Услуги андеррайтинга

Андеррайтинг: объем размещений - более $40 млн., активная база инвесторов, успешное проведение ряда облигационных выпусков и более 5 IPO на биржах России и Казахстана.

Провайдер доступа к мировым IPO: Facebook, Alibaba, Tesla, Ferrari, Xiaomi и еще более 30 ведущих компаний мира. Ведущий инвестиционный брокер Центральной Азии.

Команда - из более 850 профессионалов в 55 офисах в России, Казахстане, Киргизии, Украине, США и Европе

Консолидированная выручка – рост > 184% ($55 млн.)

Собственный капитал - $115 млн. Оборот клиентских сделок - $14 млрд.

География бизнеса

Стоит ли Вашей компании выпускать облигации?

Компания, имеющая стабильный и зрелый бизнес, использует облигационный займ для развития направлений своей деятельности путем привлечения дополнительного капитала на длительный срок на условиях, конкурирующих с банковскими кредитами, при этом, не имея полного обеспечения (залога).

Эмиссия облигаций – решение для вашего бизнеса

Покрытие дефицита денежных ресурсов, необходимых для финансирования оборотных средств и капитальных вложений:

• загрузка имеющихся мощностей;
• пополнение оборотных средств;
• реструктуризация краткосрочной и долгосрочной задолженности;
• развитие основной деятельности;
• приобретение, реконструкция, модернизация и ввод новых мощностей;
• поддержание уровня производства. Инновационные проекты, расширение и диверсификация деятельности:
• создание предприятий, дочерних компаний или структурных подразделений;
• развитие инфраструктуры для дистрибуции собственных товаров или услуг;
• приобретение земельных участков и недвижимости;
• создание финансовой инфраструктуры;
• формирование биржевой и публичной истории;
• привлечение внимания к бренду предприятия.

Преимущества эмиссии облигаций:

• Доступ к широкому кругу инвесторов через фондовый рынок;
• Укрепление деловой репутации перед инвесторами и повышение прозрачности деятельности эмитента;
• Привлечение дополнительных средств для дальнейшего развития бизнеса и диверсификация структуры источников финансирования;

• Упрощенное привлечение дальнейшего финансирования и снижение процентной ставки;
• Соответствие стандартам корпоративного управления и прозрачности бизнеса;
• Привлечение денежных средств без обеспечения;
• Альтернатива банковскому кредиту.

Новые горизонты:

Выпуск облигаций — современный метод привлечения капитала, необходимого для выполнения планов стратегического развития бизнеса и реализации дополнительных проектов.

Стратегия: Выпуск серии дебютных облигаций для малого и среднего бизнеса объемом от 50 млн. руб.

1) Полная подготовкаэмиссии

2) Распределение выпуска

3) Поддержка выпуска и услуги маркет-мейкера

Freedom Finance предлагает простую и прозрачную модель размещения ценных бумаг:

Эмитент

• Высокие темпы роста бизнеса;
• 3 года операционной деятельности;
• Наличие стратегии развития;
• Положительная динамика финансовых результатов;
• Отсутствие существенной долговой (кредитной) нагрузки.

Андеррайтер

• Реализация полного цикла андеррайтинга;
• Готовность к работе методом твердых обязательств и наилучших усилий;
• Услуги маркет-мейкера.

Инвесторы

• Географическое распространение ценных бумаг эмитента в крупных городах России и в странах СНГ через широкую филиальную сеть.

Биржа

• Московская биржа;
• Санкт- Петербургская биржа;
• Казахстанская биржа.

Требования к эмитенту:

• Минимальный объем размещения от 50 млн. руб.;
• Высокие темпы роста бизнеса и устойчивая позиция на рынке;
• Положительная динамика финансовых результатов
• Рентабельность не ниже средней по отрасли;
• 3 года операционной деятельности;
• Наличие стратегии развития (бизнес-план);
• Современная организация управления;
• Отсутствие существенной долговой (кредитной) нагрузки;
• Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с РСБУ/МСФО за 3 года;
• Существенный годовой объем выручки;
• Положительная репутация.

Этапы эмиссии облигаций:

• Подготовка к выпуску: анализ эмитента, оценка базовых показателей, определение параметров эмиссии.
• Аудит/Due-Diligence: аудит организации, подготовка решения, комплексный анализ (DD), собеседование с биржей.

• Нормативная документация: подготовка меморандума, проспекта, открытие счетов, листинг.
• Маркетинг: разработка и реализация плана мероприятия, подготовка менеджмента, брифинги отдела продаж, проведение Road-Show в Москве и регионах.

• Размещение: формирование книги заявок, начало торгов, стабилизация.
• Маркет-мейкинг (поддержка): поддержка эмитента (ММ), котирование, организация выплат купона/ погашение, консультирование по представлению регулярной отчетности.
• Средние сроки подготовки эмиссии: 3-6 месяцев.

Этапы анализа потенциального эмитента:

Этап 1

Предоставляется клиентом (эмитентом)

Документы:

• Анкета эмитента;
• Параметры эмиссии;
• Презентация о текущем состоянии бизнеса;
• Бизнес-план (на срок выпуска);
• Финансовая отчетность по РСБУ / МСФО (при наличии) за 3 года.

Этап 2

Запрашивается андеррайтером при положительном решении на этапе 1

Документы:

• Полный комплект бухгалтерской и финансовой отчетности по РСБУ / МСФО (при наличии) за 3 года;
• Расшифровки по основным средствам, кредиторской и дебиторской задолженности, действующим кредитам и займам;
• Свидетельство о постановке на налоговый учет (ИНН);
• Учредительные документы общества;
• Согласие о предоставлении сведений из БКИ;
• Иная информация.

Расходы на размещение выпуска

Биржевые расходы

1. Включение в список (от уровня);
2. Размещение;
3. Присвоение номера;
4. Рассмотрение документов;

Итого: от 650 000 руб. Поддержание ц.б. от 60 000 руб. (ежегодно)

Прочие организации

1. НРД – от 50 000 руб.
2. Центральный банк* – 0,2% (от объема выпуска – не более 200 000 руб.), регистрация отчета – 35 000 руб.
3. Интерфакс – от 11 000 руб. *в случае регистрации ЦБ

Андеррайтинг

1. Аудирование – от 150 000 руб.
2. Road-Show – от 350 000 руб.
3. Комиссия андеррайтера

3-5% от объема выпуска

УслугиМаркет-Мейкера

1. Биржевой платеж – 5 000 руб. в мес.
2. Котирование маркет-мейкера – от 20 000 руб. в мес.

Преимущества работы с Freedom Finance:

1. Реализация полного цикла андеррайтинга от первичного анализа эмитента до пострыночной поддержки;
2. Обеспечение качественного размещения;
3. Готовность к работе методом твердых обязательств и наилучших усилий;
4. Распространение облигаций эмитента в крупных городах России через широкую филиальную сеть;
5. Обеспечение ликвидности ценных бумаг и услуги маркет-мейкера;
6. Наличие инвесторов в России, Казахстане и других странах.

Ключевые эмиссии

1) АО «Банк Астаны»

Вид: акции
Объем размещения: 6,5 млрд. KZT
Биржа – KASE
Вид: акции Объем размещения: 620 млн. RUB
Биржа – MOEX

2) АО «ЛОГИКОМ»

Вид: облигации
Объем размещения: 1,9 млрд. KZT
Купонная ставка: 9,5%
Срок обращения: 3 года
Биржа - KASE

3) ООО «Жилкапинвест»

Вид: облигации
Объем размещения: 170 млн. RUB
Ставка купона: 14%
Биржа – MOEX

4) АО «KEGOC»

Вид: акции
Объем размещения: 2,4 млрд. KZT
Биржа – KASE

5) АО «БАСТ»

Вид: облигации
Объем размещения: 1,7 млрд. KZT
Биржа – KASE
Вид: акции
Объем размещения: 112 млн. RUB
Биржа – SPBEX

6) ТОО «ARLAN WAGONS»

Вид: облигации
Объем выпуска: 570 млн. KZT
Купонная ставка: 15%
Срок обращения: 4 года
Биржа - KASE

7) АО «Иртыш-Полиметалл»

Вид: акции
Объем размещения: 1,8 млрд. KZT
Биржа - KASE

8) АО «АЗМ»

Вид: акции
Объем размещения: 800 млн. KZT
Биржа – KASE