О Компании iSpecimen Inc. (ISPC)

Компания предоставляет онлайн-рынок биоспецименов человека для научно-исследовательских институтов и предприятий в области биофармацевтики (управляет онлайн-рынком биоспецименов для отраслей биофармацевтики и академических исследований).
iSpecimen (ISPC) подала заявку на привлечение 20 миллионов долларов от продажи своих обыкновенных акций в ходе IPO, согласно измененному заявлению о регистрации.
ISPC – это быстро растущая компания с малой капитализацией и возможно, стоит присмотреться инвесторам, которые "любят риск".

Компания и технологии

Компания iSpecimen, базирующаяся в Лексингтоне, штат Массачусетс, была основана для создания рынка, объединяющего биофармацевтических и академических исследователей с большим выбором биоспецименов человека и связанной с ними информацией.

iSpecimen стремится ускорить исследования и разработки в области естественных наук, или R&D, с помощью платформы глобального рынка, которая соединяет исследователей с предметами, образцами и связанными с ними данными. Видение iSpecimen состоит в том, чтобы создать “похожий на Amazon-like” глобальный рынок пациентов, биоспецименов и данных для исследований, направленных на улучшение качества человеческой жизни.
iSpecimen – это технологически ориентированная компания, основанная для решения важнейшей задачи: как соединить исследователей наук о жизни, которым нужны биожидкости, ткани и живые клетки человека (“биоспецимены”) для их исследований, с миллиардами биоспецименов, доступных (но не легкодоступных) в организациях здравоохранения по всему миру. Новаторская платформа iSpecimen Marketplace была разработана для решения этой проблемы и преобразования процесса закупок биоспецименов для ускорения медицинских открытий.
Рынок iSpecimen предоставляет новые возможности для крайне фрагментированного и неэффективного рынка закупок биоспецименов. Технология от iSpecimen объединяет опыт покупки биоспецименов на едином онлайн-рынке, который объединяет поставщиков медицинских услуг, имеющих биоспецимены, и исследователей из различных отраслей промышленности, научных кругов и государственных учреждений, нуждающихся в них. iSpecimen стремится изменить мир закупок биоспецименов так же, как туристические сайты изменили процесс покупки потребителями авиабилетов и арендованных автомобилей.

Руководство возглавляет основатель, президент и генеральный директор Кристофер Янелли, который ранее был основателем и генеральным директором Abkine Pharmaceuticals и управляющим директором инвестиционного банка Leerink Partners.

Основные предложения компании включают:

1) Закупка биоспецименов
2) Биоспецифические данные
3) Сопутствующие услуги

iSpecimen получила не менее 11 миллионов долларов от инвесторов, включая Фонд Анны-Марии и Стивена Келлена и OBF Investments.

Привлечение клиентов/Пользователей

Компания ищет отношения с biospecimen и поставщиками данных, а также с клиентами через модель прямых продаж и через свой онлайн-сервис.
Кроме того, компания выходит на рынок с помощью онлайн-социальных сетей и усилий по связям с общественностью.

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Источник: Заявление о регистрации компании

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, генерируемого каждым долларом расходов на продажи и маркетинг, в последний отчетный период значительно вырос в 2,2 раза.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету о маркетинговых исследованиях 2018 года компании Grand View Research, глобальный рынок биобанков оценивался в 52 миллиарда долларов в 2017 году и, как ожидается, достигнет 74 миллиардов долларов к 2025 году.
Это представляет собой прогнозируемый CAGR в размере 4,5% с 2018 по 2025 год.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются "растущий спрос на биоматериалы, специфичные для конкретных заболеваний, особенно на опухолевые клетки, для ускорения исследований в области точной медицины".
Кроме того, использование биоспецименов человека растет в когортных исследованиях, и рынок получения биоспецименов развивается с новыми технологиями в генетических инструментах, повышая спрос на высококачественные биоспецимены.

Основные конкурентные или другие участники отрасли включают:

UCL Virtual Biobank
Specimen Central
BIOMARKAPD
Northern Ireland Virtual Tissue Archive
EuroBioBank
BBMRI - ERIC
Thermo Fisher Scientific
Lonza

Финансовые показатели

ISPC хочет стать публичной компанией, чтобы помочь ей погасить долг и финансировать свои инициативы по росту.
Финансовые показатели компании показывают сильный рост выручки с небольшой базы. Денежный поток от операций приближается к безубыточности.
Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, а показатель эффективности продаж и маркетинга за последний отчетный период составил здоровые 2,2 раза.
Рыночные возможности для предоставления онлайн-рынка продуктов и услуг биобанка велики и, как ожидается, будут расти умеренными темпами в ближайшие годы.

Последние финансовые результаты iSpecimen можно резюмировать следующим образом:

1) Резкий рост выручки от продаж с низкой базы
2) Увеличение валовой прибыли и валовой прибыли
3) Снижение операционных убытков и снижение отрицательной операционной маржи
4) Снижение денежных средств, используемых в операциях

Финансовые показатели
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные из заявления о регистрации компании:

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные из заявления о регистрации компании:

Риски iSpecimen Inc. (ISPC)

Основным риском для перспектив компании является конкуренция в отрасли со стороны действующих конкурентов с большим охватом рынка исследователями.
В то время, как компания является крошечной компанией и использует часть выручки от IPO для погашения долга, для "рискованных" инвесторов, желающих сделать ставку на потенциального быстрорастущего сверхмалого инвестора, IPO, возможно, стоит рассмотреть

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov)

Подробности IPO

ISPC намерена продать 2,22 миллиона обыкновенных акций по предложенной средней цене в размере 9,00 доллара за акцию для получения валовой выручки примерно в 20 миллионов
Предполагая успешное IPO в середине предлагаемого ценового диапазона, стоимость предприятия компании при IPO составит примерно 42,4 миллиона долларов.
Без учета влияния опционов андеррайтера и акций частного размещения или акций с ограниченным размещением, если таковые имеются, соотношение акций, находящихся в обращении, к акциям, находящимся в обращении, составит приблизительно 36,42%.

Согласно последней нормативной документации компании, компания планирует использовать чистую выручку следующим образом:

Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для дальнейшего развития нашей технологии, расширения нашей сети поставок, увеличения нашего присутствия в сфере маркетинга и продаж, расширения масштабов нашей деятельности, для оборотного капитала и общих корпоративных целей, а также для погашения начисленных и невыплаченных процентов по облигациям Bridge...