Medallia (MDLA)

Medallia (MDLA)

Оценка капитала | DCF
США | программное обеспечение 

Потенциал роста: -
Целевая цена: -
Диапазон размещения: $16-18 

Лидер в области управления опытом работы с клиентами

Дата выхода IPO: 18/07/2019
День: -
Эмитент: Medallia
Тикер: MDLA
Биржа: NYSE
Диапазон на IPO: цена IPO – $16,00-$18,00 цена за одну акцию (за 1 штуку)
Акции (миллионы): планирует разместить – 14,5 млн акций
Объем к размещ: $ 100,0 млн.
Андеррайтеры: BofA Merrill Lynch/ Citigroup/ Wells Fargo Securities/ Credit Suisse
Рыночная капитализация: $ 2067.2 млн.
Поступления: $ 336,6 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистый доход: $ -57,3 млн. (последние 12 месяцев)
Сотрудников: 1258
Год основания: 2000
Адрес: 575 Market Street, Suite 1850, San Francisco, CA 94105, US
Сайт: www.medallia.com 

Medallia подала заявку на IPO – Американская компания-поставщик маркетинговых сервисов Medallia. Компания разместит свои акции на NYSE под тикером MDLA. Объем размещения составит $100 млн по цене в диапазоне $16-18.

(MDLA) A

Выручка, 201 9 (млн USD) 314
EBIT, 201 9 (млн USD) -80
Прибыль, 201 9 (млн USD) -82
Чистый долг, 2019 (млн USD) 0
P/E, 2019 (x) ─
P/BV, 2019 (x) ─
EV/S, 2019 (x) ─
ROA (%) ─
ROIC (%) ─
ROE (%) ─
Маржа EBIT (%) -10
Капитализация IPO (млн USD) 2 067
Акций после IPO (млн шт) 121,6
Акций к размещению (млн шт) 14,5
Объем IPO (млн USD) 246,5
Минимальная цена IPO (USD) 16
Максимальная цена IPO (USD) 18
Целевая цена (USD) 24
Дата IPO 18 июля

=
=

Компания занимает пятнадцатую строчку в рейтинге облачных поставщиков Forbes Cloud 100. Бизнес Medallia может представлять интерес для инвесторов, которые рассчитывают на долгосрочное развитие направления анализа потребительских предпочтений.

В финансовом году, закончившемся 31 января 2019 г., убыток компании вырос и составил $82,2 млн, выручка выросла на 20% до $313,6 млн. При этом продолжается рост клиентской аудитории, которая за этот период увеличилась на 20%.

Компания намерена выйти на биржу NYSE под тикером MDLA. В заявке указано, что за последние 12 месяцев выручка Medallia составила $336,6 млн, убыток $57,3 млн, предварительная сумма привлечения средств — $100 млн.

Основной продукт Medallia — услуги платформы SaaS под названием Medallia Experience Cloud. Эта платформа собирает данные о потребительском опыте, а затем обрабатывает и наглядно визуализирует полученную информацию. Такие сервисы могут использоваться для оценки реакции аудитории на новые услуги, качества предоставления услуг на потребительском уровне, лояльности потребителей, адресной обратной связи и т. д. Например, платформа может применяться как инструмент измерения потребительского опыта в новой гостиницу, прогнозирования динамики ее развития и эффективности запуска аналогичных коммерческих мест отдыха.

В Medallia заявляют о том, что платформа Experience Cloud использует собственную запатентованную технологию с элементами искусственного интеллекта, а также сбор данных с помощью интернета вещей, через взаимодействие между пользователями и сервисами.

Сильными сторонами Medallia являются опыт работы с 2001 г. и крупные клиенты, такие как PayPal Holdings Inc. (PYPL, NASDAQ), Airbnb, Comcast и Mercedes Benz.

Анализ потребительской деятельности и настроений в ближайшем будущем останется одним из самых востребованных направлений в ИТ. На этом фоне Medallia может улучшить финансовые показатели и стать объектом для приобретения более крупными игроками.

Medallia (MDLA)

=
Medallia (MDLA): финансовые показатели 1

Отчет о прибыли, млн USD 2018 2019 3М20

Выручка 261 314 94
Себестоимость 96 116 33
Валовая прибыль 165 198 61
R&D 86 86 20
S&M 110 139 34
G&A 40 53 10
EBITDA (49) (53) 5
Амортизация 22 27 7
EBIT (71) (80) (2)
Прочие доходы 2 (0) 0
Доналоговая прибыль (69) (80) (2)
Налог 2 2 1
Чистая прибыль (70) (82) (3)

Рост и маржа (%) 2018 2019 3М20

Темпы роста выручки − 20% 33%
Темпы роста EBITDA − − −
Темпы роста EBIT − − −
Темпы роста NOPLAT − − −
Темпы роста инвестированного капитала − − −
Валовая маржа 63% 63% 65%
EBITDA маржа -19% -17% 6%
EBIT маржа -27% -26% -2%
NOPLAT маржа − − −
Маржа чистой прибыли -27% -26% -3%

Cash Flow, млн USD 2018 2019 3М20

CFO 16 (15) 18
D&A 22 27 7
CFI (9) 6 (70)
CapEx (39) (11) (2)
CFF 6 11 71
Денежный поток 14 2 20
Наличность на начало года 29 42 45
Наличность на конец года 42 45 64

Справочные данные 2018 2019 3М20

Акции в обращении, млн штук − − −
Балансовая стоимость акции, USD − − −
Рыночная стоимость акции, USD − − −
Рыночная капитализация, USD − − −
EV, USD − − −
Капитальные инвестиции, USD 39 11 2
Рабочий капитал, USD − − −
Реинвестиции, USD − − −
BV, USD − − −
Инвестированный капитал − − −
EPS, USD на акцию − − −

Medallia (MDLA): финансовые показатели 2

Балансовый отчет, млн USD 2018 2019 3М20

Наличность 43 45 64
ЦБ 17 0 68
Дебиторская задолженность 91 106 51
Отложенные комиссии 12 16 17
Прочие активы 15 16 17
Текущие активы 178 182 217
ОС 43 43 23
Отложенные комиссии 26 36 37
Гудвил и НМА 17 17 17
Прочие активы 1 2 7
Долгосрочные активы 87 98 84
Активы 265 280 301
Кредиторская задолженность 1 1 2
Начисленные расходы 12 13 16
Начисленная компенсация 13 20 15
Отложенный доход 168 211 186
Текущие обязательства 194 244 218
Доходы будущих периодов 1 1 2
Аренда 35 37 2
Прочие 0 4 4
Долгосрочные обязательства 36 43 9
Всего обязательства 230 287 227
Конвертируемые акции 0 0 0
Капитал 35 -7 74
Обязательства и собственный капитал 265 280 301

Поэлементный анализ ROIC 2018 2019 3М20

Маржа NOPLAT, % − − −
ICTO, x − − −
AICTO, x − − −
ROIC, % − − −
Себестоимость/выручка, % -37% -37% -35%
Операционные издержки/выручка, % -127% -126% -102%
WCTO, x − − −
FATO, x − − −

Ликвидность и структура капитала 2018 2019 3М20

EBIT/процентные платежи, х − − −
Текущая ликвидность, x 0,92 0,75 0,99
Долг/общая капитализация, % − − −
Долг/активы, % − − −
Долг/собственные средства, x − − −
Долг/IC, % − − −
Собственные средства/активы, % 23% 16% 44%
Активы/собственный капитал, x − − -

Мультипликаторы 2018 2018 3М20

P/B, x − − −
P/E, x − − −
P/S, x − − −
EV/EBITDA, x − − −
EV/S, x − − −

Medallia (MDLA)

Самые ожидаемые IPO -2019-

  • КАК РАБОТАЮТ ИНВЕСТИЦИИ В IPO

    Сбор заявок После длительной процедуры подготовки компания, выходящая на IPO, подает официальный документ, в котором полностью раскрывается финансовое состояние компании

    Read More
  • Самые ожидаемые IPO 2018

    (IPO 2018 - initial Pablic Offering) – первоначальное публичное предложение ценных бумаг для инвесторов. (IPO) - компании впервые вывели свои ценные бумаги на

    Read More
  • Самые ожидаемые IPO 2019

    (IPO 2019 - initial Pablic Offering) – первоначальное публичное предложение ценных бумаг для инвесторов. (IPO) - компании впервые вывели свои ценные бумаги на

    Read More
  • 1
Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика