Medallia (MDLA)

Medallia (MDLA)

Оценка капитала | DCF
США | программное обеспечение 

Потенциал роста: -
Целевая цена: -
Диапазон размещения: $16-18 

Лидер в области управления опытом работы с клиентами

Дата выхода IPO: 18/07/2019
День: -
Эмитент: Medallia
Тикер: MDLA
Биржа: NYSE
Диапазон на IPO: цена IPO – $16,00-$18,00 цена за одну акцию (за 1 штуку)
Акции (миллионы): планирует разместить – 14,5 млн акций
Объем к размещ: $ 100,0 млн.
Андеррайтеры: BofA Merrill Lynch/ Citigroup/ Wells Fargo Securities/ Credit Suisse
Рыночная капитализация: $ 2067.2 млн.
Поступления: $ 336,6 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистый доход: $ -57,3 млн. (последние 12 месяцев)
Сотрудников: 1258
Год основания: 2000
Адрес: 575 Market Street, Suite 1850, San Francisco, CA 94105, US
Сайт: www.medallia.com 

Medallia подала заявку на IPO – Американская компания-поставщик маркетинговых сервисов Medallia. Компания разместит свои акции на NYSE под тикером MDLA. Объем размещения составит $100 млн по цене в диапазоне $16-18.

(MDLA) A

Выручка, 201 9 (млн USD) 314
EBIT, 201 9 (млн USD) -80
Прибыль, 201 9 (млн USD) -82
Чистый долг, 2019 (млн USD) 0
P/E, 2019 (x) ─
P/BV, 2019 (x) ─
EV/S, 2019 (x) ─
ROA (%) ─
ROIC (%) ─
ROE (%) ─
Маржа EBIT (%) -10
Капитализация IPO (млн USD) 2 067
Акций после IPO (млн шт) 121,6
Акций к размещению (млн шт) 14,5
Объем IPO (млн USD) 246,5
Минимальная цена IPO (USD) 16
Максимальная цена IPO (USD) 18
Целевая цена (USD) 24
Дата IPO 18 июля

Компания занимает пятнадцатую строчку в рейтинге облачных поставщиков Forbes Cloud 100. Бизнес Medallia может представлять интерес для инвесторов, которые рассчитывают на долгосрочное развитие направления анализа потребительских предпочтений.

В финансовом году, закончившемся 31 января 2019 г., убыток компании вырос и составил $82,2 млн, выручка выросла на 20% до $313,6 млн. При этом продолжается рост клиентской аудитории, которая за этот период увеличилась на 20%.

Компания намерена выйти на биржу NYSE под тикером MDLA. В заявке указано, что за последние 12 месяцев выручка Medallia составила $336,6 млн, убыток $57,3 млн, предварительная сумма привлечения средств — $100 млн.

Основной продукт Medallia — услуги платформы SaaS под названием Medallia Experience Cloud. Эта платформа собирает данные о потребительском опыте, а затем обрабатывает и наглядно визуализирует полученную информацию. Такие сервисы могут использоваться для оценки реакции аудитории на новые услуги, качества предоставления услуг на потребительском уровне, лояльности потребителей, адресной обратной связи и т. д. Например, платформа может применяться как инструмент измерения потребительского опыта в новой гостиницу, прогнозирования динамики ее развития и эффективности запуска аналогичных коммерческих мест отдыха.

В Medallia заявляют о том, что платформа Experience Cloud использует собственную запатентованную технологию с элементами искусственного интеллекта, а также сбор данных с помощью интернета вещей, через взаимодействие между пользователями и сервисами.

Сильными сторонами Medallia являются опыт работы с 2001 г. и крупные клиенты, такие как PayPal Holdings Inc. (PYPL, NASDAQ), Airbnb, Comcast и Mercedes Benz.

Анализ потребительской деятельности и настроений в ближайшем будущем останется одним из самых востребованных направлений в ИТ. На этом фоне Medallia может улучшить финансовые показатели и стать объектом для приобретения более крупными игроками.

Medallia (MDLA)

Medallia (MDLA): финансовые показатели 1

Отчет о прибыли, млн USD 2018 2019 3М20

Выручка 261 314 94
Себестоимость 96 116 33
Валовая прибыль 165 198 61
R&D 86 86 20
S&M 110 139 34
G&A 40 53 10
EBITDA (49) (53) 5
Амортизация 22 27 7
EBIT (71) (80) (2)
Прочие доходы 2 (0) 0
Доналоговая прибыль (69) (80) (2)
Налог 2 2 1
Чистая прибыль (70) (82) (3)

Рост и маржа (%) 2018 2019 3М20

Темпы роста выручки − 20% 33%
Темпы роста EBITDA − − −
Темпы роста EBIT − − −
Темпы роста NOPLAT − − −
Темпы роста инвестированного капитала − − −
Валовая маржа 63% 63% 65%
EBITDA маржа -19% -17% 6%
EBIT маржа -27% -26% -2%
NOPLAT маржа − − −
Маржа чистой прибыли -27% -26% -3%

Cash Flow, млн USD 2018 2019 3М20

CFO 16 (15) 18
D&A 22 27 7
CFI (9) 6 (70)
CapEx (39) (11) (2)
CFF 6 11 71
Денежный поток 14 2 20
Наличность на начало года 29 42 45
Наличность на конец года 42 45 64

Справочные данные 2018 2019 3М20

Акции в обращении, млн штук − − −
Балансовая стоимость акции, USD − − −
Рыночная стоимость акции, USD − − −
Рыночная капитализация, USD − − −
EV, USD − − −
Капитальные инвестиции, USD 39 11 2
Рабочий капитал, USD − − −
Реинвестиции, USD − − −
BV, USD − − −
Инвестированный капитал − − −
EPS, USD на акцию − − −

Medallia (MDLA): финансовые показатели 2

Балансовый отчет, млн USD 2018 2019 3М20

Наличность 43 45 64
ЦБ 17 0 68
Дебиторская задолженность 91 106 51
Отложенные комиссии 12 16 17
Прочие активы 15 16 17
Текущие активы 178 182 217
ОС 43 43 23
Отложенные комиссии 26 36 37
Гудвил и НМА 17 17 17
Прочие активы 1 2 7
Долгосрочные активы 87 98 84
Активы 265 280 301
Кредиторская задолженность 1 1 2
Начисленные расходы 12 13 16
Начисленная компенсация 13 20 15
Отложенный доход 168 211 186
Текущие обязательства 194 244 218
Доходы будущих периодов 1 1 2
Аренда 35 37 2
Прочие 0 4 4
Долгосрочные обязательства 36 43 9
Всего обязательства 230 287 227
Конвертируемые акции 0 0 0
Капитал 35 -7 74
Обязательства и собственный капитал 265 280 301

Поэлементный анализ ROIC 2018 2019 3М20

Маржа NOPLAT, % − − −
ICTO, x − − −
AICTO, x − − −
ROIC, % − − −
Себестоимость/выручка, % -37% -37% -35%
Операционные издержки/выручка, % -127% -126% -102%
WCTO, x − − −
FATO, x − − −

Ликвидность и структура капитала 2018 2019 3М20

EBIT/процентные платежи, х − − −
Текущая ликвидность, x 0,92 0,75 0,99
Долг/общая капитализация, % − − −
Долг/активы, % − − −
Долг/собственные средства, x − − −
Долг/IC, % − − −
Собственные средства/активы, % 23% 16% 44%
Активы/собственный капитал, x − − -

Мультипликаторы 2018 2018 3М20

P/B, x − − −
P/E, x − − −
P/S, x − − −
EV/EBITDA, x − − −
EV/S, x − − −

Medallia (MDLA)

Самые ожидаемые IPO -2019-

  • КАК РАБОТАЮТ ИНВЕСТИЦИИ В IPO

    Сбор заявок После длительной процедуры подготовки компания, выходящая на IPO, подает официальный документ, в котором полностью раскрывается финансовое состояние компании

    Read More
  • Самые ожидаемые IPO 2018

    (IPO 2018 - initial Pablic Offering) – первоначальное публичное предложение ценных бумаг для инвесторов. (IPO) - компании впервые вывели свои ценные бумаги на

    Read More
  • Самые ожидаемые IPO 2019

    (IPO 2019 - initial Pablic Offering) – первоначальное публичное предложение ценных бумаг для инвесторов. (IPO) - компании впервые вывели свои ценные бумаги на

    Read More
  • 1
Яндекс.Метрика