О Компании Rain Therapeutics Inc. (RAIN)

Компания является биофармацевтической компанией клинической стадии, разрабатывающей методы лечения различных онкологических заболеваний (разрабатывает методы лечения солидных раковых опухолей).
Согласно заявлению о регистрации S-1, Rain Therapeutics (RAIN) подала заявку на привлечение 125 миллионов долларов в ходе IPO своих обыкновенных акций.
RAIN все еще находится на ранних стадиях разработки своего ведущего кандидата, на который была выдана лицензия.

Компания и технологии

Компания Rain была основана в Ньюарке, штат Калифорния, с целью получения лицензии и продолжения разработки не зависимой от опухоли технологии для лечения солидных опухолей.

Недавние успехи в исследованиях рака позволили разработать прецизионные онкологические терапевтические средства, которые обеспечивают беспрецедентную степень понимания важнейших факторов роста рака и связанных с ним сигнальных сетей. В нынешнюю эпоху одновременно используются широко доступные комплексные сопутствующие средства диагностики и биомаркеры для выявления соответствующих пациентов, которые, скорее всего, выиграют. Компанию возглавляют основатели и команда менеджеров, обладающих значительным опытом применения этих идей для разработки точных терапевтических методов лечения онкологии, включая Роберта Добеле, доктора медицины, доктора философии, который руководил исследовательской работой в Университете Колорадо. Лаборатория доктора Добеле запустила область киназы рецептора тропомиозина (TRK), продемонстрировав, что слияние генов нейротрофической киназы тирозинового рецептора (NTRK) 1/2/3 представляет собой новую опухолево-независимую мишень при раке, открытие, которое в конечном итоге привело к одобрению ларотректиниба. , разработанный Loxo Oncology, Inc., и энтректиниб, разработанный Ignyta, Inc. Rain Therapeutics применяет свою проверенную стратегию лицензирования и передовые возможности разработки для пациентов с генетически определенными типами опухолей. Этот подход направлен на быстрое получение клинических данных и предоставление возможных ускоренных путей к регистрации.

Главный продукт-кандидат, RAIN-32, реактивирует p53, известный как «хранитель генома», путем ингибирования MDM2. p53 присутствует в каждой клетке и действует как ключевой регулятор множества клеточных процессов, включая клеточный цикл, репарацию ДНК и апоптоз или гибель клеток. RAIN-32, мощный пероральный ингибитор MDM2, разрабатывается для пациентов с MDM2-зависимым раком с p53 дикого типа (WT).Компания полагает, что способность RAIN-32 ингибировать MDM2 может позволить ему оказывать влияние на широкий спектр MDM2-зависимых опухолей.

Руководство возглавляет соучредитель, президент, председатель и главный исполнительный директор Аваниш Велланки, который ранее был старшим вице-президентом и главным коммерческим директором Aptose Biosciences (APTO).
Ведущий кандидат компании, RAIN-32, был лицензирован на этапе 1, который включал приемлемые результаты безопасности и начальную эффективность противоопухолевой активности для «подтипа липосаркомы [LPS] и других солидных опухолей, усиленного MDM2».
Руководство планирует начать ряд испытаний Фазы 2 и Фазы 3 позднее в 2021 году и в начале 2022 года.

Ниже представлен текущий статус разработки лекарств компании:



Источник: данные компании SEC Filing.

Инвесторы в компанию вложили не менее 95 миллионов долларов и включают фонд Biotechnology Value, Boxer Capital, Cormorant Capital, Perceptive Life Sciences и Samsara BioCapital.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету о маркетинговых исследованиях от ResearchAndMarkets за 2019 год, мировой рынок лечения рака солидной опухоли оценивается в 121,3 миллиарда долларов в 2018 году и, как ожидается, к 2027 году превысит 424 миллиарда долларов.
Это представляет собой прогноз CAGR (совокупный годовой темп роста) в 15,0% с 2019 по 2027 год.
Ключевым элементом этого ожидаемого роста является продолжающийся рост случаев рака груди из-за гормонального дисбаланса у женщин.
Кроме того, значительный рост рака легких также рассматривается как фактор, способствующий росту спроса, что является результатом двойной причины - курения сигарет и увеличения загрязнения воздуха.

Основные конкурирующие поставщики, которые предоставляют или разрабатывают соответствующие методы лечения, включают:

PharmaMar
Eisai
Kartos
Novartis
Aileron
Ascentage Pharmaceuticals
Boehringer Ingelheim
Astex Pharmaceuticals
Eli Lilly
Karyopharm

Финансовые показатели

Недавние финансовые результаты Rain типичны для биофармацевтической компании на клинической стадии тем, что они не показывают доходов и значительных затрат на НИОКР и G&A, связанных с усилиями по разработке программ.

Ниже представлены финансовые результаты компании за последние два календарных года:



Источник: Заявление о регистрации компании.

По состоянию на 31 декабря 2020 года у компании было 59 миллионов долларов США наличными и 3,8 миллиона долларов США общих обязательств.

Детали IPO

Rain намеревается получить 125 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предложив 7,35 миллиона акций по средней предложенной цене 17,00 долларов за акцию.
У компании будет два класса обыкновенных акций: голосующие обыкновенные акции, предлагаемые при IPO, и неголосующие обыкновенные акции, которые могут быть конвертированы в голосующие обыкновенные акции в любое время.
В случае успешного IPO стоимость компании при IPO (например, опционы андеррайтера) составит около 268 миллионов долларов без учета опционов андеррайтера на избыточное размещение.
Без учета опционов андеррайтеров и частных размещаемых акций или акций с ограниченным доступом, если таковые имеются, отношение количества размещенных к размещению акций составит примерно 28,31%.

Руководство заявляет, что оно будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

1) Приблизительно 60,0 миллионов долларов для финансирования основного исследования фазы 3 по LPS, фазы 2 исследования опухолевой корзины для определенных солидных опухолей и исследования фазы 2 по саркоме интимы для нашего основного кандидата продукта, RAIN-32;
2) Приблизительно 40,0 млн долларов США на закупку сырья и материалов, а также производство лекарственных препаратов для нашей программы RAIN-32;
3) Приблизительно 10,0 миллионов долларов на финансирование различных исследований клинической фармакологии, биомаркеров и трансляционных исследований для нашей программы RAIN-32;
4) оставшаяся часть чистой выручки в оборотный капитал, включая дальнейшее продвижение нашего портфеля посредством доклинических исследований и клинических испытаний, а также для общих корпоративных целей.