О Компании SOS Hydration (SOSH)

Компания производит спортивные напитки (в основном в США) для потребителей с низким содержанием сахара.
SOS Hydration (SOSH) подала заявку на привлечение нераскрытой суммы в рамках IPO своих акций и варрантов, согласно заявлению о регистрации S-1 /A.

SOSH по-прежнему является небольшой компанией в отрасли с крупными, хорошо капитализированными конкурентами с экономией за счет масштаба.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ SOS Hydration (SOSH)

---

РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ SOS Hydration (SOSH)

---

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ SOS Hydration (SOSH)

---

РИСКИ SOS Hydration (SOSH)

---

ПОДРОБНОСТИ IPO SOS Hydration (SOSH)

Компания и технологии

Компания SOS из Лонгмонта, штат Колорадо, была основана для разработки напитков с низким содержанием сахара, содержащих электролиты, для потребителей, ведущих активный образ жизни.

SOS Hydration, Inc. была основана ветераном, врачом и бывшим профессиональным легкоатлетом, подвигнуты желанием получить продукт для гидратации, который мог бы быстро впитываться и содержал меньше сахара, чем продукты, которые были им доступны. SOS – это напиток для замены электролитов в категории напитков для гидратации, содержащий меньше сахара, чем в традиционных спортивных напитках, таких как Gatorade. Продукты включают в себя жидкости и порошки для гидратации SOS, а также наш бренд PAW Patrol kids (Зарегистрирована в Неваде).

SOS специализируется на предоставлении продуктов с улучшенным содержанием электролитов потребителям и организациям по всему миру. Основатели использовали базовую формулу, разработанную Всемирной организацией здравоохранения (“ВОЗ”), называемую раствором для пероральной регидратации, но снизили содержание сахара, добавили электролиты, которые сбалансированы для активного образа жизни (например, хлорид является вторым по величине электролитом, теряемым при потоотделении), а затем добавили минералы цинк и магний. Продукт с низким содержанием сахара, но высокой концентрацией электролитов активирует систему котранспорта натрия и глюкозы, которая является механизмом организма для транспортировки воды и электролитов в его клетки.

SOS начался в розничной торговле с тестирования шести магазинов в Kroger. Потребители могут приобретать продукты через каналы электронной коммерции, включая собственные веб-сайты компании, а также примерно в 12 000 обычных розничных магазинах, включая Walmart, CVS, Kroger (и его дочерние компании), Whole Foods и другие торговые точки.

Руководство возглавляет соучредитель, президент и генеральный директор Джеймс Мэйо, который работает в компании с момента основания в 2013 году и ранее был исполнительным директором Michael Page International.

Основные предложения компании включают в себя:

• Быстро Увлажняющие порошки
• Готовая к Употреблению Гидратация
• Напитки для иммунитета
• Дети SOS

SOS забронировала инвестиции по справедливой рыночной стоимости в размере 14,7 миллиона долларов США по состоянию на 30 сентября 2021 года от инвесторов, включая KHBH, LSG Ventures, Peter S. Lynch и других.

Привлечение клиентов/Пользователей

Компания продает свою продукцию через более чем 12 000 торговых точек через отношения с Walmart, CVS, Kroger и Whole Foods, а также онлайн через крупные веб-сайты электронной коммерции.

SOS также продает товары через свой интернет-магазин, ориентированный непосредственно на потребителя, и стремится работать по модели "без учета активов", когда она не владеет и не управляет производственными или сложными дистрибьюторскими объектами.

Общие и административные расходы в процентах от общего дохода колебались по мере увеличения доходов, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг	Доход Процент за период
Период	Процент
2019 г.	107.4%
2020 г.	90.6%
Девять Мес. Закончилась 30 сентября 2021 г.	158,0%

Коэффициент общей и административной эффективности, определяемый как количество долларов дополнительных новых доходов, генерируемых каждым долларом общих и административных расходов, снизился до 0,2x за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Общий и Административный	Коэффициент эффективности
Период
2020 г.	0.4
30 сентября 2021 г.	0.2

Рынок и конкуренция

Согласно отчету Grand View Research об исследовании рынка за 2019 год, объем мирового рынка спортивных напитков в 2018 году оценивался в 22,4 миллиарда долларов, и ожидается, что к 2025 году он будет значительно расти.
По прогнозам, с 2019 по 2025 год рынок спортивных напитков в США вырастет в среднем на 7,8%.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются растущая осведомленность потребителей о вариантах гидратации и растущее распространение продуктов в этой категории.
Кроме того, ниже приведена историческая и прогнозируемая будущая траектория роста рынка в США:

Основные конкуренты или другие участники отрасли включают:

•    PepsiCo
•    Coca-Cola
•    Sportade
•    Pocari
•    100Plus
•    Lucozade
•    Другие

Финансовые показатели

SOSH ищет финансирование на государственном рынке капитала США для своей коммерциализации и наращивания усилий в США.
Финансовые показатели компании показали увеличение выручки от основной деятельности, рост валовой прибыли и валовой прибыли, увеличение операционных убытков и рост денежных средств, используемых в операционной деятельности.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 года, был отрицательным (3,6 миллиона долларов).
Общие и административные расходы в процентах от общей выручки сильно колебались по мере увеличения выручки; коэффициент общей и административной эффективности снизился до 0,2x за последний отчетный период.
В настоящее время компания не планирует выплачивать дивиденды по своим акциям и ожидает, что она будет использовать любую прибыль для реинвестирования в планы роста компании.
Возможности рынка спортивных напитков велики, и на нем доминируют несколько очень крупных компаний. Траектория роста его проекта довольно сильна в ближайшие годы.
Maxim Group является ведущим андеррайтером, и IPO, проводимые компанией за последние 12 месяцев, принесли среднюю доходность в размере 104,8% с момента их IPO. Это показатель высшего уровня для всех основных андеррайтеров за отчетный период.

Последние финансовые результаты SOS Hydration (SOSH) можно резюмировать следующим образом:

• Растущий доход от основной деятельности
• Увеличение валовой прибыли и валовой прибыли
• Более высокие операционные потери
• Увеличение денежных средств, используемых в операциях

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период	Общий доход	% Отклонения от предыдущего
2019 г.	$(1,139,672)
2020 г.	$(1,782,632)	56,4%
Девять Мес. Закончилась 30 сентября 2021 г.	$(2 278 773)	53,8%

---

Валовая прибыль (убыток)
Период	Общий доход	% Отклонения от предыдущего
2019 г.	$(307,545)
2020 г.	$(540,872)	75,9%
Девять Мес. Закончилась 30 сентября 2021 г.	$(849,473)	41,9%

---

Валовая прибыль
Период	Валовая прибыль
2019 г.	26.99%
2020 г.	30.34%
Девять Мес. Закончилась 30 сентября 2021 г.	37,28%

---

Операционная прибыль (убыток)
Период	Общий доход	% Отклонения от предыдущего
2019 г.	$(1,507,399)	-132,3%
2020 г.	$(1,676,044)	-94,0%
Девять Мес. Закончилась 30 сентября 2021 г.	$(5 016 330)	-220,1%

---

Чистая прибыль (убыток)
Период	Чистая прибыль (убыток)
2019 г.	$(1,532,829)	-67,3%
2020 г.	$(1,748,446)	-76,7%
Девять Мес. Закончилась 30 сентября 2021 г.	$(5 155 704)	-226,2%

---

Денежный поток от операций
Период	Денежный поток от операций в долл. США
2019 г.	$(1,197,814)
2020 г.	$(1,624,551)
Девять Мес. Закончилась 30 сентября 2021 г.	$(3 216 882)

---

По состоянию на 30 сентября 2021 года у SOS было 569 050 долларов наличными и 1,8 миллиона долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 года, был отрицательным (3,6 миллиона долларов).

Риски SOS Hydration (SOSH)

Что касается неурегулированных судебных разбирательств, руководство заявляет, что против компании не ведется никаких судебных разбирательств, которые оказали бы существенное негативное влияние на ее финансовое состояние или деятельность.
Основным риском для перспектив компании являются ее небольшие размеры и низкая экономия за счет масштаба по сравнению с крупными отраслевыми конкурентами.

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Источник: Финансовые данные IPO получены из документов, представленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Securities and Exchange Commission (SEC).

Подробности IPO

SOS намерена привлечь нераскрытую сумму от IPO своих подразделений, состоящих из одной обыкновенной акции и одного ордера на покупку одной обыкновенной акции.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

•    для новых сотрудников отдела продаж и поддержки;
•    для платной поисковой рекламы в Интернете;
•    на прочие расходы по продажам и маркетингу;
•    для погашения определенных долговых обязательств;
•    для оборотного капитала и общих корпоративных целей.