О Компании Shoals Technologies Group

1) Shoals Technologies Group подала заявку на IPO на сумму 100 миллионов долларов, хотя окончательная цифра может отличаться.
2) Компания продает продукцию EBOS для проектов солнечной энергетики в США.
3) SHLS быстро рос, приносит прибыль и свободный денежный поток.
4) Согласно заявлению о регистрации S-1, Shoals Technologies Group (SHLS) подала заявление о привлечении 100 миллионов долларов для IPO своих обыкновенных акций класса А.
5) Компания продает системы EBOS солнечным проектам в США.
6) SHLS занимает выгодные позиции в растущей отрасли и приносит прибыль и свободный денежный поток.

Компания и технологии

Компания Shoals из Портленда, штат Теннесси, была основана с целью разработки передовых решений для систем электрического баланса [EBOS] для крупномасштабных проектов в области солнечной энергетики.

Руководство возглавляет генеральный директор и технический директор Джейсон Уитакер, который работает в компании с 2009 года, ранее был совладельцем Thunder Heart Performance Corp. и имеет степень инженера-механика.

Источник: Greentech Media

Основные предложения компании включают:

Кабельные сборки
Встроенные предохранители
Комбайнеры и рекомбинаторы
Отключает
Системы беспроводного мониторинга
Распределительные коробки
Переходные ограждения
Коробки для сращивания

Shoals получил не менее 175 миллионов долларов от инвесторов, включая Oaktree Power Opportunities Fund.

Привлечение клиентов

Компания продает свою продукцию в основном инжиниринговым, закупочным и строительным компаниям [EPCs], которые реализуют проекты в области солнечной энергетики.

Однако решение о выборе продукта обычно принимается EPC и владельцем проекта, «учитывая критически важный характер EBOS».

По состоянию на 30 сентября 2020 года объем невыполненных заказов и заказов компании составил 139,8 миллиона долларов, что «на 82% больше по сравнению с аналогичной датой прошлого года».

Рынок и конкуренция

Согласно отчету Technavio об исследовании рынка за 2020 год, ожидается, что мировой рынок солнечных фотоэлектрических систем вырастет на 42,2 миллиарда долларов с 2020 по 2024 год.

Это представляет собой прогноз CAGR в 16% с 2020 по 2024 год.

Основными драйверами этого ожидаемого роста являются увеличение региональных инвестиций в проекты альтернативной энергии солнечной энергии по мере снижения системных затрат.

Кроме того, ожидается, что 64% прироста придется на регион APAC.

К основным конкурентным или другим участникам отрасли относятся:

SolarBOS
Bentek Corp.
ConnectPV
Other industry participants include:
ABB (ABB)
Eaton Corp (ETN)
Golden Concord Holdings
Huawei
Prysmian Spa (OTCPK:PRYMF)
ReneSola (SOL)
Schneider Electric (OTCPK:SBGSF)
SMA Solar Technology (OTCPK:SMTGF)
Sungrow Power Supply
Unirac

Финансовые показатели

Последние финансовые результаты Shoals можно резюмировать следующим образом:

Рост доходов от линии верха, хотя и замедляющимися темпами
Увеличение валовой прибыли и валовой прибыли
Более высокая операционная прибыль и чистая прибыль
Рост денежного потока от операционной деятельности

Источник: Заявление о регистрации компании.

По состоянию на 30 сентября 2020 года у Shoals было 9,2 миллиона долларов наличными и 19,2 миллиона долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г., составил 42,5 млн долларов США.

Детали IPO

Shoals намеревается привлечь 100 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций класса A, хотя окончательная сумма может отличаться.

Индекс S&P 500 больше не допускает в свой индекс компании с несколькими классами акций.

Ни один из существующих акционеров не выразил заинтересованности в приобретении акций по цене IPO.

Руководство заявляет, что оно будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

1) Shoals Technologies Group, Inc. намеревается использовать чистую выручку от этого предложения для приобретения [пока не разглашаемого количества] долей LLC у Shoals Parent LLC и некоторых Постоянных владельцев акций по цене за единицу, равной цене первоначального публичного предложения. на обыкновенную акцию класса А в этом предложении за вычетом андеррайтинговых скидок и комиссий. Мы намерены использовать оставшуюся выручку, если таковая имеется, на общие корпоративные цели для поддержки роста бизнеса.
2) Компания Shoals Parent LLC намеревается использовать чистую выручку [нераскрытая сумма], которую она получает от продажи доли LLC Shoals Technologies Group, Inc., для предоплаты приблизительно [пока нераскрытой] непогашенной задолженности по нашему Новому первому обеспеченному кредиту Соглашение.