Burning Rock Biotech Limited: финансовая отчетность 1

Отчет о прибыли, млн CNY 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 3 M 2 0

Выручка 1 1 1 2 0 9 3 8 2 6 7
Себестоимость 39 74 108 23
Валовая прибыль 7 2 1 3 5 2 7 3 4 5
R&D 49 105 157 40
S&M 68 103 153 30
G&A 76 88 132 34
EBIT DA (100) (137) (138) (52)
Амортизация 21 25 31 8
EBIT (121) (161) (169) (59)
Процентные расходы/доходы (10) (17) 2 3
Прочие расходы (0) (0) (1) (0)
Доход/расход из курсовой разницы (1) 1 1 1
Варранты 0 0 (3) 4
Доналоговая прибыль (131) (177) (169) (53)
Налог 0 0 0 0
Чистая прибыль (131) (177) (169) (53)

Рост и маржа (%) 2017 2018 2019 3M20

Темпы роста выручки − 88% 83% -36%
Темпы роста EBITDA − − − −
Темпы роста EBIT − − − −
Темпы роста NOPLAT − − − −
Темпы роста инвестированного капитала − − − −
Валовая маржа 64% 65% 72% 67%
EBITDA маржа -90% -65% -36% -77%
EBIT маржа -109% -77% -44% -88%
NOPLAT маржа − − − −
Маржа чистой прибыли -118% -85% -44% -78%

Cash Flow, млн CNY 2017 2018 2019 3M20

CFO (134) (149) (228) (7)
D&A 21 25 31 8
CFI (191) 106 (347) (4)
CapEx (22) (23) (43) (3)
CFF 354 83 572 272
Денежный поток 18 41 3 266
Наличность на начало года 37 55 95 98
Наличность на конец года 55 95 98 364

Справочные данные 2017 2018 2019 3M20

Акции в обращении, млн штук − − − −
Балансовая стоимость акции, USD − − − −
Рыночная стоимость акции, USD − − − −
Рыночная капитализация, USD − − − −
EV, USD − − − −
Капитальные инвестиции, USD 22 23 43 3
Рабочий капитал, USD − − − −
Реинвестиции, USD − − − −
BV, USD − − − −
Инвестированный капитал − − − −
EPS, USD на акцию − − − −

Burning Rock Biotech Limited: финансовая отчетность 2

Балансовый отчет, млн CNY 2 0 1 8 2 0 1 9 3М20
Наличность 93 94 364
Наличность с ограничением 2 4 1
Инвестиции 37 314 319
Дебиторская задолженность 35 89 88
Контрактные активы 1 1 7
Средства связанных сторон 16 74 19
ТМЗ 49 58 60
Прочие активы 60 72 75
Текущие активы 293 707 932
Инвестиции методом долевого участия 2 2 2
Инвестиции 0 38 39
ОС 70 89 84
НМА 0 0 0
Прочие активы 8 11 12
Долгосрочные активы 80 141 137
Активы 373 848 1069
Кредиторская задолженность 16 12 16
Отложенный доход 56 50 51
Средства связанных сторон 3 0 0
Аренда 3 5 5
Прочие обязательства 28 54 39
Депозиты клиентов 2 4 4
Краткосрочный займ 7 2 2
Текущий долг 40 37 26
Конвертируемые ноты 129 0 0
Текущие обязательства 285 164 143
Отложенная государственная субсидия 2 1 1
Аренда 6 5 4
Долг 88 18 33
Варрант 0 24 0
Долгосрочные обязательства 95 48 38
Всего обязательства 380 212 181
Конвертируемые акции 596 1527 1843
Капитал -603 -891 -955
Обязательства и собственный капитал 373 848 1069
Поэлементный анализ ROIC 2018 2019 3М20
Маржа NOPLAT, % − − −
ICTO, x − − −
AICTO, x − − −
ROIC, % − − −
Себестоимость/выручка, % 35% 28% 33%
Операционные издержки/выручка, % -142% -116% -155%
WCTO, x − −
FATO, x − −
Ликвидность и структура капитала 2018 2019 3М20
EBIT/процентные платежи, х − − −
Текущая ликвидность, x 1,03 4,30 6,52
Долг/общая капитализация, % − − −
Долг/активы, % 24% 2% 3%
Долг/собственные средства, x 0,02 0,01 0,00
Долг/IC, % − − −
Собственные средства/активы, % 25% 11% 34%
Активы/собственный капитал, x − − −
Мультипликаторы 2018 2019 3М20
P/B, x − − −
P/E, x − − −
P/S, x − − −
EV/EBITDA, x − − −
EV/S, x − − −