Как инвестировать в компании из Кремниевой долины (Pre-IPO)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

Как инвестировать в компании из Кремниевой долины (Pre-IPO) От идеи до IPO. Как инвестировать в компании из Кремниевой долины? Pre-IPO c United Traders почему именно кремниевая долина стала идти столицы мира где собраны деньги умы и таланты государства капиталом доступ правильного у него в плане йоркских предпринимателей от называть и люди без фигни как здесь любой человек с идеей строит миллиардную корпорацию что такое вообще ral почему и визита что это значит и как инвестировать в такие успешные компании и зарабатывать вместе с ними инвесторы сами дураки которые дают деньги и бенгал миллиардеры сожалению нет науки инвестируем то есть это все равно искусно [музыка] кремниевая долина это мир идей инвестиции и свобода рассказ на кремниевой долине и принято начинать с этого гаража именно здесь появились первые компьютеры apple это гараж с джобс а у меня с этим довольно связана своя история [музыка] [музыка] [музыка] управлялся не так много вариантов для поездки в отпуск этим летом понимаю вы уже везде были все видели прилетаете на луну здесь вы сможете получить по-настоящему новый опыт тишина действие слабые луна гравитация и мои обнимаю восход земли на главным горизонтом бесконечный восход [музыка] меня зовут дмитрий белоусов и это моя мечта отель на луне по крайней мере примерно так я представлял себе все это учился в школе сейчас это прототип точнее в эту часть интерьера офиса нашей компании здесь мы занимаемся инвестициями и эти инвестиции самым непосредственным образом связаны с кремниевой долиной так что мы назвали себя компании apple и стали собирать маленькие компьютеры в общем все мы трудились в поте лица в гараже отца стива иногда даже хорошо когда ты не понимаешь насколько безумно твоя затея а потом появляется кто-то например майк и говорит ух ты и стив джобс джобс майк марки la привет майк как поживаешь добро пожаловать компанию apple да я искала возможность открыть предприятие такого типа о какой сумме на развитие предприятия идет речь я прикинул что мы начнем с 4 миллиона долларов потом посмотрим это фильм пираты силиконовой долины и сцена с тем самым гаражом стива джобса по-моему эта сцена про мечты и инвестиции когда-то этот фильм поспособствовал тому что я бросил университета и обучение на кафедре проектирования ракетных двигателей и начал искать путь к той самой мечте другим способом сначала через трейдинг то есть через зарабатывание денег и впоследствии через инвестиции как именно инвестиции способствуют достижению мечты мы сегодня постараемся рассказать на примере кремниевой долины и самое главное надеюсь у нас получится рассказать как уже вы сегодня сможете в этом поучаствовать рассказывать я буду не один а со своим другом и коллегой дамы и господа билл гейтс привет на самом деле меня зовут эдуард и за сходство с биллом гейтсом денег не платят поэтому уже 15 лет я занимаюсь инвестициями своей миссии я вижу помогать людям которые только начинают этот путь фильме а кремниевой долине и юрий дуть задается вопросом как вложиться в акции компании с кремниевой долины как поучаствовать в этой движухе вчера вечером я уже реально искал куда инвестируется попал типа да я просто как бы вот есть там какой-то там количеству денег думал там отложу на черный день или там детям на образование и в этом фильме мы отвечаем на этот вопрос поехали в долину поехали [музыка] paul c cisco cpt со скал пиццы мы сан-франциско самые узнаваемые места golden gate залит фильм alcatraz но кажется что самые большие дела делаются где-то не здесь диман gina lynn для того чтобы ответить на этот вопрос мы воспользуемся самым главным лайфхакам который применяют здесь мы начнем общаться и знакомиться с новыми интересными и зададим им вопрос где же находится кремниевая долина not working network [музыка] мы в сан-франциско были в лос-анджелесе долину не видели где долина долина изначально это как бы вот кусочек между сан-франциско и south facing раньше была вот эта долина где-то facebook google и так далее это пало alto последние годы активность стало больше перемещаться в сан-франциско мышь потому что удобнее не знаю сердце долина в твоем сердце это образ жизни больше чем география вот и тут надо понимать этот образ жизни кремниевая долина эта территория от купертино до центра сан-франциско сан-франциско город стоящий на холмах эти холмы олицетворяют собой ads and downs или взлеты и падения на всей этой территории раскидано и жизненно важные органы долины штаб-квартиры крупнейших компаний в мире вокруг не концентрируется большое количество людей талантливых людей со всего мира всем этим компаниям много лет и они давно уже стали публичными это значит что любой желающий может купить их акций на бирже совокупная стоимость этих компаний огромна около 8 триллионов долларов это больше чем ввп всех стран мира кроме сша и китая ты перечислил тренда характерное до линии а можно сказать что это основа бизнес-среде здесь да да это называется люди без фигни вот нету нету людей фигни нужно очень быстро точной коротко формулировать за счет этого у тебя получается короткие встречи очень хорошие отношения с людьми простые без вот этого всего эфемерного вот нас есть такая поговорка что в нью-йорке в москве бедные выгибаются что они богаты и а в долине богаты выебываться что они бедные вот здесь вот ровно этот четко прослеживается здесь такое нестяжательства типа одежды без брендов черная одежда обычно или какая-то монотонная ну стартаперы ходят стартапер скам каким-то дополнительно placement вот отдельное направление образа жизни это какая-то вот самосознание духовное развитие туда же я отношу здоровый образ жизни не контролирования сна разные анти эйджинг там страшные и найди и прочее молекулу для прогревания жизни там все что короче провод какой-то у нас house ну и отдельно это стартапы и бабло американцы они все в принципе очень про такое как бы скажем такая чиверс туда то есть конкуренцию быть лучшим то есть рабочая культура здесь развита вот если там рассмотреть разницу между нью-йорком например и сан-франциско the new york он наверно больше у них там конкуренция кого больше денег на то есть это много денег ты можешь получить наследство это бутонов ты тоже классный чувак здесь ценится что ты как бы смог что то создать построить это компанию в меньшей степени чем количество денег на а например каком нибудь там бостоне где там гарвард и мая титаны нам ценится больше кто типа самый умный dism артист гай местные люди которые понимают как здесь работают они часто сравнить вместо современной золотой лихорадки с близкими современными золотыми это очень иронично потому что 10 лет назад происходило ровно то же самое но как буквально то есть когда люди приезжали сюда строили вот эти вот временные городки добывали золото там очень много времени занимались тем чтобы там разгребать то что не является золото и находить то что является а также работает стартапы очень много времени проводит тестирую гипотезы это что не принесет денег там нет бизнес но там в одном случае с 20 например находится очень точно какое классное жила есть возможность помощью всех этих ресурсов которыми они окружены в том числе денег есть доступ капитала доступ к правильным людям правильном связи мы так далее это все очень быстро вырастить и поэтому люди здесь не случайно если офисы компании органы долины то самый главный орган сердце это стэнфордский университет мы в невероятно красивом месте стэнфордском университете основном в конце девятнадцатого века женщиной по имени джейн стэнфорд она пережила глубокую личную трагедию в 15 лет и ее сына умирать ифа и она вот рефлексировали созидая и сделала этот университет компания в крыме в долине преимущественно инновационны а где как еще не университетах и исследовательских центрах рождаться инновациям немаловажно что именно здесь рождается самый мощный not working в долине такой значимый то есть ребята будучи студентами начинают дружить там делают корпорации и поддерживают друг друга и составляют друг за друга рекомендации которые здесь является очень значимой части для того чтобы продолжать собственными и притягиваются всего мира все новых и новых людей еще если студентов потом новых работников это все становится вот такой в одной большой движухой мы сказали такую фразу что стэнфорд это сердце кремниевой долины мы сделали большую ошибку или не мелкая училась беркли но очень хорошо знаю стэнфорд потому что я много работаю с людьми которые учились там нет кажется что беркли очень хорошо тренирует людей работать в командах работать корпорациях и именно дисциплинирует твой мозг а стэнфорд вытаскивает из те лидерские качества я считаю что в моем конкретном случае беркли в нем был намного нужнее потому что у меня достаточно лидерских качеств детства меня вот нужно было дисциплинировать это что бирка для меня сделала но это был такой ликбез когда сидишь в классе где всей сидят все все знают и они в прошлой жизни свои были уже работали бухгалтер они были трейдеры а ты не знаешь что такое акция вот это было здорово сына своему я всякая рекомендовал этих стандарт потому что у него свои дисциплина уже было мне нужно было что-то там это именно он себя нашел я бы сказала что из всех вузов хотя я не хочу обижать там не санта-клара не санузлы не все хорошо в стэнфорд для меня для деле на это да так у якорь я соглашусь и очень много было попыток повторить кремний удалим инга опыта и сколково и моете и по всему миру этих 0 дизайном китайцы и индусы все кому не лень пытаются приехать сюда и понять какой то волшебную набор компонентов до чтобы сделать это у себя имени у кого не получается и мне кажется здесь ответ лежит в том что в долине изначально это случайно совпали факторы пошло развиваться совершенно новая сфера в которой в появились огромные деньги вот но потом все эти огромные деньги стали создать удалить здесь штаб-квартиры самых крупных корпораций мира apple google facebook intel где сидят и еще куча других на то есть эти корпорации делают продукты все продукты интеллектуальные потом эти продукты падают на весь мир со всего мира в ответ высасывает огромное количество денег здесь концентрация этого капитала которые эти корпорации вытягивает она просто но нигде в мире такого не на эти деньги они начинают конкурировать за таланты и сюда приезжает куча народу работать там лежачая гугл не знает он получает зарплату 300 500000 долларов в год и для мириам просто даже близко ничего не получит да потом 34 года сидит прокачивается в гугле там все свои скиллы зарабатывать каких то деть потом идет пыли стартом вот вот эту часть повторить где-то очень слова от 1 а приятель при применял классно метафорам сказал что типа сан-франциско это как очень сильная почва типа как навоз а вот моменты канал смыслом нет типа меня мама агроном это у меня метафоры такие заводская в том плане что если какие-то зерна союз такую почва не просто ясно очень быстро какие то она как бы не могут в такое среди вырасти и в этом плане не кажется чем-то моложе тебя выше склонность к риску надо больше с такими странными вещами со слабоумием отвагой но без колдовства и коварство да многие жили здесь компенсирует не только зарплаты но и сток опционами то есть то что ты владеешь как быть частью компании если она состоится как компании стартапе то не знаю что стоит что ты как компании или нет достаточно долго пока и начнется взрывной рост которую все вещи в этом опционы они могут фантиками оказаться поскольку ты им владеешь ты как бы лично заинтересован приезжать в офис и делать дела и коми коммуницировать добиваться лучших результатов у тебя есть опцион down итак я для себя на вопрос о том что такое долина ответу это чисто территориально площадь тот офиса эпплов купертино до побережья г стоит сити сан-франциско и сердце всего этого это стэнфордский университет а дальше от стэнфордского университета времена когда только появились компьютеры ребята студенты вдохновленные своей студенческой жизнью ровно так и выращивали по сути город эту местность появлялись офисы вокруг которых появлялись какие-то места где люди живут где люди хают и сейчас вот эти вот офисе самых крупных самых вдохновлённых студенческой жизнью компании эти как apple google ровно так как стэнфорд а выглядит по сути это здание офиса аналогичными большому учебный корпус у вокруг общежитии и самое главное что они теперь еще и являются университету а вся та романтическая штука кремниевой долины это фактически то же самое что в студенческие годы испытывают люди вот таких университета как же заработать денег на компаниях из кремниевой долины для ответа на этот вопрос введём важнейшее понятие капитализация капитализация это стоимость компании или вернее сказать стоимость всех ее акций капитализация растет если растет стоимость каждая отдельно взятая акция вместе с тем растет так капитал владельцев этих акций основателей компании capital сотрудник в водах есть опциона или капитал инвестиционных фондов которые вкладывали деньги в развитие этой компании ну и наш с вами капитала если конечно мы нашли способ купить акции этой частной компании рост компании количественно выражается в капитализации и успешные компании из долины достигают капитализации от 0 до миллиарда долларов примерно 8-10 лет то есть этот процесс невероятно долгий и очень трудоемкий по сути весь этот процесс можно разделить на три этапа или даже вернее сказать на три ключевые стадии ранняя стадия средняя стадия и поздняя стадия а самое главное нам важно в магическая . в конце это экзит почему и где то что это значит инвесторы которые вошли в компанию допустим самом начале периода развития ждут 10 лет ну и за 10 лет уже хочется к инвестиции выйти поэтому экзит то есть выход из это инвестиции устройства достаточно ожидаемым и важным событием и давайте по порядку начнем разбираться что же внутри этих стадий находится начнем с самой ранней и здесь приходит на ум слова стартапы здесь рождаются идеи здесь находятся первые клиенты еще их называют ранними последователями и пожалуй события на этой стадии ложатся впоследствии в автобиографические книги про успешных предпринимателей текста читал таки какие стадии проходят компания да и где то я делю на такие стадии обычно то есть есть саде технологию здесь стадия продукта есть стадия 1 освоения рынка а потом есть стадия роста там не стадия стабилизации подготовки к выходу вот стадии технологиям любой стартап который здесь долине есть сторону это совокупность каких-то технологий упакованных продукты доставлены на раме правильно многие стартапы которые разрабатывают технологии да и потом на этом строить бизнес есть стартап который технологии не разрабатывать но они используют чужие уже наработан то есть uber своей технологии ну конечно разрабатывал больше продукта разрабатывал но он сочетание gps мобильных карт мобильных телефонов вот они основные технологии которые стали предпосылкой да они сделали из этого продукт который связал таксистов и пассажир да и это стало супер успешный лишь сейчас делаю компания называется хингл в принципе вот единственное чисто ходе которой смог найти сегодня в чем фишка что мы по сути делаем такую инфраструктуру которая упрощает всем компаниям которые надо быстро расти работа с документами то есть мы для них это полностью закрываем таким одним простым хеппи и у нас была идея что мы должны найти вот что в листик и самые болезненные потребности мы честно говоря про документа не думали потому что у нас было ощущение что это давно как бы решенная задача но прикол оказался в этом зашли в парочку знакомых банков ну там типа давай мы тебе там подонку не скоринг что-нибудь такое нитки блин уже так все запарились с к рингом и все захватим скоро gamble нас есть реально вот боль у нас ты постой человек разбирает паспорта мы такие блин как это возможно почему как бы ну тяжесть там обе есть всякие google de cire акт и так далее ну и мы потом быстро поняли что они там лучшем случае процентов 30 работы делают но у тебя еще кроме а ciara у тебя есть куча задач да ты должен там вот находить эти документы на бумаге классифицировать их находить поля потом ошибки мы решили блин да попробуем хакнуть и сделать такой как бы одну точку входа чтобы тебе не надо было собирать как пазл и такой товар здесь и людей прикручиваю здесь какой-то костыль вaм потом еще менеджером там перед проверять как то нам все слез и получаешь обратно переменные не патти ну вот в этом была как бы идея мы ее как бы по ходу дела просто нащупали кто вы что вы здесь делаете мы люди грешные пришли на этот мир в этот мир но мы собственно первый всего специалисты в индустрии очень хорошо разбираемся защит приложений я этим занимаюсь очень давно наверное ну то есть профессионально 2009 года как консультант потом значительно было консалтинга компании потом она трансформировался баларам что мы делаем долине здесь мы уже предприниматели дамы специалисты индустрии которые приехали менять индустрию и делать систему которая ну типа защищает так в отличие от многих систем который не защищают есть такое выражение которое в дизайн-мышление очень любят почему то типа если если все что у вас есть молод но кто все проблемы выглядят как к гвозди и вот аналитическое мышление критическое мышление точнее она абсолютно у проекта есть ты так или иначе будешь везде видеть гость со своим молотком утра задача как бы понять что там есть много других способов начать так появляется вот как бы ну минут он на деятельность стартап это как бы современное бизнесовая проявление этой деятельности без до слово потому что у него есть очень четкая цель это вырасти заработать кому-то денег больше чем у него вложили существенно больше мелодий для того чтобы привлечь первых инвесторов нужно продать идею продажа идея начинается с короткого рассказа ней этот рассказ называется питчинг идеи бывают разные но здесь принято инвестировать в самые невероятные но когда вы пришли канве стару нужно в принципе ответить на три вопроса совсем просто почему вы возьмете именно вот эту часть рынка почему именно эта команда доведет ее до конца и как вы будете опережать конкуренцию потому что в нашем сумасшедшем мире технология может быть повторено очень быстро как инвестор понимает по двум людям которые печат какой-то проект какая за ними стоит команда но это наверно даже относится к вопросу нужно иметь полностью укомплектованную команду когда ты ищешь деньги не нужно невозможно сразу определиться кто тебе нужен the market и ньютон сетевого каунта всегда мужчинами но founders обязательно нужен был больше чем один двое хорошо и при этом фондах у каждого тоже свою специализацию инвесторов если ты пытаешься в процессе общения следи за собеседником как он себя ведет и так далее тратишь на это кучу когнитивных ресурсов это мешает тебе быть аутентичным то есть крутой инвестор но он это почувствует да то есть любую такую микро манипуляцию она будет чувствоваться и на мой взгляд лучше все работает это если он считывает что тебя реально прет ну то есть реально глубокого этой теме тогда он абсолютно на подсознательном уровне вот это ощущение с тебя осло влево это для него если опытный инвестор понимает что это самый главный предиктор успеха тебя в этой теме следующие 100 лет продуктов могут ли люди сделать продукты с технология это совсем другой набор скиллов и компетенции вывод продукта на рынок первые эксперименты 1 из первых клиентов но тоже совершенно отдельная сфера нас там уже в маркете подключается как продаешь тогда когда ты начал продавать ну так ты занимался баунти и консалтинг вот я могу обмануть но по-моему это был товарищ рыжиков которые сейчас мы хорошо с ним дружен привет тебе сергей если ты это слышишь поможешь был он и где там и чертой какой-то у них был конкурс я этот конкурс выиграл чудом над был битрикс взломать или путь систему защиты битрикса и после этого битрикс предложил контракт я могу обманывать на самом деле потому что может быть от была другая сем с но это было точной заявится и подписали контракт на аудит мы по сути как это мне за деньги из к концу как физик по моему даже потом родились уже иностранные контракты и разные другие контракты во многом потому что было комьюнити был маус the mouse и было мое участие в конференциях любых международных которые позволяла тоже за счет вот этого персонального бренда отстраивать бренд компании как я сейчас понимаю а тогда мне просто было пофиг где твоя блокировка общение с внешним миром учитывая что таять и шлэк вот я так сформулируй вопрос но типа перефразирую вопрос как продавать из ты задрот класс ну тебя есть два варианта как бы не зарабатывать и крутится я предпочитаю крутится надеюсь мы смогли добавить что-то новое к вашему пониманию слова стартаперы на первый взгляд это праздно шатающиеся молодые люди которые пытаются про печать свою идею первому встречному но у них есть самое главное у них есть энергия что-то создавать вот молодые энергичные это зачастую стереотип на самом деле чаще стартапы делают люди уже реализовавшие где-то какой-то продукт достаточно успешный а иногда даже реализовавший продукт на базе корпорации пойдем дальше за первый взгляд их ничто не объединяет и каждый просто своем месте создает что-то но на самом деле именно это их объединяет именно создание идеи проектов которые решают самые разные проблемы проблемы с самого разного калибра одного этого достаточно чтобы они вместе работали вместе жили появились такие слова как коли вин или coworking и это все бытовая часть а бизнес части появляются такие модели такие компании как акселераторы инкубаторы наверняка читая какие-то материалы а крупных компаниях из долины вы слышали такие имена как ой комбинаторы plug'n'play тот старт aps может быть это и есть те самые организации акселераторы акселератор занимаются поиском молодых энергичных перспективных ребят и крутых идей и помогают выращивать эти проекты до больших корпораций и зачастую именно акселераторы занимаются поиском первых инвестиций или как говорят пассивных инвестиций но на профессиональном языке это называется сип инвестиции давайте разберемся как эти организации работают что такое акселерацию акселерации это структурированная образовательная программа для стартаперов и там обычно расскажу тебе как жить как свойства подпилить в общем ну как тебе помогать то есть и когда на своей шкуре ты проходишь то обычно проходишь прижиме тушения пожара особенно первый бизнес в акселераторе тебя все равно проводится на этом бизнес кольца проводят покой структурно программе у них есть какой-то фреймворк на то что бизнеса должно быть как-то должно быть выстроена под свой под свой конкретный кейс те помогают все этапом разобраться понятие себе это делаешь [музыка] вай комбинатора один из самых известных seller отаров долине здесь 2005 года организация помогает молодым стартапам пройти самой ранней стадии команды со всего мира подает заявки чтобы попасть сюда и пройти акселерацию после которые они могут получить самые первые инвестиции примерно 100000 долларов так и инвестиции над пассивными или сидр own дам ровно здесь сербин гидробоксы реддит прошли акселерацию и выросли в такие большие компании как сейчас а вообще акселератор это своего рода учебные курсы где более опытные партнёры передают свои знания менее опытным партнером ну и снова над working здесь получаются контакты с такими же командами как они сами и самое главное с партнерами мы проходили комментатор в шестнадцатом году инсцет летом у тебя есть два этапа первый этап ты будешь онлайн-заявку описываешь там чё куда анны коды америке там самое сложное очень грамотно точно я коротко и полная отвечать на вопросы идет про фрит чтобы английский был нормальным потом тебя зовут на онлайн-интервью что плохо это значит у тебя плох написал заявку и они хотят пообщаться на либо на личные интервью тогда все хорошо тебя оплачивает билеты ты прилетаешь и 10 минут общаешься лично с партнерами чем потом тебя берут в группу либо не берут и что происходит и ты три месяца довольно вольном режиме начинаешь exelero ваться то есть тебе помогают развиваться тебе советует тебе такую цифры ты двигаешься к волшебному дню которая называется дема день на котором ты razer деньги привлекать инвестиции ну по итогам самая главная ценность это приобрел это network то есть все что есть в айсе это очень крутые люди очень крутые фаундеры которые могут познакомить плюс предыдущий бачек с которым ты можешь общаться это просто очень крутые люди и система коммуникации между ними комьюнити очень крутых людей отзывчивых добрых умных многие очень богатые все это самое главное здесь происходит вот та самая бифуркации когда можно пойти чуть ли не на уровне идеи где эти риски то пользователь у тебя начинается рост и получить деньги собственно людей которые не хотят на этом как-то сказать тебя убить они хотят тебя вырастет на первый взгляд выглядит все очень круто придумали идею собрали инвестиции из ближайшего круга инвесторов шли акселерацию и бинго миллиардеры но в жизни всё не так большинство стартапов израсходует привлеченные деньги без особых успехов в бизнесе по сути придет в банкротству такую ситуацию о компании называют компания попала в долину смерти и вот в кремниевой долине инвесторы ранних стадий вот этот риск риск банкротства понимают и принимают как нигде в мире а почему они его принимают потому что все таки находятся те компании которые именуют эту долину смерти создают продукт находят клиентов и уже задумывается о том чтобы его развивать дальше как-то масштабировать и привлекательны вместе ционные деньги здесь заходит речь о раундах инвестирования давайте по порядку посмотрим какие они бывают самом начале говорят о претит раунде это предпосевной раунд здесь речь идет о совсем не больших деньгах на то чтобы попытаться сделать какой-то бизнес который может быть будет иметь право на жизнь в будущем сид раунд или посевной здесь как мы говорили речь оба фидера тарах заходят и раунд первый серьезный раунд когда речь идет о уже значительно в деньгах дальше нам дает беседе из это так далее раунда обозначают латинскими буквами в принципе их может быть сколько угодно количество раундов никто не ограничивает что такое вообще раунд допустим компания решила масштабировать свой продукт или пробовать экспансию на соседний рынок или вообще пробовать параллельный продукт на базе своей компании тогда она оценивает сколько и требуется денег и выступает с инвестиционным предложениям своему кругу инвесторов если инвесторы оценивают это предложение как позитивная денег дают нам состоялся но по факту инвестора денег могут и не дать да ты сказал круг инвесторов вот действительно круг инвесторов у нас изображён на графике самом начале кампании может рассчитывать на очень небольшой круг инвесторов как здесь говорят на круг инвесторов состоящий из трех f френдс фамилии fools семья друзья и дураки действительно кто еще может поверить в компанию на самые ранние стадии либо самые близкие люди либо те кто вообще ничего не понимает и с одной стороны эта шутка но в ней большая доля правда кроме того еще есть такие люди которые систематически для того чтобы заработать максимальное количество процентов инвестирует в компании на 0 стань их называют бизнес-ангелы действительно деньги снисходят на тех у кого есть только идея деньги сходятся с небес практически раунд сид здесь уже в третий раз мы говорим о том что акселераторы акселератора и снова акселератора и последующие раунды на которых уже по полной программе подключаются инвестиционные фонды венчурные фонды такие как секвойя капитале андрей horowitz это большие имена в венчурном бизнесе это миллиарда долларов иногда каждый отдельно взятый раунд может достигать миллиардных инвестиций то есть разный круг инвесторов на разных раундах это среднее средний круг который характерен для каждого из раундов но в общем-то инвестировать любой инвестор может на любой стадии что же раунд и переходные между ранней стадией и средний как правило его связывают с тем что продукт готов и можно его выводить на рынок масштабировать бизнес выращивать капитализацию дальше потом когда вы как или с первые клиенты первые кастамере всем начала расти ты понимаешь такие я чет сделал такое чтобы рынку нужна да что-то вопрос как то все масштабировать здесь уже очень-очень много рисков лежит в сфере как человек корпорацию построить а потому что одно дело аптека мандата 20 30 50 человек или 5 вообще до другое дело если ты начинаешь рынок весь мир пытаться своим продуктом окучить тебе нужно корпорацию на 5000 человек построен тебя появляется иерархии управления отношения культура и совсем другой набор вообще вызовов да перед компанией astra мне по-моему мы наняли сначала вообще даже не даже не столько и чара сколько конкретно hairy рада такого человека менеджер который менеджеры агентства искал head hunter атакован аниматора до которое помогало нам наниматься через какое-то время мы поняли что это нужно уже перестроить и нанять как бы чар директора по сути который бы заниматься и чар как процессом для компаний я рекомендую и графа игра написана очень точно критерии там написано что если вы при 50 людях команды еще они начали заниматься и чарам вас еще нет и чара то это уже плохо меня как бы пред вот это ощущение кстати получается строить внутреннюю команду культуру то есть это когда группа людей которые вместе делать это прикольные как бы сложные штуки это очень круто но с точки зрения клиентов наверно красная мотивация что есть очень много компаний который страдал вот мучаются представьте флаг спорт до той самой компании которая делает эта ошибка логистику чистку свой со мной бизнес тебе надо расти быстро и от примерно у тебя пропорционально скорости роста тебе надо масштабировать эту инфраструктуру с кучу документов а для них это какой-то просто куча геморроем то есть пытаюсь собрать каких-то алгоритмов там людей этот процесс который не является их ну ключевым бизнесом да и у меня здесь нравится чувствовать что мы типа и ней блин тебя работать с этой старой инфраструктуры для тебя это было как бы максимально просто и ты как бы делала свой классный бизнес и не парился про вот эти паспорта который надо там как-то идеально распознавать чтобы сказал типа блин вот здесь просто чего те которые можно там это все закинуть или гарантировано вернут то что не надо перепроверять не надо там как-то кросс чек я могу фокусироваться делая классно там какую-то свою работу который люблю делать пример вот есть сжимаем которые себя очень крутой канал как один из лучших там онлайн имела клиентов является компания superhuman который берет определенный кусочек который джимайл не может хорошо сделать продуктивность и с помощью разных классных штук классных фичей сфокусирована очень о твоём какой-то нише людей который готов например профессионально за это платить как бы все старается отозвать конкретный you space как на говоря какую-то конкретную задачу решить решить это классно что ты остался и после этого не пользовался у них моему если они очень успешно то не потому заграбастает еще один сегмент еще один сегмент еще один пока не станут нажимаем красные удаление сколько денег привлекли зачем мы здесь подняли 10 миллионов спокойный это как видим на разовый ли это были раунда два с половиной 2 и 3 мы подняли 16 м году и 8 миллионов мы подняли в восемнадцатом году и сейчас вы оцениваете и сейчас мы оцениваем ся а это ведь за крышу информацию о кей у маленького фонда решения принимаются очень просто обычно маленьком фон и там двое партнеров трое и они между собой решают как нужно инвестировать в эту компанию ленин стираю чем больше фон тем сложнее процесс потому что там у каждого фонда по разному кого-то тому они просто голоса скидывают да есть несколько категорий есть партнеры есть саушкин все вернулось которые голоса в принципе нет но они тем не менее участвуют в процессе оценки компании но при этом у каждого фонды своя специализация и когда компания ищет деньги нужно понимать кому ты пошел за этими самыми деньгами и знать что вот этот фон специализируется на энергетике этот фонд специализируется на и комиссии так еще начнут но есть такие большие замечательные фонды типа секу и которые специализируются на то чтобы открывать что то такое необыкновенное в плане ярких предпринимателей поэтому если у вас есть технологии вы нужна технология должна либо индустрию собой поменять или у нее огромный рынок и тогда любой инвестор захочет пойти потому что чем больше фонд меняйтесь ты вложил 100 миллионов это какое нужно иметь экзит для компании чтобы оправдать такую инвестицию и он приведу пример twitter а то есть когда там инвестиции 1 сделали тем большую форму но никто не хотел twitter пользоваться ну то есть были естественны эти роллы и dota с которым это все нравилось вот они свои 140 знаков том друг другу всю шикарный замечательно я личным не понимала своего счастья зачем мне нужен twitter и тогда инвесторы twitter они сделали свою собственную компанию они вот так это потихонечку так потихонечку на частные каких-то встречах на семинарах волтер и нечего им статьи организовали и объяснили ты не на твиттере да что с тобой не так ты жаждешь ужасном это же так здорово я нереально письмо инструкции о том как правильно пользоваться tower так вот это пример вот этого самого грамотного и место лари еще вот тебе что это лучше места поднимать деньги являются ли компанией из долины лучшими для того чтобы в них инвестировать деньги ну ты понимаешь инвесторы за не дураки которые дают деньги то есть почему это лучше мест для того чтобы поднимать деньги потому что они понимают что это лучшее место для для быстрого масштабирования каких-то продуктов которые нужны гигантский рынок то есть гигантский рынок в котором у тебя проблем сильно больше чем людей которые умеют их решать или хотят их решать и денег тоже сильно больше чем людей которые могут эти проблемы решать то есть из того здесь очень много ликвидности ну капитала и столько много разных там не шик который может заниматься ни одна компания не доминирует их все потому что здесь как раз вот это вот комбинация условно там японии из того что там или в китае то утро складчатом есть какой-нибудь холдинг который есть ли уж он там себя смог как-то построить он же все делает от ресторанов до машин как бы еды как бы и так далее потому что ты как бы завладел ресурсам доступом к нужным людям капитал и так далее в америке это доступ он простой на и поэтому я такая конкуренция что у тебя люблю ой человек там тяжёлым трудом может быстро попасть в этот танк социальный лифт или там свою идею если она нужна она классная может быстро масштабировать этом америка отличается вот скажем так азии россии и европы то есть долин это то место где рождаются лучшие компании были инвестиции потому что здесь у на то место где они могут быстро вырос быстро масштабироваться до да и конечно инвесторы любят компаний который быстро масштабируется да то есть опять же это не единственная модель это наверное предпринимательства ты можешь делать компанию и обсе без инвесторов do not именно для этого типа компании которые растут с инвесторами мне кажется америкой долин это лучшее место ну а для того чтобы подытожить информацию о масштабировании компании мы рассмотрим два примера дмитрий мацкевич co-founder компании хендл его компания сейчас находится на стадии между сид и раунд эй в своем интервью он упоминает другую компанию flex порт которая как вы видите находится на поздней стадии по сути эти компании находятся по разным концам графика капитализации они решают разные задачи у них разные отношения с инвесторами хендл до сих пор должен доказывать рынку и инвесторам свою жизнеспособность жизнь способность своего продукта аффлек спорт на сегодняшний день эта компания которая занимается автоматизацией грузоперевозок занимает уже огромную долю в этом бизнесе но когда-то flex порт был по размеру по капитализации такой же как индол и решал примерно такие же задачи сегодня у этих ребят офисы в 11 странах по всему миру и на последнем раунде они привлекли больше миллиарда долларов давай для того чтобы зафиксировать знания по раундам как раз таким на примере последнего раунда flex порт разберем подробно феврале 19-го года flex порт привлек 1 и 2 миллиарда долларов и компания цели в 3,2 миллиарда долларов давайте поймем что же это значит на конкретных это значит что в феврале 2019 года у компании было выпущено 270 миллионов акций для того чтобы привлечь дополнительные инвестиционные деньги они выпустили еще 190 миллионов акций и предложили их инвесторам инвестиционные фонды такие как softbank understand 200 global и другие фонды посмотрели на это предложение и согласились купить эти акции в процессе анализа они пришли к тому что справедливая оценка и было бы шесть долларов 89 центов за акцию и при такой оценке капитализация компании составит 3,2 миллиарда долларов это и был раунд де компанией flex порт почему де потому что да и там флик спорт прошел раунда эй би си и так компании проходят раунды увеличивают капитализацию а что дальше ну и дальше стабилизация вывод на пиво или продажа какая-то на самом деле народ попроще особенно суть а хорошая столько вот это это можно купить просто готовы экспертизу по зубам привлечь или еще что-то инвестор вкладывает деньги в компанию рассчитывает получить прибыль а для этого нужно продать купленной акции сделать это можно разными способами самый простой продать другому инвесторы на частном рынке следующий это сделки по слиянию и поглощению слияние это объединение двух равных по размеру компании в одну более крупную поглощение это выкуп всех акций частной компании со стороны другой более крупной и в том случае если поглощающая компания уже торгуется на бирже инвестор может реализовать свою прибыль продав полученные акции последний по порядку но точно не последний по значимости это ай пи о размещении акций на бирже а это это особая стадия и она требует подготовки от компании в первую очередь это касается финансовая отчетность теперь компания не сможет ничего скрывать о своей деятельности и должна будет ежеквартально для ковать финансовую отчетность которая в свою очередь будет доступна всем желающим волшебное слово экзит как это выглядит со стороны фонд но это приятно это тот самый момент когда у то не доросли до стадии каталог все твои инвестиции возвращаются на где то есть никакого проверю на примере ну один допустим пример из моего собственного портфеля вот 10 лет мы эту компанию растили и там нужно было решить либо они идут на и пиу они были изначально в клауд компьютер еще до того как это слово было известно но тут возник в вариант когда можно было на какой-то стадии продать потому что там нужно было решить или очень много денег куда доложить но там наступил такой момент внутри самой компании когда фаундеры здесь уже друг с другом очень было тесно уж очень они хотели разные вещи делать и все заговорили что подобные говорит что давайте им эту компанию продадим мы продали но потом получилось так же появилось второе дыхание все продать продали атака не своего продавца за собой потащили дальше и вот месяц назад на нас закир вышли и теперь продаются нам и знаки чувствуете что рано выскочили ну там просто была такая уже ситуация что если бы то есть на тот момент уже фон закончился инвестиционный капитал там уже не было и для того чтобы по-честному устава в той игре нужно было реально написать еще чек миллионов на действия у нас его уже не было поэтому на тот момент хотела бы этом остаться до этого светлого дня к не пушкин у нас dokumu конечно а какой компании речь brings нас до кино мои на знаки так это ощущается а ну да ну потому что я с ними было там самого начала и довела их до совершеннолетия а там они ушли в новую жизнь и еще пойдут дальше великолепная компания совершенно исчез там тысячи работнику по всему миру ну вот не знаю вот все что я знаю я знаю что вот я среды компании осталось все эти годы только потому что мне были безумно приятный основатель и они прошли там через такое там чего только не в ноуте с ними остался потому что и вот я вот как верила в основателя и мы прошли все эти стали найти информацию о том что компания собирается на это довольно сложно опытные аналитики отслеживают всю информацию вокруг компанией которая находится на поздних стадиях они обращают внимание на критерии прямо или косвенно говорящий о том что компания собирается на это один из самых популярных пожалуй критериев это nine нового финансового директора или силу и хороший пример такой компания это соц spot который в 18 году наняли нового директора который до этого вывел компанию на это проработал там семь лет увеличил выручку с нуля до миллиарда долларов и набился вот такого успеха тут под компания занимающаяся аналитикой больших данных они стоят 2 миллиарда долларов но все еще остаются в частой компании топ-менеджмент компании известен как la chiesa win7 ребята реализовавших большие успешные проекты в таких компаниях как apple сквер и cisco самое ближайшее время суд спад и самое главное его инвесторов возможно ждет тот самый экзит ну здесь справедливости ради нужно сказать что экзит и могут быть разные плохой сценарий банкротства возможные хороший сценарий поглощения более крупной компанией но все инвесторы ждут и пилот [музыка] [аплодисменты] [музыка] [аплодисменты] [музыка] [аплодисменты] [музыка] уже лет наверное 5 я инвестирую в ай пи о компании из кремниевой долины задача простая нужно покупать акции в первый день их размещение на бирже и через три месяца продавать и в целом за этот период получаются доходность десятки процентов годовых но примерно пару лет назад я начал инвестировать в акции частных компаний но на поздних стадиях то есть это стадии который называется прилепила собственно почему я так начал делать потому что обратил внимание что доходности с фондовых рынков начинают передвигаться в пользу доходности частных компаний вот это кстати тенденция на меня заставляет вспомнить в мою идею старую которая еще во времена когда столкнулся только scrat фань игровые платформы пришло в голову это приложение в котором есть акции всех компании на всех стадиях начиная со стартапов на конечно биржевыми компаниями что там были отечные компании припев ты чтобы можно было просто листая ленту как в инстаграме просто ты изучаешь информацию лайк и что же тебе понравилось и тем самым инвестируешь небольшие суммы было бы очень круто если бы это приложение было потому что у большого количества пользователей оно могло бы поменять нездоровую привычку просто проводить время в инстаграме дано классную здоровую привычку инвестировать у меня есть x денег от каких денег я становлюсь интересным фондов долине как инвестор сушину очень зависит очень зависит от звездности founder of он то есть вопрос всегда как о новом если ты даже с большим человеком ты там не знаю в адрес он horowitz стоит деньги не придешь не получив что такое большое читали миллион где зеленая с шагом в 10 20 30 миллионов ты не залезать в принципе приличный день вот на тебя никто не не не возьмет потому что очередь желающих стать и самые именитые в самой крупной друзья спешу вас расстроить 100 миллионов долларов для инвестиции в частной компании у меня нет а почему ты зрители пытаешься расстроить самому тебе расстраиваться в общем да ты расстраиваешься но на самом-то деле они не нужны и пора уже рассказать как мы двигаемся от этих 100 миллионов сумасшедших к обычным деньгам которые могут позволить себе инвестировать в общем-то любой зритель нашего фильма но прежде стоит сделать легкий ликбез по инвестиции вообще и это сделает наш режиссер супер супер или по статистике большинство начинающих инвесторов говорят что инвестиции это страшно сложно и дорого мы считаем что это связано с многогранностью значение слова инвестиции она ведь значит и вложение обычных людей и выделяемые государством миллиарды долларов на финансирование проектов и огромные капиталы транснациональных корпораций которые не выделяют на развитие новых направлений бизнеса давайте упростим это слово говоря инвестиции мы будем иметь в виду только личное финансовое планирование любой человек богач или петлять задумывается сколько денег у него будет завтра и как он будет ими распоряжаться вот этот вопрос нас и интересует сколько денег у меня будет завтра но прежде чем научиться правильно отвечать на этот вопрос давайте разберемся с другим словом деньги деньги с течением времени под воздействием инфляции уменьшаются это знает любой школьник деньги это плохое слово для финансового планирования своего будущего хорошие слова активы активно растут в цене и приносит дивиденды деньги это всего лишь инструмент его помощью вы можете покупать различные активы например вы можете продать акции купить квартиру или вложиться в эмоции продать квартиру и отправиться в кругосветное путешествие теперь давайте перейдем к основным правилам инвестирования правило первое всегда имейте план инвестиции это долгосрочно вы не должны ожидать от инвестиций получить мгновенную прибыль и стройте планы на ближайшее будущее учитывайте расходы которые могут возникнуть у вас и вашей семьи он может быть детально на ближайшие год-два а может быть размытым на далёкое будущее желательно чтоб он охватывал и пенсию и старость ну и конечно никто не запрещает вам периодически пересматривать этот план и менять его ну что-же перейдём ко второму правилу инвестиции должны быть портфелями теперь это набор всех ваших активов присмотритесь скорее всего он уже у вас есть ваша квартира машина загородная недвижимость вклад в банке это уже ваш личный портфель страсть всего расширять и приобретать разные виды активов тогда случае неудачи мы будет проще переживать потери не увлекайтесь и не вкладывайте все деньги во что-то одно даже если вам кажется что вы нашли золотую жилу то есть диверсифицируйте скорее всего вам это правило уже давно знакома вы ведь не кладёте яйца в одну корзину правило третье всегда будьте готовы к рискам кремниевой долине все готовы к неудачу предприниматели которые делают стартапы и инвесторы которые в них вкладываюсь какая готовность обеспечивает стабильность экосистемы а для таких частных инвесторов как я это обеспечивает психологическую стабильность инвестиция это всегда баланс риска и доходности без резко доходности быть не может а чем больше риска вы готовы на себя принять тем выше ваша потенциальная доходность [музыка] ищите доходные инструменты самую высокую доходность дают новые технологии новые тренды в обществе будьте открыты ко всему новому как это происходит в обществе кремниевой долины и тогда ваш портфель будет непрерывно расти в контексте общего подхода к инвестициям этот фильм можно отнести к поиску таких инвестиций которые выращивают доходность вашего портфеля то есть самых лучших инвестиций как вы понимаете такими инвестиции мы считаем акции частных компаний из кремниевой долины на стадии пре-альфы они еще помимо прочего хороши своим балансом доходности и рисков они все еще могут сильно расти и в то же время они достаточно крупные не сопоставимые с компаниями на бирже то есть у них примерно одинаковые риски поддержку твоих слов уже лет 20 или около того действительно доходность смещается от публичных компаний в сторону частных и посмотрим конкретный пример уверен многие из вас такие же инвесторов и о как и я в июль 20 года заходили в компанию лима нейт это американская компания из сектора страхования и были люди которые заходили выпил а были люди которые заходили в припевая сходил в эту компанию примерно год назад и давайте посмотрим на конкретных цифрах до причина для тех кто возможно не инвестирует выпил расскажу как же происходит это смещение доходностью публичных рынков на рынок частных компаний нас есть на картинке две цифры это самая главная информация случае с прикол мы зарабатываем 2300 долларов на пять тысяч долларов инвестиций и случае сыпи разрабатываем намного больше доходность но намного меньше в абсолютных цифрах в итоге мы видим разницу аж в пять раз для одной и той же суммы инвестиции почему так получается потому что инвестировать выпил всю желаемую сумму нельзя потому что общая известная инвестиция доходная привлекает массу народу массу капитала и на всех уже это инвестиции не хватает таким образом все инвесторы которые вкладывают деньги на стадии пи получают не всю сумму которую они желают инвестировать только часть таким образом зарабатывая большие проценты доходности они зарабатывают не так много в абсолютных цифрах но напрячь вы получаете всю желаемую сумму виде инвестиций и зарабатывать абсолютных цифрах заметно больше мне кажется что достаточно наглядно аргументировали почему инвестиции в частные компании выгоднее чем вейпе а теперь давай поговорим какие шаги мы предпринимаем для того чтобы снизить порог входа с десятков миллионов долларов для инвестора в частной компании да просто десятков долларов как это происходит что что такое сделка откуда берется ну когда ты находишь интересную компанию которые нужны деньги с которой ты договариваешься что ты можешь в них проинвестировать да ты понимаешь почему эта компания должна вырастить цветы с компании договоришь компания понимает почему она у тебя должность задний винт ни у кого другого потому что между инвесторами тоже конкуренция есть вот и дальше ты собираешь что-то привлекаешь туда деньги в эту компанию и свои какие-то даешь ли добавляешь инвесторов или просто инвесторов собираешь аспирин сингла группы своего но это хороший слова сидится когда мы заходим сами мы еще кого-то подтягиваем все собираем в одном мир лица это индикация мы собрали синдикат инвесторов и синдикатом куда-то пошли и мы подошли к первому шагу порога снижения входы в инвестицию если у вас нет миллиона долларов вам нужно искать таких же инвесторов единомышленников и образовывать с ними syndicate ну или попросту говоря скинуться деньгами и самое интересное то что делать это в штатах можно в крайне цивилизованной форме достаточно создать компанию не сложнее чем ложка на с треском пространстве и в рамках этой кампании создать конструкцию край называется spezi все это очень хорошо работает штате делавэр вот эту юридическую конструкцию мы скидываемся деньгами и покупаем акции частных компаний таким образом порог входа в инвестицию в частной компании снижается до 100 тысяч долларов ну а хлопоты по поиску группы инвесторов на самом деле мы берем на себя и берем уже не через вымышленную платформу а через нашу работающую платформу недавно мы провели такую сделку с акциями моей любимой компании que sera вот она [музыка] курсора самая большая в мире платформа онлайн-образование изначально затевалось чтобы сделать образование доступным и на сегодняшний день на платформе находится курсы гарварда массачусетского университета коламбия и конечно высшей школы экономики платформа запустилась двенадцатом году а в апреле 19 они уже провели rounds оценка 1 и 3 миллиарда долларов за все время они привлекли 313 миллионов пока что остаются частной компанией но очень рай от на что у них скоро случится публичное размещение это означает что до сих пор в них можно инвестировать и успеть снять сливки до и пиво совершенно верно я уже и я уже и последний шаг по снижению порога инвестирования в частные компании собирая syndicate мы покупаем на компанию небольшое количество акций что позволяет нам давать возможность любому инвестору инвестировать через платформу от 10 долларов но важное замечание в отличие от крупных чеков которые инвестируются через пиве такие небольшие инвестиции и делают вас собственниками акций частных компаний сожалению такова цена за возможность инвестировать небольшие суммы в такие не доступны на рынке инвестиционные идеи это эксклюзивные инвестиционные идеи и самое главное что вы получаете возможность зарабатывать на росте капитализации и цены акции этих компаний деньги не главное к сожалению муки инвестирования пусть это все равно искусство это искусство это все равно эмоциональное принятии решений эти эмоции стараешься цифрами или какой-то аналитикой снизить градус эмоций да и включить больше города с головы вот но все равно у тебя человеческий фактор большой и люди принимают эти решения в конечном итоге им ценами по закону жанра здесь мы должны попросить ваши комментарии лайки если это видео вам понравилось и пожелания на тему наших будущих фильмов ну а по ссылкам в описании вы можете найти информацию о том как инвестировать от 100 тысяч долларов через и спине или без порога входа через нашу платформу юнайтед рэйдерс . com а также вы можете найти информацию там же по ссылкам в описании как мы отбираем компании для нашей платформы ну а мы постараемся радовать вас новыми полезными фичами инвестиционными идеями на нашей платформе ссылки в описании инвестируйте долгосрочно и помните о рисках последние да и последняя уже моя любимая сцена идея на наш платформе вот она ну кто из нас действительно не хотел изменить этот мир к лучшему компания spacex и чар бренд номер один в мире по желание в ней работать благодаря тому что их самая главная идея заключается в том что они хотят превратить марс планета сейчас никак не пригодную для жизни в такую же планету как земля и начать отправлять туда людей строить там колонию это точно такой же гараж как у стива джобса только побольше но там работают точно такие же студенты вдохновленные одной идеи интересным делом они строят систему спутников которое даст интернет по всему миру и будут либо давать его бесплатно либо зарабатывать на этом да я не отобрали уже огромный рынок у государственных компаний по доставке грузов на орбиту они до сих пор частная компания и не до сих пор можно инвестировать расти они будут неизвестно сколько но это совершенно не имеет значения потому что огромное количество инвесторов принимают эмоциональные решения и это тот случай когда инвестиций является не способом заработать а возможностью быть причастным к чему-то большому и поспособствовать развитию достижения сумасшедших целей [музыка] помните песенку про мальчика боге и советского мультфильма остров сокровищ деньги деньги делая деньги остальное все дребедень утверждение пожалуй не совсем справедливо я ведь инвестировать можно не только деньги в деньги но и деньги в человеческий капитал свой собственный капитал становится умнее приобретать больше связей сделайте инвестицию вашей здоровой привычкой и возможно этим вы сделаете мир лучше этим фильмом мы хотели не столько научить вас инвестировать или рассказать как работает кремниевая долина гораздо важнее для нас было заразить вас той романтика из которой работают здесь люди развивают свои кампании создают новые технологии все это инвестиция в такие компании позволяют нам расширять сознание мы предлагаем и вам сделать инвестиции своей привычкой и за счет этого расширить свое сознание [музыка] здесь




IPO 2020



ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Рынок IPO

Information