Urban-gro Inc. (UGRO)

О Компании Urban-gro Inc.

urban-gro подала заявку на привлечение 18 миллионов долларов в ходе IPO в США на Nasdaq.

1) Компания предоставляет услуги и технологии для сельскохозяйственной отрасли с контролируемой окружающей средой в Северной Америке.
2) Согласно регистрационному заявлению S-1, urban-gro (OTCQX: UGRO) подал заявку на привлечение 18 миллионов долларов в ходе IPO для Nasdaq.
3) Компания предоставляет сельскохозяйственные услуги и технологии с контролируемой окружающей средой для производителей в США и Канаде.
4) UGRO стремится расширить свое географическое присутствие для обеспечения роста. Пока этого не произойдет, буду наблюдать за акцией со стороны.

Компания и технологии

Город Лафайет, штат Колорадо, был основан для предоставления инженерных и дизайнерских услуг по созданию высокопроизводительных помещений для выращивания в закрытых помещениях.
Управление возглавляет соучредитель, председатель и главный исполнительный директор Брэдли Наттрасс, который ранее был управляющим членом enviro-glo, компании по производству коммерческих осветительных приборов.

Источник: urban-gro

Основные предложения компании включают:

1) Инженерное дело
2) дизайн
3) Закупка
4) Интеграция

urban-gro получил не менее 14 миллионов долларов от инвесторов, включая Octavio Gutierrez, Bradley Nattrass и других.

Привлечение клиентов

1) Компания ищет клиентов на рынке коммерческого сельского хозяйства с контролируемой окружающей средой [CEA], включая производителей каннабиса.
2) UGRO заявляет, что работала над более чем 300 закрытыми объектами CEA в Северной Америке и заключила несколько соглашений в Европе с планами открыть офис в этом регионе.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету о маркетинговых исследованиях Grand View Research за 2018 год, мировой рынок вертикального земледелия оценивался в 2,5 миллиарда долларов в 2018 году и, как ожидается, достигнет 9,7 миллиарда долларов к 2025 году.

Это представляет собой прогноз очень высокого CAGR 21,3% с 2019 по 2025 год.

Основными драйверами этого ожидаемого роста являются растущее принятие потребителями фруктов и овощей, произведенных экологически безопасным способом, а также сильный рост населения в крупных городских центрах.

Кроме того, домашнее земледелие может производить урожай в течение всего года, защищая урожай от экстремальных погодных условий.

Северная Америка также производит все большее количество продуктов каннабиса, которые являются важным фактором увеличения спроса на Agrify.

Ниже приведена диаграмма, показывающая исторические и прогнозируемые будущие темпы роста различных аспектов рынка вертикального сельского хозяйства в Канаде:

К основным конкурентным или другим участникам отрасли относятся:

Hydrofarm (HYFM)
Agrify (AGFY)
Различные конкуренты в определенных товарных категориях
Системные интеграторы и операторы теплиц

Финансовые показатели

Последние финансовые результаты urban-gro можно резюмировать следующим образом:

1) Неравномерный рост доходов
2) Снижение валовой прибыли и валовой прибыли
3) Снижение операционных потерь
4) Увеличение денежных средств, используемых в операциях

Источник: Заявление о регистрации компании.

По состоянию на 30 сентября 2020 года у urban-gro было 213 392 доллара наличными и 14,3 миллиона долларов в общей сумме пассивов.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г., был отрицательным (5,3 млн долларов США).

Детали IPO

urban-gro намеревается привлечь 18 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предлагая 3 миллиона акций по 6 долларов.
В настоящее время акции компании котируются на внебиржевом рынке под символом «UGRO».
Ни один из существующих акционеров не выразил заинтересованности в приобретении акций по цене IPO.
В случае успешного IPO стоимость предприятия компании при IPO составит около 53,3 миллиона долларов без учета опционов андеррайтера на избыточное размещение.
Без учета опционов андеррайтеров и частных размещаемых акций или акций с ограниченным доступом, если таковые имеются, отношение количества размещенных к обращению акций составит примерно 39,14%.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Мы намерены использовать около 1,0 миллиона долларов чистой выручки для погашения непогашенной задолженности по нашему Кредитному соглашению. По состоянию на 30 сентября 2020 г. по нашему Кредитному соглашению начисляются проценты по годовой ставке, установленной и обозначенной Банком Новой Шотландии в качестве основной, плюс 12% годовых (14,5% на 30 сентября 2020 г.), срок погашения наступает в декабре. 31 января 2021 г.

Мы намерены использовать оставшуюся чистую выручку (которая составит приблизительно 17,0 млн долларов США или 19,8 млн долларов США, если андеррайтеры полностью воспользуются возможностью перераспределения) для поддержки нашего органического роста, расширения на европейском рынке CEA и других общих корпоративных целей. , в том числе для финансирования потенциальных будущих инвестиций и приобретений компаний, которые, по нашему мнению, дополняют наш бизнес и соответствуют нашей стратегии роста.