Индустрия: Продукты питания и смежные товары - Сеть органических продуктовых магазинов
Количество сотрудников: 117
Контактная информация:
Адрес: Flat 2-3, 4/F Join-In Hang Sing Centre 2-16 Kwai Fung Crescent Kwai Chung, New Territories Гонконг
Телефон: (+852) 3181 4488
Просмотр проспекта:
Healthy Green Group Holding Ltd.
Финансовая информация:
Рыночная капитализация: $73,94 миллиона
Выручка за последние 12 месяцев: $20,73 миллиона
Чистая прибыль за последние 12 месяцев: $0,76 миллиона
Профиль IPO:
Количество акций (в миллионах): 2,0
Ценовой диапазон: $6,00 - $7,00
Ожидаемый объем в $: $13,0 миллионов
Менеджер / Совместные менеджеры: EF Hutton
Со-менеджеры: Информация отсутствует
Ожидается начало торгов: 25 сентября 2023 года
О компании:
Healthy Green Group Holding Ltd. - это сеть органических продуктовых магазинов в Гонконге под брендом Greendotdot. (Зарегистрированная на Каймановых островах).
Компания является розничным предприятием, специализирующимся на продаже натуральных и органических продуктов под брендом "Greendotdot". История группы началась в 1999 году, когда был запущен первый розничный магазин с целью предложить клиентам высококачественные продукты от местных и зарубежных поставщиков.
Ассортимент продукции включает в себя упакованные продукты, свежие продукты, замороженные продукты и другие товары, такие как мед, напитки, растительные масла, приправы и другие товары, не относящиеся к продуктам питания.
Компания предлагает более 600 продуктов от более чем 134 поставщиков, которые продвигаются через разнообразные каналы продаж, включая 22 розничных магазина в Гонконге, а также продажи через онлайн-платформы, выставки, супермаркеты, универмаги и оптовые продажи корпоративным клиентам.
По данным отчета Frost & Sullivan, группа занимает второе место среди крупнейших сетей натуральных и органических продуктовых магазинов в Гонконге по объему выручки, что составляет около 7,9% рыночной доли на рынке натуральных и органических продуктов в Гонконге в 2021 году. За последние годы группа продемонстрировала рост выручки и чистой прибыли.
Примечание:
Доход и чистая прибыль (см. таблицу ниже) выражены в долларах США за год, закончившийся 31 декабря 2022 года.
Примечание:
Healthy Green Holding Ltd. внесла изменения в свой отчет F-1/A от 28 апреля 2023 года, переведя листинг с NASDAQ на NYSE - American Exchange и изменяя предложенный символ с "HGRN" на "GDD".
Примечание:
В июле 2023 года были разглашены условия IPO: размещение 2,0 миллиона акций по ценовому диапазону от $6.00 до $7.00 с целью привлечения $13,0 миллионов. Healthy Green Holding Ltd. представила свои конфиденциальные документы IPO в SEC 26 апреля 2022 года.
Компания Healthy Green Group Holding Limited подаёт предложение о проведении IPO в США на 13 миллионов долларов
Раздел 1: Введение
Компания Healthy Green Group Holding Limited подала предложенные условия для IPO в США на сумму 13 миллионов долларов. Компания управляет сетью розничных магазинов, ориентированных на здоровое питание, в большем регионе Гонконга.
Раздел 2: Описание компании Healthy Green Group
Что такое Healthy Green Group?
Компания подала дополнительное заявление в SEC, детализирующее ее капитализацию, предлагаемые условия IPO и информацию о ценообразовании.
Компания Healthy Green Group Holding Limited с базой в Гонконге, КНР, была основана для развития своего бренда Greendot органической и натуральной продукции для продажи в Гонконге, Китае. Компания в настоящее время управляет 22 розничными магазинами, расположенными в жилых районах, торговых комплексах и станциях метро.
Раздел 3: Основные продукты компании
Основные продукты компании включают в себя следующие:
- Упакованные продукты.
- Свежие продукты.
- Замороженные продукты.
- Другие товары.
Раздел 4: Рынок Healthy Green
Согласно исследовательскому отчету рынка 2021 года, рынок розничных продуктов и продуктов питания в Гонконге оценивался примерно в 18,3 миллиарда долларов в 2020 году. Рынок вырос на оценочную CAGR в 1,1% с 2016 по 2020 год.
Кроме того, рынок натуральных и органических продуктов в Гонконге является фрагментированным и конкурентоспособным, с более чем 300 специализированными розничными магазинами в 2020 году.
Раздел 5: Дата и детали IPO компании Healthy Green Group
Дата первичного размещения акций (IPO) компании пока не назначена.
GDD планирует продать два миллиона обыкновенных акций по предложенной средней цене 6,50 доллара за акцию, что принесет валовые доходы около 13,0 миллионов долларов, не включая продажу обычных опций по андеррайтеру.
Ни один из существующих или потенциальных новых акционеров не выразил интерес к покупке акций по цене IPO.
Раздел 6: Ожидания и рыночная стоимость
Сразу после IPO компания будет считаться "контролируемой компанией" по NYSE.
При условии успешного IPO по средней цене из предложенного диапазона цен, предполагаемая рыночная стоимость компании на момент IPO (без учета опций по андеррайтеру) составит около 71,6 миллиона долларов.
Соотношение между плавающими акциями и общим числом акций (без учета опций по андеррайтеру) составит приблизительно 17,58%. Фигура менее 10% обычно считается "низким плавающим" акционерным облигациям, которые могут подвергаться значительной волатильности цен.
Раздел 7: Финансовое использование средств IPO
Согласно самой последней регуляторной заявке фирмы, она планирует использовать чистые поступления следующим образом:
(Предупреждение: В сравнении с акциями с более длительной историей, IPO обычно имеют меньше информации для инвесторов для обзора и анализа. По этой причине инвесторы должны быть осторожны, когда рассматривают возможность инвестировать в IPO или непосредственно после IPO. Кроме того, инвесторы должны помнить, что многие IPO активно продвигаются, прошлая финансовая производительность не гарантирует будущих результатов, и потенциальные риски могут быть недооценены.)
Раздел 8: Инвестирование в акции компании
Как инвестировать в акции компании: 7 шагов
Инвесторы могут покупать акции компании так же, как они могут покупать акции других публично торгуемых компаний или как часть предварительного выделения акций до IPO.
Раздел 9: Завершение
Примечание: Этот отчет не является рекомендацией к покупке акций или других ценных бумаг. Для инвесторов, которые заинтересованы в инвестициях после завершения IPO, могут быть полезными следующие шаги по покупке акций.
Раздел 10: Финансовые результаты
К 31 декабря 2022 года у Healthy Green было 151 000 долларов наличных средств и 14,3 миллиона долларов общей задолженности.
О даннном IPO
GDD ищет финансирование на американском публичном рынке, чтобы инвестировать в различные аспекты расширения и модернизации своего бизнеса.
Финансовые результаты
Финансовые результаты фирмы показали плоский рост выручки, снижение валовой прибыли и валовой маржи, снижение операционной прибыли и переход к использованию наличных средств в операциях.
Специальный дивиденд в размере 2,8 миллиона долларов был выплачен в июне 2022 года, но компания не планирует выплачивать дивиденды в обозримом будущем.
Показатель CapEx Ratio показывает, что компания продолжает тратить средства на капитальные затраты, несмотря на генерацию отрицательного операционного денежного потока.
Рыночная возможность
Рыночная возможность для розничных товаров в Гонконге велика, но медленно растет.
Структура WFOE
Как и другие компании с операциями в Китае, стремящиеся привлечь инвестиции на американском рынке, фирма действует в рамках структуры WFOE или Wholly Foreign Owned Entity. Американские инвесторы будут иметь интерес к иностранной фирме с интересами в дочерних компаниях, часть из которых может находиться в КНР. Кроме того, могут существовать ограничения на перевод средств между дочерними компаниями в Китае.
Риски и законы
Кампания правительства Китая по борьбе с некоторыми кандидатами на IPO в сочетании с дополнительными требованиями к отчетности и раскрытию данных со стороны США серьезно снизила интерес к китайским или связанным IPO, что приводит к обычно низкой доходности после IPO.
Также потенциальным значительным риском для перспектив компании является неопределенный статус китайских акций компаний относительно HFCA Act США, который требует снятия с биржи, если аудиторы компании не предоставляют свои рабочие документы для аудита PCAOB.
Потенциальным инвесторам следует тщательно рассмотреть потенциальные последствия конкретных законов, касающихся репатриации прибыли, и изменяющихся или непредсказуемых регуляторных решений Китая, которые могут повлиять на такие компании и их листинг на американских биржах.
Прогноз по IPO
Кроме того, учитывая плоский рост выручки фирмы, операционные риски и ожидания по оценке, мой прогноз относительно IPO компании Healthy Green Group Holding Limited - продажа.
Заключение
При принятии решения об инвестициях в компанию Healthy Green Group Holding Limited, важно внимательно рассмотреть все аспекты, включая финансовое состояние, риски и перспективы роста.
