Global-E Online (GLBE)

Global-E Online (GLBE)

Global-E Online Ltd. (GLBE)

Global-E Online Ltd. (GLBE)

Крмпания предоставляет платформу электронной коммерции для предприятий, ищущих возможности для трансграничного расширения (стремящихся расширить свои предложения за пределами своей страны - продажи онлайн).

Деятельность: программное об.
 
Сотрудников: 289
Дата основания:  2013 г.

Контактная Информация

Адрес: 25 Basel Street, Petah Tikva 4951038, Israel
Телефон: +972-73-2605078
Веб-сайт: www.global-e.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ 3413,76 млн.
Выручка: $ 136,38 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ 3,91 млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 15.0
Диапазон цен: $ 23.00 – $ 25.00
Объем: $ 360.00 млн.

Менедже/Совместные менеджеры: Goldman Sachs/ Morgan Stanley/ Jefferies/ Piper Sandler/ JMP Securities/ KeyBanc Capital Markets/ Raymond James
СО-менеджеры: -   

Тикер: GLBE
Биржа: NASDAQ
Дата выхода: 12/05/2021

Global-E Online Ltd. (GLBE)

Финансовые показатели № (1)

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают цифры ниже:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 7.0%
2020 г. 7.1%

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $3,413,685,912
Стоимость предприятия $3,013,244,912
Цена / Выручка 25.03
EV / Выручка 22.10
EV / EBITDA 333.95
Прибыль на акцию $0.05
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 10.55%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $24.00
Чистый свободный денежный поток $28,894,000
Доходность свободного денежного потока на акцию 0.85%
Темп роста выручки 107.09%
Финансовые показатели № (2)

Финансовые показатели
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(65,852,000)
2020 г. $(136,375,000) 107.1%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(18,664,000)
2020 г. $(43,473,000) 132.9%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 28.34%
2020 г. 31.88%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(4,951,000) -7.5%
2020 г. $(9,023,000) 6.6%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(7,544,000)
2020 г. $(7,891,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(7,028,000)
2020 г. $(29,350,000)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании Global-E Online Ltd. (GLBE)

Крмпания предоставляет платформу электронной коммерции для предприятий, ищущих возможности для трансграничного расширения (стремящихся расширить свои предложения за пределами своей страны).

Согласно измененному регистрационному заявлению, Global-E Online (GLBE) подала заявку на получение 360 миллионов долларов от продажи своих обыкновенных акций в ходе IPO.
GLBE быстро увеличила выручку и валовую прибыль, прибыльна, генерирует свободный денежный поток и работает в растущем отраслевом сегменте, поэтому IPO заслуживает рассмотрения.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ Global-E Online Ltd. (GLBE)
РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ Global-E Online Ltd. (GLBE)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Global-E Online Ltd. (GLBE)
РИСКИ Global-E Online Ltd. (GLBE)
ПОДРОБНОСТИ IPO Global-E Online Ltd. (GLBE)

Компания и технологии

Израильская компания Global-E была основана в Петах-Тикве, чтобы разработать платформу для трансграничной электронной коммерции, которая упрощает торговцам продажу своей продукции на международном уровне.

Компания создала ведущую в мире платформу для обеспечения и ускорения глобальной трансграничной электронной коммерции с прямым обращением к потребителю (“D2C”). (Global-E Online Ltd. зарегистрирована в Израиле.)

Платформа была специально создана для того, чтобы международные покупатели могли беспрепятственно покупать онлайн, а продавцы могли продавать из любой точки мира и в любую точку - “выходить на глобальный уровень”. В то же время “быть локальным” - отражает локализацию опыта покупателя и усилия Global-E Online Ltd. сделать международные транзакции такими же плавными, как и внутренние. На платформе более 440 продавцов. Global-E Online Ltd. увеличивает конверсию международного трафика в продажи, устраняя большую часть сложностей, связанных с международной электронной коммерцией. Global-E Online Ltd. поддерживает местные сообщения на более чем 25 языках, покупки в более чем 100 валютах более чем 150 способами оплаты и множество вариантов доставки по конкурентоспособной цене.

Global-E Online Ltd. (GLBE)

Покупатели получают полностью гарантированное ценовое предложение, которое включает в себя стоимость доставки, импортные пошлины и налоговые сборы, а также услуги после продажи, включая многоязычное обслуживание клиентов и управляемую службу возврата. Расширенное взаимодействие с покупателями, которое предоставляет Global-E Online Ltd, как правило, приводит к улучшению конверсии продаж международного трафика продавцов, тем самым увеличивая их трансграничные доходы. Компания видела, как торговцы испытывают значительный рост (часто превышающий 60%) в конверсии международного трафика после начала использования платформы Global-E Online Ltd.

Управление возглавляет соучредитель и генеральный директор Амир Шлахе, который ранее был старшим вице-президентом и стратегическим советником Bank Hapoalim.

Источник: Global-e

Основные предложения компании включают:

1) Локализованные языки
2) Поддержка более 100 валют
3) 150 способов оплаты
4) Предварительный расчет и перевод пошлин
5) 20 перевозчиков

Многоязычная послепродажная поддержка и возврат

Global-E получила не менее 120 миллионов долларов от инвесторов, включая Red Dot Capital, Deutsche Post Beteiligungen, Goor Holdco и Cross Ship.

Привлечение клиентов

Компания стремится к установлению отношений с клиентами через прямые продажи, потенциальных клиентов и через торговые партнерские отношения.
Типичный цикл продаж может занимать от трех недель до шести месяцев, а для внедрения может потребоваться до 16 недель для крупных продавцов или от 3 до 6 недель для малых предприятий.

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают цифры ниже:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 7.0%
2020 г. 7.1%

Показатель эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительной новой выручки, генерируемой каждым долларом затрат на продажи и маркетинг, был сильным 7,3 раза в последний отчетный период.
По данным GLBE, чистый процент удержания долларов в 2020 календарном году составляет 172%, что является чрезвычайно высоким показателем. Это указывает на высокую степень соответствия продукта рынку, рост доходов от существующей группы клиентов, а также эффективные продажи и маркетинговые усилия.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету Grand View Research об исследовании рынка за 2020 год, мировой рынок электронной коммерции оценивается в 9,1 триллиона долларов в 2019 году и, как ожидается, к 2027 году достигнет 27 триллионов долларов.
Это представляет собой прогнозируемый среднегодовой темп роста 14,7% с 2020 по 2027 год.
Основными драйверами этого ожидаемого роста являются растущее признание технологий как средства покупки всевозможных товаров и рост населения среднего класса во всем мире.

Кроме того, на приведенной ниже диаграмме показана доля рынка электронной коммерции в 2019 году в разбивке по типам моделей:

Global-E Online Ltd. (GLBE)

К основным конкурентным или другим участникам отрасли относятся:

In-House D2C online stores
Alternative platforms
Legacy Players
Local Distributors
Non-D2C online channels

Финансовые показатели

Финансовые показатели компании показывают сильный рост выручки и валовой прибыли, изменение операционной и чистой прибыли и увеличение операционного денежного потока.
Свободный денежный поток в 2020 году составил 29 миллионов долларов.
Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки практически не изменились, поскольку выручка заметно выросла, а коэффициент эффективности продаж и маркетинга в 2020 году составил очень высокий 7,3 раза.
Рыночные возможности для предоставления возможностей локализации электронной коммерции предприятиям велики и, вероятно, получили дополнительный импульс в связи с пандемией COVID-19, поскольку предприятия стремятся расширить свои онлайн-каналы и диверсифицировать свой географический охват.
Goldman Sachs является ведущим левым андеррайтером, и IPO, проводимые компанией в течение последнего 12-месячного периода, принесли среднюю доходность в 44,9% с момента их IPO. Это показатель среднего уровня для всех основных андеррайтеров в течение периода.

Последние финансовые результаты Global-E можно резюмировать следующим образом:

1) Резко растущая выручка от линии верха
2) Увеличение валовой прибыли и валовой прибыли
3) Переход к операционной прибыли и чистой прибыли
4) Сильный рост денежного потока от операционной деятельности

Финансовые показатели
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(65,852,000)
2020 г. $(136,375,000) 107.1%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(18,664,000)
2020 г. $(43,473,000) 132.9%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 28.34%
2020 г. 31.88%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(4,951,000) -7.5%
2020 г. $(9,023,000) 6.6%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(7,544,000)
2020 г. $(7,891,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(7,028,000)
2020 г. $(29,350,000)


Источник: Заявление о регистрации компании.

По состоянию на 31 декабря 2020 года у Global-E было 68,6 миллиона долларов наличными и 89,9 миллиона долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 г., составил 29 млн долларов США.

Метрика и оценка

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $3,413,685,912
Стоимость предприятия $3,013,244,912
Цена / Выручка 25.03
EV / Выручка 22.10
EV / EBITDA 333.95
Прибыль на акцию $0.05
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 10.55%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $24.00
Чистый свободный денежный поток $28,894,000
Доходность свободного денежного потока на акцию 0.85%
Темп роста выручки 107.09%

Источник: Проспект компании.

Риски, связанные с компанией Global-E Online (GLBE)

Основным риском для перспектив компании Global-E Online (GLBE) - будут многочисленные конкуренты из крупных игроков электронной коммерции, а также компании, строящие свои собственные внутренние операции.

В последние периоды Global-E Online переживала быстрый рост, и недавние темпы роста могут не свидетельствовать о будущем росте компании.

В последние периоды Global-E Online переживаем быстрый рост. Выручка составила $38,6 млн., $65,9 млн. и $136,4 млн. за годы, закончившиеся 31 декабря 2018, 2019 и 2020 годов, соответственно, что представляет собой годовой рост на 70,4% и 107,1% за годы, закончившиеся 31 декабря 2019 и 2020 годов, соответственно. GMV, обработанный через платформу Global-E Online за годы, закончившиеся 31 декабря 2018, 2019 и 2020 годов, составил $211 млн., $382 млн. и $774 млн. соответственно, что представляет собой ежегодный рост на 81% и 103% за годы, закончившиеся 31 декабря 2019 и 2020 годов, соответственно. В будущих периодах Global-E Online, возможно, не сможет поддерживать рост выручки или GMV в соответствии с недавней историей.

Global-E Online считает, что их доход и рост GMV зависят от ряда факторов, но не ограничиваясь этим:

• увеличьть общий объем продаж, чему способствует платформа Global-E Online;
• поддержание уровня удержания продавцов;
• увеличение конверсии продаж электронной коммерции продавцов;
• успешно расширять торговые сети в новых географических регионах;
• привлечение новых продавцов на платформу компании в существующих и новых географических регионах, сегментах и вертикалях;
• обеспечьть интеграцию с онлайн-магазинами электронной коммерции продавцов компании;
• поддерживайте безопасность, надежность и целостность платформы;
• поддерживать соответствие существующим и соблюдать новые применимые законы и нормативные акты, включая новые налоговые ставки и тарифы;
• эффективно оценивайте платформу, чтобы компания могла привлекать и удерживать продавцов без ущерба для прибыльности;
• успешно конкурировать с текущими и будущими конкурентами и конкурирующими решениями;
• поддерживайте уровень обслуживания и стабильное качество платформы Global-E Online.

Компания также сталкивались в прошлом и ожидает столкнуться в будущем с рисками и неопределенностями, с которыми часто сталкиваются растущие компании в быстро развивающихся отраслях. Если предположения Global-E Online относительно этих рисков и неопределенностей, которые они используют для планирования и управления своим бизнесом, неверны или изменяются, или если они не справятся с этими рисками успешно, темпы роста могут замедлиться, и бизнес может пострадать. Кроме того, быстрый рост может затруднить оценку будущих перспектив. Также, часть роста компании в последние периоды может быть объяснена тенденциями, включая все более широкое внедрение электронной торговли, чему способствовало появление пандемии COVID-19.

Детали IPO

GLBE намеревается продать 15 миллионов обыкновенных акций по предлагаемой средней цене 24,00 доллара за акцию с валовой выручкой примерно в 360 миллионов долларов, не включая продажу обычных опционов андеррайтера.
Фонды, аффилированные с Dragoneer Investment Group, проявили интерес к покупке до 2 миллионов акций (48 миллионов долларов) в совокупности. Проценты необязательны.
Если предположить, что IPO будет успешным в середине предлагаемого ценового диапазона, стоимость предприятия при IPO (без опционов андеррайтера) составит около 3 миллиардов долларов.
Без учета опционов андеррайтера и частных размещаемых акций или акций с ограниченным доступом, если таковые имеются, отношение количества размещенных к размещению акций будет примерно 10,55%.

Согласно последним нормативным документам компании, она планирует использовать чистую выручку следующим образом:

Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для общих корпоративных целей, включая рекламу и маркетинг, развитие технологий, оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты.

Global-E Online Ltd. (GLBE)






IPO 2021



Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)


Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information