О компании InnovAge Holding Corp. (INNV)

Согласно заявлению о регистрации S-1, InnovAge Holding (INNV) подал заявку на привлечение 100 миллионов долларов на IPO своих обыкновенных акций.
INNV принесла растущую прибыль, но в последнее время понесла чистый убыток.

Компания и технологии

Компания предоставляет платформу оказания медицинских услуг для оказания индивидуальной помощи пожилым людям, имеющим двойное право в США.

Компания InnovAge из Денвера, штат Колорадо, была основана для разработки своей платформы InnovAge, чтобы сократить ненужные расходы, сосредоточив внимание на опыте пациентов и улучшения результатов.

Руководство возглавляет президент и генеральный директор Морин Хьюитт, которая работает в компании с 2006 года и ранее в течение 25 лет возглавляла различные медицинские компании.

Источник: InnovAge

Основные предложения компании включают:

1) Бригады междисциплинарной помощи
2) Модель оказания помощи на базе сообщества

Мультимодальный подход

InnovAge получила инвестиции от частных инвесторов, включая Apax Partners и Welsh, Carson, Anderson and Stowe.

Прием пациентов

Компания заключает контракты с государственными плательщиками, такими как Medicare и Medicaid, для предоставления персонализированного медицинского обслуживания пожилым людям на основе междисциплинарного подхода, направленного на улучшение результатов лечения пациентов при одновременном сокращении затрат.

В 2018 году расходы на здравоохранение по программам Medicare и Medicaid составили более 1,3 триллиона долларов. Но только 12 миллионов человек составили 464 миллиарда долларов из этой суммы, что представляет собой людей с самыми высокими затратами, на которых сосредоточена компания.

Источник: Заявление о регистрации компании.

Согласно отчету Mark Farrah Associates об исследовании рынка за 2020 год, на долю пяти крупнейших компаний приходилось 47% рынка управляемой медицинской помощи Medicaid в 2019 году.

В пятерку крупнейших компаний вошли:

Anthem (ANTM)
Centene (CNC)
Molina (MOH)
UnitedHealth (UNH)
Wellcare (WCG)

Финансовые показатели

Последние финансовые результаты InnovAge можно резюмировать следующим образом:

1) Растущий доход
2) Увеличение валовой прибыли и валовой прибыли
3) Переход к операционному убытку
4) Переход к наличным деньгам, используемым в операциях

Источник: Заявление о регистрации компании.

По состоянию на 31 декабря 2020 года у InnovAge было 77,3 миллиона долларов наличными и 406 миллионов долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года, составил 13,6 млн долларов США.

Детали IPO

InnovAge намеревается получить 100 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, хотя окончательная цифра может отличаться.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Мы намерены использовать [...] чистую выручку от этого предложения вместе с поступлениями от наших Новых кредитных механизмов для погашения любых непогашенных займов по Срочной кредитной линии (процентная ставка по которой составляла 7,75% по состоянию на 31 декабря 2020 г. ) и для финансирования сборов и расходов за предоплату, и [ii] 20,0 млн долларов из чистой выручки для выполнения соглашения о выручке в связи с приобретением NewCourtland в августе 2018 года, а оставшаяся часть такой чистой выручки будет использована для общих корпоративных целей. , включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты.