Торгуйте американскими акциями с плечом ×30.
4 рынка США: NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS
Минимальный депозит: 10 USDT
Обслуживание: 0 USDT в месяц
Плечо: ×30 и более
7000 инструментов для торговли
Пополнение и вывод в USDT
Fortegra Group (FRF)
Fortegra Group (FRF)
The Fortegra Group (FRF)
Компания предоставляет специализированное страхование и гарантийное покрытие в США и Европе. Компания Fortegra была основана для покрытия некоторых видов страхования бизнеса, а также обеспечения гарантийного покрытия потребительских товаров в США и Европе на ряд электронных устройств и мебели.
Деятельность: страхование (пожары и несчастные случаи)
Сотрудники: 716
Основан: 1981 г.
Контакты
Адрес: 10751 Deerwood Park Blvd. Suite 200 Jacksonville, FL 32256
Телефон: (866) 961-9529
Веб-сайт: www.fortegra.com
Финансовая информация
Рыночная капитализация: 937,76 млн. $
Выручка: 691,0 млн. долл. США (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ 23,0 млн. (за последние 12 месяцев)
Профиль IPO
Акции (в миллионах): 8,3
Ценовой диапазон: $ 15,00 - $ 17,00
Объем: $ 132,8 млн.
Менеджер/Совместные менеджеры: BofA Securities / Barclays
СО-менеджеры: Piper Sandler
Тикер: FRF
Биржа: NYSE
Дата выхода: 29.04.2021
О Компании The Fortegra Group (FRF)
Компания предоставляет специализированное страхование и гарантийное покрытие в США и Европе.
Согласно заявлению о регистрации S-1, Fortegra Group (FRF) подала заявку на привлечение 100 миллионов долларов в ходе IPO своих обыкновенных акций класса А.
Несмотря на пандемию, FRF показал устойчивые финансовые результаты.
Компания и технологии
Компания Fortegra, базирующаяся в Джексонвилле, штат Флорида, была основана для покрытия некоторых видов страхования бизнеса, а также обеспечения гарантийного покрытия потребительских товаров в США и Европе на ряд электронных устройств и мебели.
Устоявшаяся компанич, растущая и стабильно прибыльная специализированная страховая компания. Fortegra Group целенаправленно ориентируемся на нишевые направления бизнеса и платные услуги, предоставляя уникальное сочетание андеррайтинга специализированных программ страхования, гарантийных и сервисных контрактов, а также сопутствующих сервисных решений. Вертикально интегрированная бизнес-модель компании создает привлекательное сочетание традиционных доходов от андеррайтинга, инвестиционного дохода и нерегулируемых комиссионных доходов. Дифференцированный подход привел к устойчивому росту, стабильной прибыльности и высоким денежным потокам. Бизнес Fortegra Group был основан в 1981 году. Штаб-квартира находится в Джексонвилле - Флорида, по состоянию на 31 декабря 2020 года у компании было 716 сотрудников 15 офисах и четырех странах.
Fortegra Group ориентируется на направление бизнеса с небольшим профилем премии за риск, что увеличило частоту подверженности, но ограничило серьезность и катастрофические риски. Компания считает, что такая направленность позволила им добиться превосходных результатов андеррайтинга за счет более детального распределения рисков. Они используют свою запатентованную технологию для эффективного и действенного управления своим бизнесом на специализированных рынках, которые, по их мнению, недостаточно обслуживаются более крупными и менее гибкими страховщиками.
Руководство возглавляет президент и генеральный директор Ричард Калбоу, который работает в компании с 2003 года и ранее был президентом и главным исполнительным директором Volvo Global Insurance Group.
Основные предложения компании включают:
1) Линии страхования бизнеса в США
2) Гарантия США
3) Гарантия на Европу
Fortegra получила не менее 223 миллионов долларов от холдинговой компании и материнской компании Tiptree (TIPT).
Приобретение клиентов/пользователей
Компания предлагает свои страховые линии через независимых страховых агентов, а также через агентов корпоративных партнеров для различных предложений по гарантийному покрытию.
Компания заявляет, что достигла уровня стойкости более 95%, что представляет собой ежегодное удержание числа наших агентов-производителей.
<
Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают цифры ниже:
| Продажи и маркетинг | Расходы против доходов |
|---|---|
| Период | Процент |
| 2019 г. | 60.7% |
| 2020 г. | 58.6% |
Источник: Заявление о регистрации компании.
Коэффициент эффективности комиссии, определяемый как количество долларов дополнительных новых доходов, генерируемых каждым долларом расходов на комиссию, был отрицательным (0,1x) в последний отчетный период.
Рынок и конкуренция
Согласно отчету о маркетинговых исследованиях от Cognitive Market Research за 2021 год, к 2027 году рынок специального страхования в США достигнет примерно 275 миллиардов долларов.
На приведенной ниже диаграмме показаны исторические и прогнозируемые будущие траектории роста размеров рынка специального страхования по глобальным регионам с 2014 по 2027 год, причем США - самая темная синяя часть диаграммы:
Кроме того, согласно отчету IBISWorld, к концу 2021 года рынок гарантий на продукцию в США достигнет 1,1 миллиарда долларов.
Рынок рос в среднем на 1,4% в год с 2016 по 2021 год.
К основным конкурентным или другим отраслевым участникам различных сегментов рынка компании относятся:
Markel Corp.
RLI Corp.
Clear Blue Insurance Group
AIG
Allianz
Assurant
Securian Financial
Great American
Asurion
AmTrust Financial
SquareTrade
Helvetia Insurance
AXA SA
Others
Финансовые показатели
Последние финансовые результаты Fortegra можно резюмировать следующим образом:
1) Общий доход по контракту
2) Снижение прибыли за вычетом расходов на корректировку убытков
3) Снижение чистой прибыли
4) Увеличение денежного потока от операционной деятельности
Финансовые показатели
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:
| Общий доход | ||
|---|---|---|
| Период | Общий доход | % Отклонения от предыдущего |
| 2019 г. | $(499,108,000) | |
| 2020 г. | $(477,991,000) | -4.2% |
| Валовая прибыль (убыток) | ||
|---|---|---|
| Период | Прибыль (убыток) за вычетом убытков Корректировка Exp. | % Отклонения от предыдущего |
| 2019 г. | $(348,099,000) | |
| 2020 г. | $(299,743,000) | -13.9% |
| Доход (убыток) до налогообложения | ||
|---|---|---|
| Период | Доход (убыток) до налогообложения | До налоговой маржи |
| 2019 г. | $ 37,030,000 | 7.4% |
| 2020 г. | $ 26,948,000 | 5.6% |
| Чистая прибыль (убыток) | |
|---|---|
| Период | Чистая прибыль (убыток) |
| 2019 г. | $(27,160,000) |
| 2020 г. | $(22,821,000) |
| Денежный поток от операций | |
|---|---|
| Период | Денежный поток от операций в долл. США |
| 2019 г. | $(107,024,000) |
| 2020 г. | $(169,688,000) |
Источник: Заявление о регистрации компании.
По состоянию на 31 декабря 2020 года у Fortegra было 115 миллионов долларов наличными и 1,5 миллиарда долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 г., составил 164 млн долларов США.
Детали IPO
Fortegra намеревается получить 100 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций класса A, хотя окончательная цифра может отличаться.
Акционеры класса A будут иметь право одного голоса на акцию, а акционеры класса B получат 10 голосов на акцию.
Индекс S&P 500 больше не допускает в свой индекс компании с несколькими классами акций.
Руководство заявляет, что оно будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:
Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения вместе с нашими наличными деньгами для реализации нашей стратегии роста, выплаты [нераскрытая сумма] в совокупной основной сумме по кредитной линии Fortress, наряду с соответствующими премиями, начисленными и невыплаченными процентами, а оставшуюся часть использовать для оборотного капитала и общих корпоративных целей.
Список предыдущих IPO 2021:
IPO 2021
ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира
|
Россия |
США |
|
Канада |
Великобритания |
|
Германия |
Франция |
|
Япония |
Гонконг |
|
Австралия |
Индия |
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов
ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА
