Fortegra Group (FRF)

Fortegra Group (FRF)

Fortegra Group (FRF)
The Fortegra Group (FRF)

Компания предоставляет специализированное страхование и гарантийное покрытие в США и Европе. Компания Fortegra была основана для покрытия некоторых видов страхования бизнеса, а также обеспечения гарантийного покрытия потребительских товаров в США и Европе на ряд электронных устройств и мебели.

Деятельность: страхование (пожары и несчастные случаи)

Сотрудники: 716
Основан: 1981 г.

Контакты

Адрес: 10751 Deerwood Park Blvd. Suite 200 Jacksonville, FL 32256
Телефон: (866) 961-9529
Веб-сайт: www.fortegra.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: 937,76 млн. $
Выручка: 691,0 млн. долл. США (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ 23,0 млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 8,3
Ценовой диапазон: $ 15,00 - $ 17,00
Объем: $ 132,8 млн.

Менеджер/Совместные менеджеры: BofA Securities / Barclays
СО-менеджеры: Piper Sandler

Тикер: FRF
Биржа: NYSE
Дата выхода: 29.04.2021

Fortegra Group (FRF)

Отчет о прибыли № (1)

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают цифры ниже:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 60.7%
2020 г. 58.6%
Отчет о прибыли № (2)

Финансовые показатели
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(499,108,000)
2020 г. $(477,991,000) -4.2%

Валовая прибыль (убыток)
Период Прибыль (убыток) за вычетом убытков Корректировка Exp. % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(348,099,000)
2020 г. $(299,743,000) -13.9%

Доход (убыток) до налогообложения
Период Доход (убыток) до налогообложения До налоговой маржи
2019 г. $ 37,030,000 7.4%
2020 г. $ 26,948,000 5.6%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(27,160,000)
2020 г. $(22,821,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(107,024,000)
2020 г. $(169,688,000)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании The Fortegra Group (FRF)

Компания предоставляет специализированное страхование и гарантийное покрытие в США и Европе.
Согласно заявлению о регистрации S-1, Fortegra Group (FRF) подала заявку на привлечение 100 миллионов долларов в ходе IPO своих обыкновенных акций класса А.
Несмотря на пандемию, FRF показал устойчивые финансовые результаты.

Компания и технологии

Компания Fortegra, базирующаяся в Джексонвилле, штат Флорида, была основана для покрытия некоторых видов страхования бизнеса, а также обеспечения гарантийного покрытия потребительских товаров в США и Европе на ряд электронных устройств и мебели.

Устоявшаяся компанич, растущая и стабильно прибыльная специализированная страховая компания. Fortegra Group целенаправленно ориентируемся на нишевые направления бизнеса и платные услуги, предоставляя уникальное сочетание андеррайтинга специализированных программ страхования, гарантийных и сервисных контрактов, а также сопутствующих сервисных решений. Вертикально интегрированная бизнес-модель компании создает привлекательное сочетание традиционных доходов от андеррайтинга, инвестиционного дохода и нерегулируемых комиссионных доходов. Дифференцированный подход привел к устойчивому росту, стабильной прибыльности и высоким денежным потокам. Бизнес Fortegra Group был основан в 1981 году. Штаб-квартира находится в Джексонвилле - Флорида, по состоянию на 31 декабря 2020 года у компании было 716 сотрудников 15 офисах и четырех странах.

Fortegra Group ориентируется на направление бизнеса с небольшим профилем премии за риск, что увеличило частоту подверженности, но ограничило серьезность и катастрофические риски. Компания считает, что такая направленность позволила им добиться превосходных результатов андеррайтинга за счет более детального распределения рисков. Они используют свою запатентованную технологию для эффективного и действенного управления своим бизнесом на специализированных рынках, которые, по их мнению, недостаточно обслуживаются более крупными и менее гибкими страховщиками.

Руководство возглавляет президент и генеральный директор Ричард Калбоу, который работает в компании с 2003 года и ранее был президентом и главным исполнительным директором Volvo Global Insurance Group.

Основные предложения компании включают:

1) Линии страхования бизнеса в США
2) Гарантия США
3) Гарантия на Европу

Fortegra получила не менее 223 миллионов долларов от холдинговой компании и материнской компании Tiptree (TIPT).

Приобретение клиентов/пользователей

Компания предлагает свои страховые линии через независимых страховых агентов, а также через агентов корпоративных партнеров для различных предложений по гарантийному покрытию.
Компания заявляет, что достигла уровня стойкости более 95%, что представляет собой ежегодное удержание числа наших агентов-производителей.
<

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают цифры ниже:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 60.7%
2020 г. 58.6%

Источник: Заявление о регистрации компании.

Коэффициент эффективности комиссии, определяемый как количество долларов дополнительных новых доходов, генерируемых каждым долларом расходов на комиссию, был отрицательным (0,1x) в последний отчетный период.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету о маркетинговых исследованиях от Cognitive Market Research за 2021 год, к 2027 году рынок специального страхования в США достигнет примерно 275 миллиардов долларов.

На приведенной ниже диаграмме показаны исторические и прогнозируемые будущие траектории роста размеров рынка специального страхования по глобальным регионам с 2014 по 2027 год, причем США - самая темная синяя часть диаграммы:

Fortegra Group (FRF)

Кроме того, согласно отчету IBISWorld, к концу 2021 года рынок гарантий на продукцию в США достигнет 1,1 миллиарда долларов.
Рынок рос в среднем на 1,4% в год с 2016 по 2021 год.

К основным конкурентным или другим отраслевым участникам различных сегментов рынка компании относятся:

Markel Corp.
RLI Corp.
Clear Blue Insurance Group
AIG
Allianz
Assurant
Securian Financial
Great American
Asurion
AmTrust Financial
SquareTrade
Helvetia Insurance
AXA SA
Others

Финансовые показатели

Последние финансовые результаты Fortegra можно резюмировать следующим образом:

1) Общий доход по контракту
2) Снижение прибыли за вычетом расходов на корректировку убытков
3) Снижение чистой прибыли
4) Увеличение денежного потока от операционной деятельности

Финансовые показатели
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(499,108,000)
2020 г. $(477,991,000) -4.2%

Валовая прибыль (убыток)
Период Прибыль (убыток) за вычетом убытков Корректировка Exp. % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(348,099,000)
2020 г. $(299,743,000) -13.9%

Доход (убыток) до налогообложения
Период Доход (убыток) до налогообложения До налоговой маржи
2019 г. $ 37,030,000 7.4%
2020 г. $ 26,948,000 5.6%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(27,160,000)
2020 г. $(22,821,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(107,024,000)
2020 г. $(169,688,000)


Источник: Заявление о регистрации компании.

По состоянию на 31 декабря 2020 года у Fortegra было 115 миллионов долларов наличными и 1,5 миллиарда долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 г., составил 164 млн долларов США.

Детали IPO

Fortegra намеревается получить 100 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций класса A, хотя окончательная цифра может отличаться.
Акционеры класса A будут иметь право одного голоса на акцию, а акционеры класса B получат 10 голосов на акцию.
Индекс S&P 500 больше не допускает в свой индекс компании с несколькими классами акций.

Руководство заявляет, что оно будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения вместе с нашими наличными деньгами для реализации нашей стратегии роста, выплаты [нераскрытая сумма] в совокупной основной сумме по кредитной линии Fortress, наряду с соответствующими премиями, начисленными и невыплаченными процентами, а оставшуюся часть использовать для оборотного капитала и общих корпоративных целей.

Fortegra Group (FRF)





Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
iPower (IPW)
Flora Growth (FLGC)
Similarweb (SMWB)
Global-E Online (GLBE)
hear.com N.V. (HCG)
Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Privia Health (PRVA)
Honest Company (HNST)
Talaris Therapeutics (TALS)
Waterdrop (WDH)


IPO 2021




Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information