О Компании Rail Vision (RVSN) (RVSN)

Rail Vision Планирует провести IPO в США на сумму 18 миллионов долларов 25 марта 2022 года.

• Rail Vision Ltd. подала заявку на привлечение примерно 18 миллионов долларов в рамках IPO в США своих обыкновенных акций и варрантов.
• Компания разрабатывает усовершенствованные технологии визуализации для систем безопасности на железных дорогах.
• RVSN все еще находится на стадии пилотного тестирования своих технологий, поэтому IPO сопряжено с высоким риском.

Rail Vision Ltd. (RVSN) подала заявку на привлечение 17,75 миллиона долларов в рамках IPO своих подразделений, состоящих из обыкновенных акций и варрантов на покупку обыкновенных акций, согласно заявлению о регистрации F-1/A.
Компания разрабатывает передовые технологии визуализации для повышения безопасности поездов и железных дорог.

Несмотря на то, что RVSN многообещающа и поддерживается известной немецкой компанией по производству тормозных систем для поездов Knorr Bremse, делать ставку на нее как на публичную компанию - рискованное предложение.
Компания, похоже, больше ориентирована на венчурный капитал с точки зрения стадии ее развития.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ Rail Vision (RVSN)

РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ Rail Vision (RVSN)

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Rail Vision (RVSN)

РИСКИ Rail Vision (RVSN)

ПОДРОБНОСТИ IPO Rail Vision (RVSN)

Компания и технологии

Ra'anana, израильская компания Rail Vision, была основана для разработки технологий визуализации на основе машинного обучения, предназначенных для применения на железных дорогах.
Руководство считает, что повышение уровня автоматизации и электрификации железных дорог будет способствовать росту рынка железнодорожных перевозок и технологий повышения их безопасности.

Руководство возглавляет главный исполнительный директор г-н Шахар Хания, который работает в компании с апреля 2016 года и ранее был старшим инженером в Bird Aerosystems Ltd. и Elbit Systems Electro-Optics.

Основные предложения компании включают в себя:

• RV2000 - система визуализации на большие расстояния
• RV200 - визуализация маневровой площадки
• LRV RV100 - визуализация легкорельсового транспорта и метро

Rail Vision забронировала инвестиции по справедливой рыночной стоимости в размере 46 миллионов долларов США по состоянию на 30 июня 2021 года от инвесторов, включая Knorr Bremse и Foresight Autonomous Holdings Ltd.
В настоящее время компания находится на экспериментальной стадии тестирования своих различных технологических предложений в различных железнодорожных средах.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету Verified Market Research об исследовании рынка за 2021 год, объем мирового рынка систем управления железнодорожным транспортом (используемого в качестве прокси для подсегмента компании в ИТ) в 2020 году оценивался в 36 миллиардов долларов и, как ожидается, превысит 74 миллиарда долларов в 2028 году.
Это соответствует прогнозируемому среднему показателю в 9,41% в период с 2021 по 2028 год.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются внедрение технологий автоматизации для повышения оптимизации и безопасности, а также снижения эксплуатационных ошибок.
Кроме того, ожидается, что увеличение числа пассажиров приведет к увеличению загрузки поездов и увеличению нагрузки на пропускную способность и расписание поездов.

Основные конкуренты или другие участники отрасли включают:

•    Bosch Engineering GmbH
•    ALSTROM Holdings
•    Bombardier Transportation
•    Siemens Mobility GmbH
•    Toshiba Infrastructure Systems & Solutions
•    Mobileye Vision Technologies
•    4Tel Pty Ltd
•    Cognitive Robotics

Финансовые показатели

RVSN ищет государственный инвестиционный капитал США для финансирования своих дальнейших исследований, разработок и экспериментальных испытаний.
Финансовые показатели компании принесли небольшую выручку, высокие операционные убытки и значительные денежные средства, использованные в операционной деятельности.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, был отрицательным (8,2 миллиона долларов).
В настоящее время компания не планирует выплачивать дивиденды по своим акциям.
Рыночные возможности для систем управления железнодорожным транспортом в целом довольно велики и, как ожидается, будут расти умеренно высокими темпами до 2028 года.
Aegis Capital Corp. является ведущим андеррайтером, и IPO, проводимые компанией за последние 12 месяцев, принесли среднюю отрицательную доходность (68,6%) с момента их IPO. Это показатель нижнего уровня для всех основных андеррайтеров за отчетный период.

Последние финансовые результаты Rail Vision (RVSN) можно резюмировать следующим образом:

• Минимальный доход от основной деятельности
• Большие операционные потери
• Большие денежные средства, используемые в операциях

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании:

По состоянию на 30 июня 2021 года у Rail Vision было 6,9 миллиона долларов наличными и 3,0 миллиона долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, был отрицательным (8,2 миллиона долларов).

Подробности IPO

Rail Vision намерена привлечь 17,75 миллиона долларов валовой выручки от IPO своих подразделений, состоящих из обыкновенных акций и варрантов на покупку обыкновенных акций, предлагая 1,972 миллиона единиц по предлагаемой средней цене 9,00 доллара за единицу.
Каждая единица будет состоять из одной обыкновенной акции и одного ордера с немедленным исполнением (RVSNW) на покупку одной обыкновенной акции по цене 125% от цены IPO.
Предполагая успешное IPO, корпоративная стоимость компании при IPO составит около 100 миллионов долларов, исключая последствия чрезмерного распределения средств андеррайтером.
Соотношение размещенных акций к размещенным акциям (без учета избыточных ассигнований андеррайтеров) составит примерно 14,14%. Показатель менее 10% обычно считается акцией с низким уровнем обращения, которая может быть подвержена значительной волатильности цен.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

примерно 8 миллионов долларов на исследования и разработки, включая доработку наших существующих систем и дальнейшую разработку новых продуктов;
примерно 4,5 миллиона долларов на маркетинговые, рекламные и предпродажные мероприятия;
приблизительно 0,3 миллиона долларов США (или примерно 1,5% от валовой выручки от размещения), которые будут выплачены Израильским железным дорогам в качестве компенсации за услуги, оказанные в соответствии с нашим соглашением о сотрудничестве с Израильскими железными дорогами, как более подробно описано в другом в этом проспекте;
а остальная часть предназначена для оборотного капитала и общих корпоративных целей, а также возможного лицензирования дополнительных интеллектуальная собственность.

Основываясь на наших текущих планах, мы считаем, что имеющихся у нас денежных средств и их эквивалентов будет достаточно для финансирования наших текущих операций до мая 2022 года без использования чистых поступлений от этого предложения и/или чистых поступлений от исполнения существующих ордеров.

Риски Rail Vision (RVSN)

Основным риском для перспектив компании является чрезвычайно ранняя стадия развития компании, поскольку она все еще находится в стадии пилотного тестирования своих систем.
Несмотря на то, что компания многообещающая и ее поддерживает известная немецкая компания по производству тормозных систем для поездов Knorr Bremse, делать ставку на нее как на публичную компанию - рискованное предложение.
Компания, похоже, больше ориентирована на венчурный капитал с точки зрения стадии ее развития.

Что касается нерешенных судебных разбирательств, руководство заявляет, что в настоящее время компания не является стороной каких-либо существенных судебных разбирательств.
Единственным зарегистрированным букраннером IPO является Aegis Capital Corp.

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Источник: Финансовые данные IPO получены из документов, представленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Securities and Exchange Commission (SEC).