NexImmune (NEXI)

Биотехнологическая компания клинической стадии, разрабатывающая новый подход к иммунотерапии, предназначенный для использования собственных Т-клеток организма и создания специфического мощного и стойкого иммунного ответа, имитирующего естественную биологию человека. Цель компании - создать терапию с лечебным потенциалом для пациентов с раком и другими опасными для жизни иммунными заболеваниями. В настоящее время у NEXI есть два продукта-кандидата в испытаниях на людях: NEXI-001 при остром миелоидном лейкозе, AML и NEXI-002 при множественной миеломе (MM).

Основным подходом компании является запатентованная технология искусственной иммунной модуляции или AIM TM , технологическая платформа наночастиц. Технология AIM позволяет им програмировать наночастицы, функционирующие как синтетические дендритные клетки, способные управлять специфическим иммунным ответом, опосредованным Т-клетками.

Примечание. Согласно проспекту эмиссии, показатель чистого убытка за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г. Согласно проспекту эмиссии, за полный год, закончившийся 31 декабря 2019 года, NexImmune сообщил о чистом убытке в размере 20,5 млн.

О компании NexImmune (NEXI)

NexImmune подала заявку на привлечение 75 миллионов долларов в результате IPO своих обыкновенных акций.

1) Компания продвигает варианты лечения с помощью наночастиц различных видов рака крови и других видов рака.
2) Barclays является ведущим андеррайтером, и за последние 12 месяцев его IPO проводились на среднем уровне.
3) Согласно измененному регистрационному заявлению S-1, NexImmune (NEXI) подала заявку на привлечение 75 миллионов долларов в ходе IPO своих обыкновенных акций.

Компания и технологии

Компания NexImmune из Гейтерсберга, штат Мэриленд, была основана для создания технологической платформы наночастиц для конструирования наночастиц, которые могут направлять специфический опосредованный Т-клетками иммунный ответ против рака крови и других видов рака.
Руководство возглавляет президент и главный исполнительный директор Скотт Кармер, который работает в компании с февраля 2014 года, ранее занимал должность исполнительного вице-президента по коммерческим операциям в MedImmune и занимал многочисленные руководящие должности в других биотехнологических и фармацевтических компаниях.

Источник: Osmosis

1) Ведущий кандидат компании - NEXI-001, проходит Фазу 1 испытаний и разрабатывается для лечения острого миелоидного лейкоза [AML] и миелодиспластического синдрома, предшественника AML.
2) NEXI-002 также находится в фазе 1 испытаний и нацелен на лечение множественной миеломы.

Ниже представлен текущий статус разработки лекарственных препаратов компании:

Источник: данные компании SEC Filing.

Инвесторы в компанию вложили не менее 60 миллионов долларов, среди них Allen & Company, ArrowMark Partners, B&S NexImmune Holdco и Piedmont Capital Partners.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету MarketsAndMarkets об исследовании рынка за 2019 год, рынок средств для лечения лейкемии в 2019 году составил 12,3 миллиарда долларов, а к 2024 году ожидается, что он достигнет 17,1 миллиарда долларов.

Это представляет собой прогноз CAGR (совокупный годовой темп роста) в 6,8% с 2019 по 2024 год.

Ключевыми элементами, способствующими этому ожидаемому росту, являются рост заболеваемости среди стареющего населения мира, более широкий набор вариантов лечения и растущая осведомленность о методах лечения.

Ниже представлена диаграмма, показывающая историческую активность и прогнозируемый рост лечения лейкемии по годам и регионам:

Основные конкурирующие поставщики, которые предоставляют или разрабатывают соответствующие методы лечения, включают:

Cue Biopharma (CUE)
Atara Biotherapeutics (ATRA)
Iovance Biotherapeutics (IOVA)
Parvus Therapeutics

Финансовые показатели

Недавние финансовые результаты NexImmune типичны для биофармацевтики на клинической стадии тем, что они не показывают выручки и значительных расходов на НИОКР и G&A, связанных с продвижением своего трубопровода.

Ниже представлены финансовые результаты компании за последние два и три четверти года:

Источник: Заявление о регистрации компании.

По состоянию на 30 сентября 2020 года у компании было 1,9 млн долларов наличными и 15,9 млн долларов в совокупных обязательствах. (Неаудировано, промежуточно)

Детали IPO

NexImmune намеревается привлечь 75 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предлагая 4,7 миллиона акций по предлагаемой средней цене в 16 долларов за акцию.
Некоторые существующие акционеры заявили о необязательной заинтересованности в приобретении акций на общую сумму до 20,0 млн долларов по цене IPO.
В случае успешного IPO стоимость предприятия компании при IPO составит около 378 миллионов долларов, без учета опционов андеррайтера на избыточное размещение.
Без учета опционов андеррайтеров и частных размещаемых акций или акций с ограниченным доступом, если таковые имеются, соотношение размещенных и находящихся в обращении акций составит примерно 23,71%.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

1) для продвижения клинической разработки NEXI-001, в том числе для завершения когорт эскалации и расширения дозы нашего продолжающегося клинического исследования фазы I / II у пациентов с острым миелоидным лейкозом.
2) продвигать разработку процессов и производственную деятельность для подготовки программ NEXI-001 и NEXI-002 к возможным будущим регистрационным испытаниям, а также текущего производства белков и наночастиц для остальной части нашего конвейера;
3) для дальнейшего развития наших доклинических программ в направлении подачи заявок IND и / или в клинические испытания, а также для продолжения оптимизации нашей платформы AIM в новых модальностях и областях болезней; и
4) любые оставшиеся суммы - на финансирование оборотного капитала и общих корпоративных целей.