Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)

Vinci Partners - ведущая альтернативная инвестиционная платформа в Бразилии, основанная в 2009 году. По состоянию на 30 сентября 2020 года 205 сотрудников, работающих полный рабочий день, опираются на широкую сеть личных и профессиональных отношений с ведущими руководителями отрасли, владельцами бизнеса и корпорациями. Менеджеры, финансовые и операционные советники, консультанты и поверенные для поиска, финансирования и управления инвестициями. Сегменты бизнеса Vinci Partners (которые компания также называет альтернативно своими стратегиями) включают в себя частный капитал, публичные акции, недвижимость, кредит, инфраструктуру, хедж-фонды, а также инвестиционные продукты и решения, каждый из которых управляется специальными инвестиционными группами с независимым инвестиционным комитетом и процессом принятия решений. У компании также есть финансовый консалтинговый бизнес, ориентированный в основном на предварительное публичное размещение акций, а также слияния и поглощения,или M&A, консультационные услуги для бразильских компаний среднего рынка (с годовой валовой выручкой от 100 до 600 миллионов реалов).

О Компании Vinci Partners Investments

1) Vinci Partners Investments подала заявку на привлечение государственного капитала от инвесторов из США.
2) Компания предоставляет глобальным инвесторам доступ к альтернативным инвестиционным возможностям в Бразилии.
3) Несмотря на пандемию Covid-19, VINP продолжал обеспечивать рост, прибыль и свободный денежный поток.
4) Бразильский рынок прямых инвестиций будет расти благодаря дружественной к инвесторам политике, направленной на привлечение инвестиций.
5) Согласно заявлению о регистрации F-1, Vinci Partners Investments (VINP) подала заявку на привлечение 100 миллионов долларов для IPO своих акций класса A.
6) Компания предоставляет инвесторам доступ к альтернативным инвестиционным возможностям компании в Бразилии.
7) VINP продолжает расти на фоне благоприятной инвестиционной среды в Бразилии.
8) Когда мы узнаем более подробную информацию об IPO, я сообщу обновленную информацию.

Компания и технологии

Рио-де-Жанейро, Бразилия, компания Vinci была основана в 2009 году для работы в качестве частной инвестиционной компании, создавая портфель частных и государственных инвестиций.

Управление возглавляет соучредитель и председатель правления Жилберто Саяо да Силва, который ранее был партнером Banco Pactual и возглавлял сегменты инвестиций, корпоративных финансов и деятельности хедж-фондов.

Источник: Vinci Partners

Основные инвестиционные предложения компании включают:

Частный акционерный капитал
Инфраструктура
Недвижимость
Кредит
Публичные акции
Хедж-фонды
Финансовый консалтинг

Привлечение клиентов

1) Компания стремится увеличить свои активы под управлением [AUM], чтобы инвестировать в многообещающие альтернативные категории инвестиций по всей Бразилии.
2) Региональные частные инвестиционные компании выиграли от снижения номинальных процентных ставок в Бразилии с 14,25% до 2,25%.

Ниже представлен график компании с указанием дат запуска различных инвестиционных инициатив с момента ее основания в 2009 году:

Рынок и конкуренция

Согласно отчету Chambers & Partners об исследовании рынка за 2025 год, объем прямых инвестиций в 2019 году в Бразилии составил 12,8 млрд долларов.

В 2019 году выросло несколько уважаемых компаний, в том числе логистическая компания Loggi, фитнес-компания Gympass, компания Quinto Andar, занимающаяся технологией недвижимости, и финтех-компания Ebanx.

Хотя пандемия Covid-19 сильно ударила по экономике, в стране уже была обширная цифровая инфраструктура, поэтому альтернативные инвестиционные компании, такие как Vinci, были готовы продолжать продвигать транзакции, несмотря на блокировки.

Кроме того, частные инвестиционные компании могут быть в процессе изменения критериев своих сделок, сосредоточив внимание на более устойчивых предприятиях, а компании - на том, как изменилось и изменится поведение клиентов в результате пандемии.

К основным конкурентным или другим участникам отрасли относятся:

Advent International
Patria Investments (PAX)
Kinea Investimentos
Perfin
XP (XP)
Banco BTG Pactual
Credit Suisse (CS)
Brazilian Banks

Финансовые показатели

Последние финансовые результаты Vinci можно резюмировать следующим образом:

1) Рост доходов от линии верха, хотя и замедляющимися темпами
2) Увеличение операционной прибыли и операционной маржи
3) Рост денежного потока от операционной деятельности
4) По состоянию на 30 сентября 2020 года у Vinci было 16,8 миллиона долларов наличными и 32,3 миллиона долларов общих обязательств.
5) Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, составил 40,3 млн долларов США.

Детали IPO

Vinci намеревается получить $ 100 млн валовой выручки от IPO своих акций класса A, хотя окончательная цифра может отличаться.
Акционеры класса A будут иметь право одного голоса на акцию, а акционеры класса B получат десять голосов на акцию.
Индекс S&P 500 больше не допускает в свой индекс компании с несколькими классами акций.
Ни один из существующих акционеров не выразил заинтересованности в приобретении акций по цене IPO.

Руководство заявляет, что оно будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения (1) для финансирования инвестиций в наши собственные продукты вместе с нашими инвесторами; (2) использовать возможности для стратегических сделок; и (3) для других общих корпоративных целей.

Презентация роуд-шоу компании руководством недоступна.