Индустрия:

БИОЛОГИЧЕСКАЯ ПРОДУКЦИЯ (БЕЗ ДИАГНОСТИЧЕСКИХ ВЕЩЕСТВ)

Сотрудники:

22

Основано:

1986 год

Контактная информация:

Адрес: 3200 Cherry Creek Drive South, Suite 720 Denver, Colorado 80209

Телефон: (855) 848-7627

Веб-сайт: http://www.vitrobiopharma.com/

Финансовая информация:

Рыночная капитализация: $36.84 млн

Выручка: $2.55 млн (за последние 12 месяцев)

Чистая прибыль: $-6.94 млн (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO:

Символ: VTRO

Биржа: NYSE - American

Акции (миллионы): 1.8

Диапазон цен: $5.00 - $6.00

Ожидаемый объем: $10.0 млн

Управляющий / Совместные управляющие: ThinkEquity

Смежные управляющие

Ожидается начало торговли: 13 сентября 2023 года

Общая информация

Бизнес: Мы - инновационная биотехнологическая компания, ориентированная на лечение аутоиммунных заболеваний и воспалительных нарушений. (Зарегистрирована в Неваде)

Платформа AlloRx Stem Cell therapy: Разрабатываем новые клеточные терапевтические кандидаты, полученные из культурно размноженных мезенхимальных стволовых клеток ("MSCs"), извлеченных из Wharton's jelly пуповины ("UCs"), которые были дарены здоровыми добровольцами после родов.

Клинические исследования: В Соединенных Штатах мы имеем разрешение на проведение двух клинических исследований по двум заявкам на новые лекарственные средства ("IND") от Агентства по продуктам и лекарственным средствам США ("FDA") для оценки безопасности и эффективности AlloRx Stem Cell therapy при синдроме Питта-Хопкинса ("PTHS") и послеострых последствий САРС-Ков-2 ("PASC") или долгосрочного COVID ("Long COVID"), и мы планируем начать эти исследования в конце 2022 или начале 2023 года после завершения данного предложения.

Лечение пациентов: На сегодняшний день более 300 субъектов получили лечение с использованием наших AlloRx Stem Cells, в основном в иностранных клинических исследованиях, проводимых третьими лицами.

Клиническая программа: Наша основная клиническая программа ожидается сосредоточиться на PTHS, редком нейрогенетическом расстройстве, в первую очередь затрагивающем детей, которое характеризуется глобальными задержками развития, включая аутистические признаки, задержки в развитии речи, умственную отсталость, нейро-раздражительность и значительные поведенческие проблемы.

Доходы: Мы генерируем доход от наших других технологий через ряд других деятельностей, включая предоставление исследовательских услуг и продажу наших продуктов из стволовых клеток, а также космецевтиков через InfiniVive MD, LLC ("InfiniVive MD"), нашу полностью контролируемую дочернюю компанию, которая помогает смягчить наши капитальные расходы.

Примечание: Данные о доходах и чистой прибыли представлены за 12 месяцев, закончившихся 30 апреля 2023 года.

Компания Vitro Biopharma, Inc. Подала Заявку на Проведение IPO на 10 Миллионов Долларов

Компания Vitro Biopharma, Inc. подала заявку на проведение первичного публичного размещения (IPO) на сумму 10 миллионов долларов для разработки лечения на основе стволовых клеток для синдрома Питта-Хопкинса и длительного COVID. Компания находится на предклиническом этапе разработки, что делает IPO чрезвычайно рискованным.

Краткий Обзор Vitro Biopharma

Компания Vitro Biopharma, Inc. (VTRO) подала заявку на привлечение 10 миллионов долларов в рамках IPO своих обыкновенных акций, согласно измененному заявлению о регистрации S-1/A. Фирма разрабатывает лечение на основе стволовых клеток для синдрома Питта-Хопкинса и длительного COVID. VTRO находится на предклиническом этапе разработки, поэтому IPO связано с высокими рисками.

Мое мнение о данном IPO - продать [Sell].

Обзор Vitro Biopharma и Рынка

Компания Vitro, базирующаяся в Денвере, Колорадо, была создана для разработки своей терапевтической платформы AlloRx Stem Cell, которая создает лекарственные кандидаты на основе "культурно-разведенных мезенхимальных стволовых клеток, полученных из желе Уортона пуповины". Генеральным директором является Кристофер Фурман, который работает в компании с июля 2022 года и ранее занимал должность управляющего директора в Virtus Investment Partners. В пайплайне компании имеются лечения для синдрома Питта-Хопкинса [PTHS] и постакутных последствий инфекции SARS-CoV-2 [PASC]. Компания планирует начать FDA-авторизованные клинические испытания в конце 2023 года или в начале 2024 года, откладывая предыдущую оценку на один год.

Ниже представлено текущее состояние разработки лекарственного пайплайна компании:

• Пайплайн компании (SEC)

Компания Vitro привлекла инвестиции в размере 29,8 миллиона долларов на основе рыночной стоимости в виде акций, долговых обязательств и облигаций к 30 апреля 2023 года от инвесторов. Согласно исследовательскому отчету 2022 года, опубликованному в Science Daily, рынок лечения синдрома Питта-Хопкинса трудно оценить, поскольку "с момента его первого описания австралийскими исследователями в 1978 году было зарегистрировано всего около 500 случаев синдрома по всему миру." В отчете указывается, что "некоторые оценки предполагают, что только в Соединенных Штатах может быть более 10 000 случаев." Исследовательский отчет также утверждает, что школа медицины Университета Северной Каролины продемонстрировала, что генная терапия может быть способной "предотвратить или обратить многие вредные последствия" этого расстройства. Среди основных конкурентов, предоставляющих или разрабатывающих схожие лечения, следующие компании:

• Athersys
• BrainStorm Cell Therapeutics
• Celularity
• Corestem
• Fate Therapeutics
• Longeveron
• Medipost
• Pluristem Therapeutics
• SanBio Co
• Stemedica Cell Technologies

Компания также исследует лечения для других, более крупных потенциальных рыночных возможностей.

Финансовое Положение

• Отчет о деятельности (SEC)

К 30 апреля 2023 года у компании было 251 720 долларов наличных средств и 7,3 миллиона долларов общих обязательств, что свидетельствует о резком уменьшении наличных средств и существенном увеличении обязательств по сравнению с периодом, заканчивающимся 30 апреля 2022 года.

Детали IPO Vitro

VTRO намерена продать приблизительно 1,8 миллиона обыкновенных акций по предполагаемой средней цене 5,50 доллара за акцию с целью привлечения брутто-дохода, составляющего примерно 10 миллионов долларов, без учета продажи обычных опций андеррайтеру. Существующие акционеры или потенциальные новые акционеры не выразили интерес к покупке акций по цене IPO. При успешном проведении IPO по средней цене из предложенного диапазона цен, стоимость предприятия на момент IPO (без учета опций андеррайтера) составит приблизительно 31,4 миллиона долларов. Соотношение между свободными и общими акциями (без учета опций андеррайтера) составит приблизительно 27,15%. Значение менее 10% обычно считается акцией с "низким плавающим" (low float) и может подвергаться значительным колебаниям цен. Управление заявляет, что компания отвечает критериям "компании с ростом" (emerging growth company), определенным Законом JOBS Act 2012, и может воспользоваться сниженными требованиями к отчетности публичных компаний; потенциальные акционеры будут получать меньше информации о IPO и, в будущем, как о публичной компании в соответствии с требованиями Закона.

Компания Vitro Biopharma, Inc.

О компании

Компания Vitro Biopharma, Inc. является "компанией с меньшей отчетностью", что позволяет ей освободиться от более строгих требований к финансовой отчетности до и после IPO.

Использование чистого дохода

Планируется использовать чистый доход следующим образом:

1. Для финансирования клинических подготовительных мероприятий для терапии стволовыми клетками AlloRx:
   • Примерно 3,8 миллиона долларов для лечения синдрома Питта-Хопкинса.
   • Примерно 2,3 миллиона долларов для лечения длительного COVID.
2. Для финансирования предклинических мероприятий:
   • Примерно 0,2 миллиона долларов для лечения лупуса (SLE).
   • Примерно 0,05 миллиона долларов для лечения болезни множественных склерозов (MS).
3. На оборотные средства и другие общекорпоративные нужды.

Профиль сотрудников

План вознаграждения сотрудников предусматривает выделение 346 154 акций, или 5,06% от общего числа акций сразу после IPO.

Презентация дорожного шоу

Презентация дорожного шоу управления компании недоступна.

Судебные разбирательства

Компания не находится под судебными разбирательствами.

Андеррайтер IPO

Единственным упомянутым андеррайтером IPO является ThinkEquity.

Комментарий о Vitro Biopharma

Компания Vitro Biopharma ищет финансирование на публичных рынках для развития своего пайплайна кандидатов на лекарственное лечение. В числе ведущих кандидатов компании - лечение для синдрома Питта-Хопкинса и постакутных последствий инфекции SARs-CoV-2. Компания планирует начать FDA-авторизованные клинические исследования в конце 2023 года или в начале 2024 года. Вероятно, адресуемая рыночная возможность для лечения синдрома Питта-Хопкинса очень мала, хотя компания также исследует кандидатов для лечения других, потенциально более крупных рынков, таких как длительный COVID. Управление не раскрыло какие-либо существенные отношения о сотрудничестве с крупными фармацевтическими компаниями, и в инвестиционном синдикате компании нет известных венчурных капиталов в области жизненных наук.

ThinkEquity - андеррайтер

ThinkEquity - единственный андеррайтер, и три IPO, проведенные компанией за последние 12 месяцев, показали средний доход отрицательный (53,8%) с момента их проведения. Это низкий показатель для всех значимых андеррайтеров за этот период.

Риски и оценка

Риски для перспектив компании как публичной компании включают в себя предклинический статус всего лекарственного пайплайна. Что касается ожиданий по оценке, управление просит инвесторов IPO заплатить стоимость предприятия в размере 31,4 миллиона долларов, что значительно ниже типичного диапазона для крупных биотехнологических компаний на момент IPO. Компания Vitro Biopharma, Inc. находится на предклиническом этапе разработки, поэтому IPO связано с чрезвычайно высокими рисками.