ОБЛИГАЦИИ FREEDOM HOLDING CORP.

ОБЛИГАЦИИ FREEDOM HOLDING CORP.

+7 (495) 783-91-73
info@ffiru | www.ffiru

ПЕРВЫЙ ВЫПУСК* ОБЛИГАЦИЙ КОМПАНИИНА ASTANA INTERNATIONAL EXCHANGE

Планируемые параметры выпуска облигаций:

Валюта номинирования: доллар США
Приоритетность долга: старший
Обеспечение: не предусмотрено
Кредитный рейтинг: без рейтинга
Объем выпуска: $50 млн
Номинальная стоимость: $100 000
Срок обращения: 3 года
Ставка купона: 7%
Периодичность выплаты купона: 2 раза в год
Индикативная доходность до погашения: 7%*
Индикативная дата выпуска: Декабрь 2019 г.
Досрочный выкуп: по номиналу
Дата выкупа: 1-ый и 2-ой год обращения

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

Доходность может меняться в зависимости от конъюнктуры рынка, сложившейся на момент приобретения облигаций.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОФИЛЬ

1. Индикативная доходность к погашению - 7% годовых в долларах США с умеренным уровнем риска. Данные облигации с фиксированной ставкой купона в 7% дают индикативную доходность к погашению в 7% годовых в долларах США (в случае покупки по номиналу). Все купонные выплаты и погашение основной суммы долга будут производится исключительно в долларах США. Купонное вознаграждение будет выплачиваться каждые полгода до декабря 2022. Объем выпуска составляет $50 млн с номинальной стоимостью одной облигации в $100 000. Выпуск будет осуществлен по правилам AIX и будет регулироваться по законам Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) в соответствие с английском правом. Выпуском предусмотрен досрочный выкуп по инициативе держателя по номинальной стоимости в конце первого и второго года обращения облигаций. Средства, привлеченные от выпуска облигаций, будут направлены на общие корпоративные цели и финансирование инициатив по развитию бизнеса.

2. Брокерская компания в стадии расширения на фоне растущих комиссионных доходов и прибыли. Результаты 2-го квартала 2020 финансового года продемонстрировали ударные цифры – рост комиссионного дохода на 106% г/г, на 17% к прошлому кварталу, при чистой прибыли в $8,6 млн. Чистая прибыль за 6 месяцев 2020 ФГ $16,9 млн. уже превысила показатель всего прошлого года. Рост выручки превзошел ожидания – за 6 месяцев 2020 ФГ Компания заработала $62,2 млн. против $74 млн. за весь прошедший финансовый год (+145% г/г). Резкий прирост выручки, связанный в первую очередь с комиссионными доходами (79% выручки), стал следствием сочетания (1) высокой рыночной конъюнктуры и (2) усилий по расширению филиальной сети, увеличению числа финансовых консультантов и ростом торговой активности существующих клиентов. По состоянию на 30 сентября 2019 года компания обслуживала уже 127 тыс. клиентских счетов, при этом число активных счетов (минимум 1 транзакция в квартал) достигло 29 тыс. (23% от общего количества).

3. Тренд на замедление роста операционных затрат подтвердился в 1 квартале – в итоге чистая маржа достигла уровня 26%. Высокий уровень операционных затрат в 58% в 2019 финансовом году отражал рост инвестиций, связанных с расширением деятельности и текущими операционными расходами Компании – это вложения в аренду офисов, оплату труда растущего штата сотрудников и рекламу. Эти вложения уже начали генерировать рост доходов в последние 4 квартала, вместе с тем рост затрат замедлился – их доля в выручке упала с 75% в 1 половине 2019 ФГ до 43% во 2 половине 2020 ФГ. Текущий уровень ликвидных активов компании (наличность и ценные бумаги) покрывает все обязательства на 84%.

Со следующей недели мы начинаем сбор заявок на продажу облигаций Freedom Holding Corp. С фиксированной доходностью 7% годовых в долларах США.

Мин сумма $100 000 (стоимость одной облигации).

1) Данный материал является информационно-аналитическим материалом, содержащим предварительную информацию о параметрах планируемого выпуска ценных бумаг, не является рекламой ценных бумаг. Размещение ценных бумаг предполагается на организованных торгах Astana Internetional Exchange (AIX) в середине декабря 2019 года. Не является инвестиционным предложением неограниченному кругу лиц инвестировать в ценные бумаги иностранных компаний.

2) Материал предназначен для клиентов FFIN Brokerage Services Inc., а также ООО ИК «Фридом Финанс», являющихся квалифицированными инвесторами.

3) Бумаги будут торговаться на AIX, доступ к ней осуществляется через наших брокеров . То-есть бумагу можно будет покупать\продавать и с рынка.



Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information