О Компании Vaccitech PLC (VACC)

Содержание

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ Vaccitech PLC (VACC)
РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ Vaccitech PLC (VACC)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Vaccitech PLC (VACC)
ПОДРОБНОСТИ IPO Vaccitech PLC (VACC)

Компания является клинической компанией биофармы, разрабатывающей методы лечения и вакцины для различных инфекционных заболеваний и рака.
Vaccitech Plc (VACC) подала заявку на привлечение $111 млн. в рамках IPO своих американских депозитарных акций, представляющих собой базовые обыкновенные акции, согласно заявлению о регистрации S-1/A.
VACC установила партнерские отношения с рядом крупных фармацевтических компаний, поэтому IPO возможно по разумной цене (VACC имеет несколько крупных партнерств по развитию фармацевтики, и IPO кажется разумным по цене).

Компания и технологии

Оксфорд, Великобритания, компания Vaccitech была основана для разработки своих продуктов-кандидатов для "стимуляции иммунных реакций против патогенов и раковых клеток".

У компании широкий спектр клинических и доклинических терапевтических и профилактических программ. Терапевтические программы компании включают VTP-300 для лечения хронического инфекции гепатита B (CHB); VTP-200 для лечения вирусной инфекции папилломы человека (ВПЧ); VTP-850 для лечения рака простаты и VTP-600 для лечения рака легких клеток (NSCLC). Профилактические программы компании включают VTP-400 для предотвращения герпеса Zostoster или VTP-500.

Британский биотехнологический стартап Vaccitech plc (VACC), который совместно изобрел вакцину Oxford University/AstraZeneca COVID-19, опубликовал в понедельник информацию о планируемом IPO в США, раскрыв планы по продаже 6,5 американских депозитарных акций (или “ADSS”) по цене от 16 до 18 долларов за штуку.
Vaccitech написала в пересмотренной заявке S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, что она также планирует предложить андеррайтерам возможность купить дополнительные 975 000 ADSS для покрытия любых общих расходов.
Акции будут торговаться на бирже Nasdaq под тиккером “VACC.”
Исследователи Vaccitech и Оксфордского университета совместно создали вакцину AstraZeneca COVID, которая популярна в Великобритании и других странах. Они лицензировали препарат компании AstraZeneca, которая получила разрешение на его экстренное применение в более чем 70 странах и список Всемирной организации здравоохранения для экстренного применения, который охватывает 142 страны.
VACC предполагает, что после размещения будет выпущено около 34 млн. акций. Это позволит оценить компанию в $545 млн. на не разводненной основе, если цена IPO составит $16 за акцию, а андеррайтеры не воспользуются своим опционом на распределение, или $613,2 млн. если она будет стоить $18.
Компания рассчитывает получить чистую прибыль в размере $99,9 млн. от IPO, если она будет стоить $17 за рекламу, или $115,4 млн. по этой цене, если андеррайтеры будут использовать все опционы на распределение. Vaccitech намерена использовать эти деньги для финансирование дальнейших исследований и разработок.
Помимо вакцины COVID-19, конвейер компании включает экспериментальные препараты для лечения или профилактики гепатита В, инфекции, вызванной вирусом папилломы человека, немелкоклеточного рака легких, рака предстательной железы, опоясывающего лишая и заболевания, подобного COVID, называемого ближневосточным респираторным синдромом (или “БВРС”).

«Мы совместно изобрели кандидат вакцины COVID-19 с Университетом Оксфорда, который мы присваиваем на Оксфордский университетские инновации или OUI, чтобы облегчить лицензию этих прав OUI в Astrazeneca UK Limited или Astrazeneca. Эта вакцина теперь известна как COVID-19 вакцина Astrazeneca, которую мы называем AZD1222. Astrazeneca имеет эксклюзивные права по всему миру для разработки и коммерциализации AZD1222», - говорит проспект.

Руководство возглавляет главный исполнительный директор Уильям Энрайт, который работает в компания с 2019 года и ранее был президентом и генеральным директором компании Altimmune, занимающейся биофармой.

Источник: Vaccitech

Ведущим кандидатом компании является ВТП-300 для лечения хронических инфекций гепатита В.
Его кандидат на фазу 2, VTP-800/850, разрабатывается для лечения рака предстательной железы в сочетании с ингибитором контрольных точек.

Ниже приводится текущее состояние конвейера разработки лекарств компании:



Источник: Документы SEC компании

Инвесторы в компанию вложили не менее 53 миллионов долларов и включают Oxford Sciences Innovation, Prudential Credit Opportunities, Google Ventures, Image Frame Investment [HK] и SCC Venture.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету Market Research Future за 2019 год, глобальный рынок гепатита В, по прогнозам, вырастет в среднем на 5,8% в период с 2018 по 2024 год.
Данные Всемирной организации здравоохранения показывают, что в настоящее время около 257 миллионов человек во всем мире страдают от инфекции гепатита В, в то время как в 2015 году от этой болезни погибло 887 000 пациентов.
Ключевыми факторами, определяющими этот ожидаемый рост, являются рост распространенности заболевания, различные кампании по повышению осведомленности правительств и организаций и увеличение расходов на здравоохранение, а также изменения в секторе здравоохранения.
Кроме того, по прогнозам, Азиатско-Тихоокеанский регион будет расти с более высоким CAGR благодаря развитию сектора медицинской диагностики в регионе.

Основные конкурентные поставщики, которые предоставляют или разрабатывают соответствующие методы лечения, включают:

GlaxoSmithKline (GSK)
Kite Pharma (KITE)
Apotex Pharmaceutical
Accord Healthcare
Arbutus Biopharma (ABUS)
Arrowhead Pharmaceuticals (ARWR)
Bristol-Myers Squibb (BMY)
Gilead Sciences (GILD)
Lupin Pharmaceuticals (LUPIN)
Par Pharmaceutical (ENDP)
Merck & Co (MRK)
Teva Pharmaceutical (TEVA)

Финансовые показатели

Недавние финансовые результаты Vaccitech нетипичны для биофармы клинической стадии в том, что они показывают некоторый доход из различных источников.

Ниже приведены финансовые результаты компании за последние два календарных года:



Источник: Заявление о регистрации компании

По состоянию на 31 декабря 2020 года компания имела 43,3 миллиона долларов наличными и 53,8 миллиона долларов в общей сумме обязательств.

Подробности IPO

Vaccitech намерена привлечь $111 млн. валовой выручки от IPO своих американских депозитарных акций, представляющих собой базовые обыкновенные акции, предложив 6,5 млн. ADSS по предложенной средней цене $17,00 за ADS.
Предполагая успешное IPO, стоимость предприятия компании при IPO (например, опционы андеррайтера) составит около 314 миллионов долларов США, исключая последствия опционов на избыточное распределение андеррайтера.
Без учета влияния опционов андеррайтера и акций частного размещения или акций с ограниченным размещением, если таковые имеются, соотношение акций, находящихся в обращении, к акциям, находящимся в обращении, составит приблизительно 19,08%.

Руководство говорит, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

приблизительно 40,0 млн. долл. США для содействия разработке ВТП-300 для лечения ВГВ;
приблизительно 30,0 млн. долл. США на продвижение разработки ВТП-200 для лечения ВПЧ;
примерно 20,0 млн. долл. США на продвижение разработки ВТП-850 для лечения рака предстательной железы;
приблизительно 10,0 млн. долл. США для поддержки программ совместного финансирования, включая разработку ВТП-600 для лечения НМРЛ, ВТП-400 для профилактики опоясывающего лишая и ВТП-500 для профилактики БВРС;
оставшиеся средства пойдут на исследования и разработки на ранней стадии, дальнейшее развитие наших технологий платформы следующего поколения, в том числе для использования в целях быстрого развертывания против новых и возникающих пандемических и эпидемических угроз, а также для других общих корпоративных целей.