Эмитент: The RealReal
Тикер: REAL
Биржа: NASDAQ
Диапазон на IPO: $17-$19
Объем к размещению: $270 млн
Андеррайтеры: Credit Suisse/ BofA Merrill Lynch/ UBS Investment Bank
- TheRealReal решает проблему перепродажи предметов роскоши на рынке, кото- рый фрагментирован и переполнен контрафактом, путем проверки всех товаров на подлинность. TheRealReal получает доход с заказов, поступающих через ее сайт, мобильное приложение и три розничных магазина от базы в 456 тыс. активных клиентов. Число ее клиентов растет на 40% в год. The RealReal за свою историю привлекла 334,6 млн. В числе ее инвесторов Canaan Partners/DBL Partners/ Great Hill Partners/Expansion VC/Broadway Angels.
- Глобальные изменения в потреблении люксовых товаров онлайн и потенциаль- ный адресный рынок в $74 млрд. По последним данным McKinsey.com, к 2025 году объем мирового ретейла предметов роскоши достигнет $74 млрд, а CARG составит 9%. За последние десятилетия произошли значительные изменения в продажах люксовых товаров. Начиная с 1990 годов постепенно развивается глобальный цифровой рынок. Ежегодно число посетителей интернет-магазинов увеличивается на 5%, при этом продажи онлайн в среднем растут на 15%. Рынок подержанных предметов роскоши является одним из быстрорастущих, благодаря молодому поколению, которому присуща экономность и внимательное отношение к проблемам экологии.
- Сокращение убытков при повышении выручки более чем на 50%. За последний год The RealReal увеличила выручку на 55%, а за первый квартал 2019-го — на 49%. За последние два года убыток относительно выручки сокращается, EBIT маржа поднялась с -39% до -36%.
