Aveanna Healthcare (AVAH)

Aveanna Healthcare (AVAH)

Aveanna Healthcare (AVAH)

Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)

Компания Aveanna была основана для разработки платформы по оказанию помощи на дому сложным пациентам (с медицинской точки зрения) с высокими затратами, от новорожденных до пожилых людей.

(Примечание: данные о выручке и чистом убытке приведены за финансовый год, закончившийся 2 января 2021 г.)

Деятельность: здравоохранение

Сотрудники: 42000
Год основания: 2016

Контакты

Адрес: 400 Interstate North Parkway SE Atlanta, GA 30339.
Телефон: (770) 441-1580
Веб-сайт: www.aveanna.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: 3062,72 млн. $
Выручка: 1495,11 млн. долл. США (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: -57,05 млн. долларов США (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 38,2
Ценовой диапазон: $ 16,00 - $ 18,00
Объем: $ 650,1 млн

Менеджер/Совместные менеджеры: Barclays / J.P. Morgan / BMO Capital Markets / Credit Suisse
Со-менеджеры: BofA Securities / Deutsche Bank Securities / Jefferies / RBC Capital Markets / Truist Securities / Raymond James / Stephens Inc. / Drexel Hamilton / Siebert Williams Shank

Тикер: AVAH
Биржа: NASDAQ
Дата выхода: 28.04.2021

Aveanna Healthcare (AVAH)

Финансовые показатели № (1)

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают цифры ниже:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 16.5%
2020 г. 16,1%

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $3,062,791,128
Стоимость предприятия $3,616,602,128
Цена / Выручка 2.05
EV / Выручка 2.42
EV / EBITDA -1037.17
Прибыль на акцию -$0.31
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 21.22%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $17.00
Чистый свободный денежный поток $101,381,000
Доходность свободного денежного потока на акцию 3.31%
Темп роста выручки 8.02%

Для справки, потенциальным сопоставимым обществом может быть Blue Prism Group (OTCPK: BPRMF); Ниже показано сравнение их основных показателей оценки:

Метрика Amedisys (AMED) Aveanna Healthcare (AVAH) Расхождение
Цена / Продажи 4.42 2.05 -53.7%
EV / выручка 4.57 2.42 -47.1%
EV / EBITDA -38.95 -1037.17 -2762.8%
Прибыль на акцию $5.52 -$0.31 -105.6%
Скорость роста выручки 5.9% 8.0% 35.3%
Финансовые показатели № (2)

Финансовые показатели
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(1,384,065,000)
2020 г. $(1,495,105,000) 8,0%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(419,251,000)
2020 г. $(454,515,000) 8,4%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 30.29%
2020 г. 30,40%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(38,954,000) 2,8%
2020 г. $(3,487,000) -0,2%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(76,516,000)
2020 г. $(57,050,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(8,714,000)
2020 г. $(116,618,000)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)

Компания предоставляет медицинские услуги на дому дорогостоящим пациентам в США (предоставляет медицинские услуги на дому пациентам всех возрастов в США.).
Согласно регистрационному заявлению S-1 / A, Aveanna Healthcare Holdings (AVAH) подала заявку на привлечение 650 миллионов долларов в ходе IPO своих обыкновенных акций.
AVAH растет за счет консолидации, и цена IPO кажется разумной, поэтому стоит подумать.

Компания и технологии

Компания Aveanna из Атланты, штат Джорджия, была основана для разработки платформы по оказанию помощи на дому сложным с медицинской точки зрения пациентам с высокими затратами, от новорожденных до пожилых людей.

Компания является ведущей диверсифицированной платформой для ухода на дому, ориентированной на оказание помощи сложным с медицинской точки зрения группам пациентов с высокими затратами. Aveanna Healthcare напрямую решает самые насущные проблемы, с которыми сталкивается система здравоохранения США, предоставляя безопасные и высококачественные услуги на дому, при этом пациенты предпочитают более дешевую медицинскую помощь. Платформа компании по оказанию медицинской помощи, ориентированной на пациента, предназначена для повышения качества обслуживания, которое получают пациенты, что позволяет им оставаться в своих домах и сводит к минимуму чрезмерное использование дорогостоящих медицинских учреждений, таких как больницы. Кинической моделью компании руководят лица, осуществляющие уход, в первую очередь квалифицированные медсестры, которые предоставляют специализированную помощь для удовлетворения комплексных потребностей каждого пациента, которого обслуживает Aveanna Healthcare, в полном диапазоне групп пациентов: новорожденных, детей, взрослых и пожилых людей.

В следующей таблице приведены ключевые элементы диверсифицированного бизнеса компании по уходу на дому, из которых основная услуга - это частный медсестринский уход («PDN») для педиатрических пациентов.

Aveanna Healthcare (AVAH)

В дополнение к PDN, домашнему здоровью и хоспису для взрослыхкомпания предоставляет услуги педиатрической терапии и энтерального питания на дому, также известные как зондовое или внутривенное питание, а также сопутствующие товары. Aveanna Healthcare значительно расширила свой бизнес энтерального питания, сосредоточив внимание на педиатрических и взрослых пациентах, что по их мнению, отличает от конкурентов, поскольку у них есть возможность продавать эти услуги своим группам пациентов с PDN, многим из которых также требуется энтеральное питание. Компания считает, что есть хорошие возможности для дальнейшего расширения своего бизнеса по энтеральному питанию.

За последние пять лет Aveanna Healthcare увеличила свой бизнес примерно в 5 раз, увеличившись с 17 штатов и 324,6 млн. долларов дохода в 2016 году до 30 штатов и 1,5 млрд. долларов дохода в 2020 финансовом году. В настоящее время у компании 245 филиалов. Недавно расширила спектр услуг по охране здоровья на дому для взрослых и хосписов для населения Medicare, добавив новую платформу, которая будет способствовать дальнейшему росту Aveanna Healthcare.

Руководство возглавляет генеральный директор Тони Стрэндж, который работает в компании с 2017 года и ранее был президентом и генеральным директором PSA и генеральным директором Gentiva.

Источник: Aveanna Healthcare

Основные предложения компании включают:

1) Личная гигиена
2) Физиотерапия
3) Частный медперсонал
4) Здоровье на дому и хоспис
5) Энтеральное питание

Aveanna получила не менее 721 миллиона долларов от инвесторов, включая Bain Capital и J.H. Whitney Equity Partners.

Прием пациентов

Фирма получает оплату от Medicare для своих пожилых пациентов и от более чем 20 штатов, а также от Medicaid для своих педиатрических и молодых взрослых пациентов.
Руководство полагает, что ему принадлежит 11% национального рынка частных медсестер [PDN], который является его основной услугой для педиатрических пациентов.

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают цифры ниже:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 16.5%
2020 г. 16,1%


Источник: Заявление о регистрации компании.

Показатель эффективности филиала и региона, определяемый как количество долларов дополнительных новых доходов, генерируемых каждым долларом расходов филиала и региона, за последний отчетный период составил 0,5x.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету о маркетинговых исследованиях от Grand View Research за 2020 год, мировой рынок домашнего здравоохранения оценивался в 282 миллиарда долларов в 2019 году и, как ожидается, достигнет 518 миллиардов долларов к 2027 году.
Это представляет собой прогноз CAGR 7,9% с 2020 по 2027 год.
Основными движущими силами этого ожидаемого роста являются старение населения мира и необходимость снижения затрат на здравоохранение за счет предоставления услуг на дому, где это возможно.
Кроме того, стареющее население мира ожидает «более ориентированных на пациента медицинских услуг, что, в свою очередь, увеличивает спрос на медицинских работников и агентства и, как ожидается, будет стимулировать рост рынка».
Кроме того, система Medicare в США ориентирована на переход к модели оплаты медицинских услуг, основанной на стоимости, что увеличивает стимул к лечению на дому по более низкой цене.

Ниже приведена диаграмма, показывающая исторический и прогнозируемый рост рынка домашнего здравоохранения в США по категориям:

Aveanna Healthcare (AVAH)

К основным конкурентным или другим участникам отрасли относятся:

Kindred at Home
Amedisys (AMED)
LHC Group (LHCG)
Encompass Health (EHC)
AccentCare
Brookdale Senior Living Solutions
Bayada Home Health Care
Trinity Health At Home
Elara Caring
Interim Healthcare
Other providers in a still fragmented industry

Финансовые показатели

Последние финансовые результаты Aveanna можно резюмировать следующим образом:

1) Растущий доход
2) Увеличение валовой прибыли и незначительное увеличение валовой прибыли
3) Переход к операционному убытку
4) Переход к высокому денежному потоку от операций

Финансовые показатели
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход    
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(1,384,065,000)  
2020 г. $(1,495,105,000) 8,0%

 

Валовая прибыль (убыток)    
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(419,251,000)  
2020 г. $(454,515,000) 8,4%

 

Валовая прибыль  
Период Валовая прибыль
2019 г. 30.29%
2020 г. 30,40%

 

Операционная прибыль (убыток)    
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(38,954,000) 2,8%
2020 г. $(3,487,000) -0,2%

 

Чистая прибыль (убыток)  
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(76,516,000)
2020 г. $(57,050,000)

 

Денежный поток от операций  
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(8,714,000)
2020 г. $(116,618,000)

 


Метрика оценка

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $3,062,791,128
Стоимость предприятия $3,616,602,128
Цена / Выручка 2.05
EV / Выручка 2.42
EV / EBITDA -1037.17
Прибыль на акцию -$0.31
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 21.22%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $17.00
Чистый свободный денежный поток $101,381,000
Доходность свободного денежного потока на акцию 3.31%
Темп роста выручки 8.02%


Источник: Проспект компании.

Для справки, потенциальным сопоставимым обществом может быть Blue Prism Group (OTCPK: BPRMF); Ниже показано сравнение их основных показателей оценки:

Метрика Amedisys (AMED) Aveanna Healthcare (AVAH) Расхождение
Цена / Продажи 4.42 2.05 -53.7%
EV / выручка 4.57 2.42 -47.1%
EV / EBITDA -38.95 -1037.17 -2762.8%
Прибыль на акцию $5.52 -$0.31 -105.6%
Скорость роста выручки 5.9% 8.0% 35.3%


Источник: Проспект компании и Seeking Alpha.

Источник: Заявление о регистрации компании.

По состоянию на 2 января 2021 года у Aveanna было 137,3 миллиона долларов наличными и 1,58 миллиарда долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 2 января 2021 г., составил 101,4 млн долларов США.

Детали IPO

Aveanna намеревается привлечь 650 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предлагая акции на сумму 38,2 миллиона долларов по предлагаемой средней цене 17,00 долларов за акцию.
В случае успешного IPO стоимость компании при IPO составит примерно 3,6 миллиарда долларов, без учета дополнительных возможностей андеррайтера.
Без учета опционов андеррайтеров и частных размещаемых акций или акций с ограниченным доступом, если таковые имеются, отношение количества размещенных к обращению акций составит примерно 21,22%.

Руководство заявляет, что оно будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для погашения примерно 266,0 млн долларов США задолженности по Первой кредитной линии и примерно 307,0 миллионов долларов США задолженности по Второй кредитной линии. В той степени, в которой какие-либо доходы от этого предложения остаются после такого погашения, мы намерены использовать такие оставшиеся доходы для общих корпоративных целей.

Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)






IPO 2021



Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)


Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information