Отрасль: Лесозаготовка и деревообработка
Количество сотрудников: 318
Год основания: 2008
Адрес: Avenida da Amizade no. 1287 Chong Fok Centro Comercial, 13 E Macau S.A.R,
Телефон: (+853) 2855-3594
Веб-сайт: Ссылка
Рыночная капитализация: $14.07 млн
Выручка: $55.34 млн (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $4.78 млн (за последние 12 месяцев)
Символ: NWGL
Биржа: NASDAQ
Количество акций (в миллионах): 0.9
Диапазон цен: $9.00 - $11.00
Ожидаемый объем сделок: $9.2 млн
Менеджер / Совместные менеджеры: Prime Number Capital
Ожидаемая дата начала торгов: 9/8/2023
Nature Wood Group Limited - это холдинговая компания, зарегистрированная на Британских Виргинских островах. Компания является мировым лидером в вертикально интегрированной лесопромышленной отрасли и имеет штаб-квартиру в Макао, Специальном Административном Регионе Китая. Компания специализируется на операциях с сертификацией FSC (Forest Stewardship Council) и занимается управлением и заготовкой древесины, а также ее переработкой и распространением. Компания предлагает широкий ассортимент продукции, включая бревна, декинг, напольное покрытие, распиловку, уголь и эфирные масла, преимущественно через сеть продаж в Европе, Южной Азии, Южной Америке, Северной Америке и Китае.
Группа владеет правами на леса в Перу, площадь которых на момент 17 марта 2023 года составляла около 615 333 гектара. Кумару и Эсторак - это ценные породы древесины, которые используются для производства высококачественных строительных материалов. Для обеспечения устойчивого управления лесными ресурсами компания устанавливает нормы и стандарты заготовки.
Nature Wood Group Limited является одной из немногих лесных компаний, успешно внедривших сертификацию FSC в свою деятельность, включая управление лесами, заготовку и производство деревянных изделий. Компания также имеет профессиональную команду по управлению лесами и производству, и сертифицированные продукты FSC могут продаваться с премией от 5% до 15% по сравнению с несертифицированными продуктами.
С ростом общественной озабоченности в области охраны окружающей среды потребители все больше готовы платить за "зеленые" продукты, сертифицированные авторитетными аккредитационными организациями. Продукция, сертифицированная FSC, получила широкое признание по всему миру, особенно в Соединенных Штатах и Европе. Выручка от продажи сертифицированных продуктов FSC увеличилась на 162,8%, составив приблизительно $3,7 миллиона за 2020 год, $9,9 миллиона за 2021 год и $11,2 миллиона за 2022 год, что составило около 10,0%, 20,7% и 20,3% от общей выручки компании соответственно.
Nature Wood Group Limited выполняет процесс производства некоторых своих продуктов на своей базе в Перу и аутсорсит часть производственного процесса сторонним производителям в Перу. Компания также предоставляет услуги оригинального производителя с использованием собственной экспертизы в дизайне и разработке продукции совместно с партнерами ODM.
За последние три года (2020, 2021 и 2022 годы) компания получила выручку в размере приблизительно $37,5 миллиона, $47,7 миллиона и $55,3 миллиона соответственно. Доля выручки от продажи бревен, декинга и напольных покрытий составляет 50,2%, 21,7% и 24,9% от общей выручки для года, закончившегося 31 декабря 2022 года, 44,4%, 25,0% и 25,2% для года, закончившегося 31 декабря 2021 года, и 43,9%, 34,4% и 17,5% для года, закончившегося 31 декабря 2020 года.
Компания Nature Wood Group Limited планирует провести IPO на бирже NASDAQ с символом NWGL и ожидаемой датой начала торгов 8 сентября 2023 года. Диапазон цен акций составляет от $9.00 до $11.00 с ожидаемым объемом сделок в размере $9.2 миллиона. Основным менеджером IPO является Prime Number Capital.
Компания Nature Wood Group Limited подала заявку на проведение IPO для привлечения 9,15 миллионов долларов США в США. Компания производит потребительские товары из древесины с сертификатом FSC.
(NASDAQ:NWGL) Stock Price Today, Quote & News) подала заявку на привлечение 9,15 миллионов долларов США в IPO своих американских депозитарных акций, представляющих базовые обыкновенные акции, согласно поправленной регистрационной заявке F-1/A. Компания производит потребительские товары из древесины с сертификатом FSC. Ранее я писал о первоначальной заявке компании на IPO здесь.
Несмотря на то что компания обещает, если она сможет продолжить расти с текущей скоростью, у нее также есть риски, связанные с дочерними предприятиями в Китае, и, вероятно, она будет предоставлять меньше информации акционерам как публичная компания по сравнению с другими публичными компаниями. Итак, мой прогноз по IPO Nature Wood Group - Нейтральный [Удерживать].
Компания Nature Wood Group Limited, с местоположением в Макао, Китай, была основана для производства и экспорта древесины с сертификатом FSC и продуктов на ее основе на мировые рынки из лесных участков в Перу и Франции. Управляет компанией главный исполнительный директор мистер Джианджун Цэн, который работает в компании с 2017 года и ранее занимал должность генерального директора Nature Home [China] и занимал различные должности там.
Основные предложения компании включают в себя следующее:
На 31 декабря 2022 года Nature Wood имеет инвестиции по справедливой рыночной стоимости в размере 30 миллионов долларов в акционерный капитал и долг от инвесторов, включая Easy Bliss Limited, Ample Support Developments Ltd и Soi Peng Un.
Компания ищет клиентов, заинтересованных в ее продукции с сертификатом FSC, через свою глобальную сеть продаж, дистрибьюторов и розничные каналы. Фирма недавно расширила свою сеть продаж по всему Ближнему Востоку и стремится добавить крупные строительные супермаркеты в свой розничный канал.
Расходы на продажу и распределение как процент от общего дохода снизились с ростом доходов, как показывают цифры ниже:
Продажи и распределение | Расходы относительно доходов |
---|---|
За год, закончившийся 31 декабря 2022 года | 15,6% |
За год, закончившийся 31 декабря 2021 года | 19,6% |
Множитель эффективности продаж и распределения, определенный как сколько долларов дополнительного нового дохода генерируется каждым долларом расходов на продажи и распределение, составлял 0,9x в последнем отчетном периоде.
Последние финансовые результаты компании можно кратко охарактеризовать следующим образом:
Ниже представлены соответствующие финансовые результаты, полученные из регистрационной заявки фирмы:
Период | Общий доход | % Изменение по сравнению с предыдущим годом |
---|---|---|
За год, закончившийся 31 декабря 2022 года | 55 339 277 долларов США | 16,1% |
За год, закончившийся 31 декабря 2021 года | 47 684 127 долларов США |
Период | Валовая прибыль (убыток) | % Изменение по сравнению с предыдущим годом |
---|---|---|
За год, закончившийся 31 декабря 2022 года | 19 915 866 долларов США | 21,3% |
За год, закончившийся 31 декабря 2021 года | 16 412 041 долларов США | |
За год, закончившийся 31 декабря 2022 года | 35,99% | 4,6% |
За год, закончившийся 31 декабря 2021 года | 34,42% |
Период | Операционная прибыль (убыток) | Операционная маржа |
---|---|---|
За год, закончившийся 31 декабря 2022 года | 7 127 539 долларов США | 12,9% |
За год, закончившийся 31 декабря 2021 года | 3 831 826 долларов США | 8,0% |
Период | Общий доход (убыток) | Чистая маржа |
---|---|---|
За год, закончившийся 31 декабря 2022 года | 4 464 064 долларов США | 8,1% |
За год, закончившийся 31 декабря 2021 года | 1 158 059 долларов США | 2,1% |
Период | Денежный поток из операций |
---|---|
За год, закончившийся 31 декабря 2022 года | 5 871 162 долларов США |
За год, закончившийся 31 декабря 2021 года | 3 251 499 долларов США |
На 31 декабря 2022 года Nature Wood имела 5,1 миллиона долларов США наличных средств и 55,6 миллионов долларов США общей задолженности. Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2022 года, составил 4,7 миллиона долларов США.
(Глоссарий терминов)
(Источник - SEC)
Nature Wood Group (NWGL) планирует провести IPO, предоставляя на продажу 915 000 американских депозитарных акций, представляющих базовые обыкновенные акции. Предполагаемая средняя цена IPO составит 10,00 долларов США за акцию, с ожидаемым сбором валовых средств около 9,15 миллиона долларов США. Это исключает продажу обычных опций андеррайтеров.
Каждая американская депозитарная акция NWGL представляет восемь базовых обыкновенных акций.
На данный момент нет заинтересованных существующих или потенциальных новых акционеров по цене IPO.
При успешном IPO и средней цене в предложенном диапазоне, стоимость предприятия NWGL на момент IPO составит приблизительно 158,7 миллиона долларов США (исключая опции андеррайтеров).
Соотношение между свободным плавающим оборотом и выдающимися акциями (исключая опции андеррайтеров) составит примерно 6,50%, что считается "низким плавающим" акционерным капиталом с повышенной волатильностью цен.
Как иностранная частная компания, NWGL может воспользоваться упрощенными требованиями к раскрытию финансовой информации и информации о старших должностных лицах по сравнению с американскими компаниями.
Управление утверждает, что NWGL соответствует определению "возникающей ростовой компании" согласно Закону JOBS Act 2012, что позволяет использовать уменьшенные требования к финансовой отчетности публичной компании.
Планируется использовать чистый доход следующим образом:
План по акциям NWGL включает 8% от общего числа акций и не может превышать 10% без предварительного одобрения большинства акционеров компании.
Управление компании заявляет, что компания не является предметом "каких-либо существенных судебных разбирательств, расследований или исков."
Среди организаторов IPO указаны Orientiert и Prime Number Capital.
Показатель [TTM] | Сумма |
---|---|
Рыночная капитализация | 140 728 750 долларов США |
Стоймость предприятия | 158 652 835 долларов США |
Цена / Выручка | 2,54 |
EV / Выручка | 2,87 |
EV / EBITDA | 22,26 |
Прибыль на акцию | 0,31 доллара США |
Операционная маржа | 12,88% |
Чистая маржа | 8,07% |
Соотношение свободного плавающего оборота к выдающимися акциями | 6,50% |
Чистый свободный денежный поток составляет 4 707 058 долларов США, а доходность свободного денежного потока на акцию - 3,34%. Множитель долга / EBITDA - 2,51, а соотношение капитальных затрат - 5,04. Темп роста выручки составляет 16,05%.
Для сравнения, рассмотрим ключевые показатели оценки Canfor Corporation и Nature Wood Group:
Показатель | Canfor Corporation | Nature Wood Group | Отклонение |
---|---|---|---|
Цена / Выручка | 0,41 | 2,54 | 520,2% |
EV / Выручка | 0,41 | 2,87 | 599,2% |
EV / EBITDA | 30,89 | 22,26 | -27,9% |
Прибыль на акцию | -$1,74 | $0,31 | --% |
Темп роста выручки | 23,1% | 16,05% | -30,50% |
Чистая маржа | -5,2% | 8,07% | --% |
Nature Wood Group (NWGL) стремится привлечь инвестиции на американском рынке капитала для поддержки своих корпоративных планов роста и оборотных средств. Компания продемонстрировала улучшение финансовых показателей, включая рост выручки, валовой прибыли, операционной прибыли и денежного потока из операций.
Свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев составил 4,7 миллиона долларов США. Компания планирует не выплачивать дивиденды, а реинвестировать прибыль в рост и оборотные средства.
Следует отметить, что NWGL имеет риски, связанные с политическими и экономическими факторами в Китае, где у нее есть операции. Компания также рассматривает возможности для расширения на рынках Северной Америки и Ближнего Востока, а также приобретение заводов в Европе или Южной Америке.
Важно помнить, что IPO всегда сопряжено с финансовыми рисками, и инвесторам рекомендуется проводить собственное исследование перед принятием инвестиционных решений. Будущие отчеты компании предоставят более подробную информацию о ее финансах и производительности на рынке.
(Глоссарий терминов)
(Источник - SEC)
Дата выхода IPO | Деятельность |
---|---|
Solowin Holdings (SWIN) IPO Ожидается начало торгов: 7 сентября 2023 года |
Брокерские услуги |
GAMER PAKISTAN (GPAK) IPO Ожидается начало торгов: 8 сентября 2023 года |
Киберспорт |
Lead Real Estate (LRE) IPO Ожидается начало торгов: 8 сентября 2023 года |
Строительство |
Maison Solutions (MSS) IPO Ожидается начало торгов: 8 сентября 2023 года |
Продуктовый ритейлер |
Nature Wood Group Limited (NWGL) IPO Ожидается начало торгов: 8 сентября 2023 года |
Деревообработка |
SIMPPLE (SPPL) IPO Ожидается начало торгов: 8 сентября 2023 года |
Техническое обслуживание |
Vitro Biopharma (VTRO) IPO Ожидается начало торгов: 13 сентября 2023 года |
Биотехнологическая компания |
Davis Commodities (DTCK) IPO Ожидается начало торгов: 13 сентября 2023 года |
Оптовая торговля |
Arm Holdings (ARM) IPO Ожидается начало торгов: 14 сентября 2023 года |
Полупроводники |
Agape ATP Corporation (AATP) Ожидается начало торгов: 15 сентября 2023 года |
Консультационные услуги |
RayzeBio (RYZB) IPO Ожидается начало торгов: 15 сентября 2023 года |
Фармацевтика |
Neumora Therapeutics (NMRA) IPO Ожидается начало торгов: 15 сентября 2023 года |
Биофармацевтика |
Instacart (CART) IPO (Maplebear Inc.) Ожидается начало торгов: 19 сентября 2023 года |
Бизнес-услуги |
Klaviyo (KVYO) IPO Ожидается начало торгов: 20 сентября 2023 года |
Программное обеспечение |
XJet Ltd. (XJET) IPO Ожидается начало торгов: 22 сентября 2023 года |
Промышленное оборудование |
Healthy Green Group Holding (GDD) IPO Ожидается начало торгов: 25 сентября 2023 года |
Продукты питания |
...