точно также, как и покупка акций или фьючерсов, т.е. стакан, новая заявка, купить или продать.

Не нужно забывать о том, что облигацию не обязательно держать до погашения, при желании ее всегда можно продать раньше, так что весьма выгодно искать облигацию с высокой доходностью. Другое дело, что при этом возможно не будет гарантии цены, т.е. будет ли цена выгодной при продаже.

Торговля облигациями

Если облигации предполагается взять на миллиард рублей, то в этом случае лучше работать с консультантами, индивидуально проконсультироваться с брокером. Но если сумма идет о миллионе рублей, то их запросто можно купить через торговую платформу QUIK.

Те, кто хотят купить облигации на долгосрочный период – формирует портфель и диверсифицирует свои деньги по различным отраслям.

Например

Отрасли

1) Энергетика
2) Металлургия
3) Машиностроение
4) Строительство
5) Нефтегазовый сектор
6) Потребительский сектор
7) Химия
8) Уголь
9) Банки
  Прочее

Как раз на выше указанных сайтах по этим отраслям можно выбрать тех эмитентов, которые могут вас заинтересовать.

  • Торговля облигациями

    Торговля облигациями, торговая платформа QUIK Выбрать облигацию (анализ облигаций), перейти в торговый терминал, чтобы ее купить Пояснение по доходности облигаций,

    Read More
  • 1
  • Акции

    Акции – ценные бумаги, свидетельствующие о вложении определенной доли в уставный капитал, позволяющие получать от акционерного общества часть прибыли в виде

    Read More
  • Фьючерсы

    Фьючерс – это стандартный срочный биржевой контракт, который обязывает инвестора осуществить покупку базового актива через определенный срок (месяц, год и.т.д.) по

    Read More
  • Варранты

    Варранты – в основном используются во время новой эмиссии ценных бумаг. Варрант представляет собой ценную бумагу в основе, которой лежит цена

    Read More
  • 1
  • Доходность облигаций

    Теоретическая составляющая покупки и продажи облигаций (доходность облигаций) По сравнению с рынком акций и производных инструментов, рынок облигаций менее изменчив

    Read More
  • 1
  • Облигации

    Облигации – это эмиссионные, долговые ценные бумаги на предъявителя, включающие в себя два главных показателя: 1) обязательство эмитента (заемщика) перед держателем

    Read More
  • Опционы

    Опцион – это биржевой контракт, который заключается между двумя лицами и предоставляет покупателю контракта не обязательство, а право на покупку или

    Read More
  • Векселя

    Векселя – ценные бумаги письменного обязательства (обычно на бумажном носителе), дающие владельцу право (векселедержателю) на получение в конкретном месте от должника

    Read More
  • 1
Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика