loanDepot (LDI)

CreditDepot - это клиентоориентированная платформа для ипотечного жилищного кредитования с широкими возможностями и широко известными потребительскими брендами. Компания начала свой бизнес в 2010 году, чтобы изменить традиционную ипотечную отрасль и сделать получение ипотеки положительным опытом для потребителей. loanDepot создала передовую технологическую платформу, ориентированную на потребителя, которая изменила определение ипотечного процесса. Подход loanDepot, ориентированный на цифровые технологии, позволил им стать одним из самых быстрорастущих и крупных инициаторов ипотечных кредитов в США по данным внутри ипотечного финансирования. Компания предоставила займов на 79,4 млрд долларов США за 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, и продемонстрировали рост объема кредитования на 116% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года.

О Компании loanDepot (LDI)

CreditDepot подал заявку на привлечение государственного инвестиционного капитала для IPO в США.

1) Компания обеспечивает выдачу, обработку и обслуживание ипотечных жилищных кредитов в США.
2) LDI заметно вырос во время пандемии из-за исторически низких процентных ставок и является частью недавней группы компаний, занимающихся ипотечным финансированием, которые стали публичными.
3) CreditDepot (LDI) подал заявку на привлечение 100 миллионов долларов для IPO своих обыкновенных акций класса A, согласно заявлению о регистрации S-1.
4) Компания предоставляет выдачу и обслуживание жилищных ипотечных ссуд на недвижимость в США.
5) LDI сильно выиграл от исторического минимума процентных ставок из-за пандемии Covid-19 и, как следствие, всплеска потребительского рефинансирования, хотя меня беспокоят более долгосрочные перспективы.

Компания и технологии

Компания CreditDepot, расположенная в Foothill Ranch, Калифорния, была основана для разработки цифровой платформы для более эффективного создания, обработки, андеррайтинга, закрытия и обслуживания ипотечных жилищных кредитов.
Руководство возглавляет основатель, председатель и главный исполнительный директор Энтони Хси, который ранее был основателем HomeLoanCenter.com.

Источник: creditDepot

Основные предложения компании включают:

1) Маршрутизация отведений
2) Обработка кредита
3) Кредитное обслуживание

CreditDepot получил не менее 130 миллионов долларов от инвесторов, включая Parthenon Capital.

Привлечение клиентов

Компания использует свою запатентованную систему оценки для обработки потенциальных клиентов, чтобы сделать убедительное предложение каждому потенциальному клиенту на основе ряда атрибутов.
LDI поддерживает интегрированные реферальные отношения с несколькими ведущими брендами, включая партнерство с одним из 10 крупнейших розничных банков США по размеру активов. В течение 2019 года наша стратегия розничной торговли обеспечила 72% нашего исходного объема, а наша партнерская стратегия составила оставшиеся 28% ».

Рынок и конкуренция

Согласно отчету об исследовании рынка за 2020 год, подготовленному компанией ATTOM Data Solutions, в первом квартале 2020 года ипотечные кредиты на жилую недвижимость в США достигли 1,07 миллиона рефинансирования за первый квартал 2020 года, что на 16% ниже, чем в четвертом квартале 2019 года, но на 87% больше, чем в первом квартале 2019 года.

Процентные ставки упали до рекордно низкого уровня в результате пандемии Covid-19, что привело к резкому снижению экономической активности.

Домовладельцы воспользовались этой более низкой процентной ставкой, и на рефинансирование пришлось 55,7% от 1,92 миллиона жилищных кредитов в первом квартале 2020 года.

Однако длительность и глубина пандемии может подтолкнуть ипотечный рынок к значительному спаду, поскольку рефинансирование в основном завершено, поэтому ближайшее будущее остается неопределенным.

К основным конкурентным или другим участникам отрасли относятся:

AmeriHome (AHM)
Rocket Companies (RKT)
Guild Holdings (GHLD)
Caliber Home Loans (HOMS)
Home Point Capital (HMPT)
Others

Финансовые показатели

Последние финансовые результаты кредитного депо можно резюмировать следующим образом:

1) Резко растущий доход
2) Увеличение операционной прибыли и маржи
3) Значительный положительный доход
4) Колебания денежных средств, используемых в операциях

Источник: Заявление о регистрации компании.

По состоянию на 30 сентября 2020 года у CreditDepot было 637,5 миллиона долларов наличными и 7 миллиардов долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, был отрицательным (995 млн долларов США).

Детали IPO

CreditDepot намерен привлечь 100 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций класса А, хотя окончательная цифра может достигать 1,5 миллиарда долларов.

Компания будет иметь четыре класса акций:

1) Владельцы обыкновенных акций класса А будут иметь право одного голоса на акцию, будут иметь экономические права.
2) Акционеры класса B также будут иметь один голос на акцию, без экономических прав.
3) Акционеры класса C будут иметь пять голосов на акцию и не будут иметь экономических прав.
4) Акционеры класса D будут иметь пять голосов на акцию плюс экономические права.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для покупки [пока не разглашаемого количества] Паев Холдко вместе с равным количеством акций наших Обыкновенных акций класса B или класса C у Обменивающихся участников, включая наши Главный исполнительный директор и некоторые другие наши должностные лица (по цене покупки за единицу и долю обыкновенных акций класса B или класса C, исходя из средней точки предполагаемого диапазона цен, указанного на титульной странице настоящего проспекта, за вычетом андеррайтинговых скидок и комиссии).