ForgeRock (FORG)

ForgeRock (FORG)

ForgeRock Inc. (FORG)

ForgeRock является компанией облачных идентификаций нового поколения. Дифференцированная многопользовательская архитектура программного обеспечения как услуги, или SaaS, с полной изоляцией клиентов обеспечивает защиту данных и производительность корпоративного уровня. (см. ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ)

Деятельность: программное об.

Сотрудников: 758
Дата основания: 2009 г.

Контактная Информация

Адрес: 201 Mission Street Suite 2900 San Francisco, California 94105
Телефон: (415) 599-1100
Веб-сайт: www.forgerock.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ 1786.05 млн.
Выручка: $ 157.06 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ -25.99 млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 11.0
Диапазон цен: $ 21.00 - $ 24.00
Объем: $ 247.5 млн.

Менедже/Совместные менеджеры: Morgan Stanley/ J.P. Morgan/ Deutsche Bank Securities/ Mizuho/ HSBC
СО-менеджеры: BTIG/COWEN/ PIPER SANDLER/TRUIST SECURITIES/WILLIAM BLAIR

Тикер: FORG
Биржа: NYSE
Дата выхода: 16/0/2021

ForgeRock (FORG)

Финансовые показатели № (1)

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 66.6%
2020 г. 54.4%
30 июня 2021 г. 49.9%

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, генерируемого каждым долларом расходов на продажи и маркетинг, вырос в 0,7 раза за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
2020 г. 0.3
30 июня 2021 г. 0.7

Последний расчет FORG составил 42% по состоянию на 30 июня 2021 года, поэтому компания хорошо справляется в этом отношении, согласно таблице ниже:

Правило 40 Расчет
Недавний прирост Rev.% 53%
EBITDA % -11%
Итого 42%

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

Финансовые показатели № (2)

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(104,498,000)
2020 г. $(127,634,000) 22.1%
30 июня 2021 г. $(84,803,000) 53.2%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(87,466,000)
2020 г. $(106,306,000) 21.5%
30 июня 2021 г. $(70,326,000) 56.3%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 83.70%
2020 г. 83.29%
30 июня 2021 г. 82.93%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(37,022,000) -35.4%
2020 г. $(32,092,000) -25.1%
30 июня 2021 г. $(9,250,000) -10.9%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(36,908,000)
2020 г. $(41,794,000)
30 июня 2021 г. $(20,144,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(46,959,000)
2020 г. $(29,594,000)
30 июня 2021 г. $(29,320,000)

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании ForgeRock Inc. (FORG)

Компания предоставляет технологии идентификации безопасности как услуги предприятиям по всему миру.
ForgeRock (FORG) подал заявку на привлечение 100 миллионов долларов в рамках IPO своих обыкновенных акций класса А, согласно заявлению о регистрации S-1.

Компания FORG добилась впечатляющего роста во время пандемии, что возможно, увеличило потребность в ее услугах, поскольку предприятия продолжают децентрализовывать свою деятельность во время и после пандемии.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ ForgeRock (FORG)


РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ ForgeRock (FORG)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ForgeRock (FORG)
РИСКИ ForgeRock (FORG)
ПОДРОБНОСТИ IPO ForgeRock (FORG)

Компания и технологии

Компания ForgeRock, расположенная в Сан-Франциско, штат Калифорния, была основана для разработки платформы управления цифровыми удостоверениями для различных типов удостоверений и облачных развертываний.

ForgeRock помогает сделать цифровую экономику возможной. ForgeRock поддерживает миллиарды идентификационных данных, чтобы помочь людям просто и безопасно получить доступ к подключенному миру—от покупок и банковских услуг до доступа к сетям компаний для выполнения своей работы. ForgeRock делает это возможным с помощью единой и обширной платформы идентификации, позволяющей предприятиям предоставлять исключительные возможности для цифровых пользователей без ущерба для безопасности и конфиденциальности. Это позволяет предприятиям углублять свои отношения с клиентами и повышать производительность своей рабочей силы и партнеров, в то же время обеспечивая лучшую безопасность и соблюдение нормативных требований.

ForgeRock является компанией облачных идентификаций нового поколения. Дифференцированная многопользовательская архитектура программного обеспечения как услуги, или SaaS, с полной изоляцией клиентов обеспечивает защиту данных и производительность корпоративного уровня. ForgeRock максимизирует производительность, не регулируя и не ограничивая скорость работы отдельных клиентских сред, что может иметь решающее значение для предприятий, особенно во время больших скачков использования, таких как Черная пятница и киберпонедельник.

ForgeRock (FORG)

Платформа ForgeRock специально разработана для предприятий, чтобы создавать естественные и беспрепятственные возможности идентификации, обеспечивая при этом возможности для обеспечения безопасности предприятия в условиях нулевого доверия. ForgeRock уникальны на рынке идентификации благодаря сочетанию:

(1) платформы полного набора, которая работает для всех видов идентификаций, интегрируется со сложными средами и работает в высоком масштабе и с высокой производительностью;
(2) доступность платформы благодаря нескольким вариантам развертывания;
(3) признание в качестве лидера рынка ведущими отраслевыми аналитиками.

Руководство возглавляет президент и генеральный директор Фрэнсис Рош, который работает в компании с июня 2018 года и ранее был вице-президентом Symantec.

Основные предложения компании включают в себя:

•    Потребитель
•    Рабочая сила
•    Интернет вещей и услуги

ForgeRock получил не менее 263 миллионов долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов, включая Accel, Riverwood, Meritech, Foundation Capital, KKR Fox и GravityRock A. S.

Привлечение клиентов/Пользователей

Компания поддерживает отношения с клиентами со средними и крупными предприятиями посредством своих прямых продаж и маркетинговых усилий
Платформа FORG может поддерживать более 216 миллионов транзакций доступа в час, обеспечивая безопасность тысяч приложений разных типов, операционных сред и развертываний, будь то в общедоступных, частных, гибридных облачных или локальных инфраструктурах.

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 66.6%
2020 г. 54.4%
30 июня 2021 г. 49.9%

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, генерируемого каждым долларом расходов на продажи и маркетинг, вырос в 0,7 раза за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
2020 г. 0.3
30 июня 2021 г. 0.7

Правило 40-это эмпирическое правило индустрии программного обеспечения, которое гласит, что до тех пор, пока совокупный темп роста выручки и процентная ставка EBITDA равны или превышают 40%, компания находится на приемлемой траектории роста/EBITDA.

Последний расчет FORG составил 42% по состоянию на 30 июня 2021 года, поэтому компания хорошо справляется в этом отношении, согласно таблице ниже:

Правило 40 Расчет
Недавний прирост Rev.% 53%
EBITDA % -11%
Итого 42%

Показатель удержания чистой прибыли компании в долларах за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, составил 113%, что является солидным результатом.
Показатель коэффициента удержания чистой прибыли в долларах США измеряет, сколько дополнительных доходов генерируется с течением времени от каждой группы клиентов, так что цифра более 100% означает, что компания со временем получает больше доходов от одной и той же группы клиентов, что указывает на хорошее соответствие продукта/рынка и эффективные продажи и маркетинговые усилия.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету по исследованию рынка за 2020 год, проведенному компанией Grand View Research, глобальный рынок услуг по идентификации [IDaaS] в 2019 году оценивался в 3,34 миллиарда долларов и, по прогнозам, достигнет 16 миллиардов долларов к 2027 году.
Это представляет собой прогноз очень сильного CAGR в 22,0% с 2020 по 2027 год.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются увеличение числа нормативных предписаний и растущая сложность сред с множеством заинтересованных сторон и типов пользователей, использующих свои собственные устройства [BYOD].
Кроме того, растущее число сотрудников, работающих удаленно, повышает спрос на услуги, которые безопасно и эффективно обеспечивают этот тип доступа.

Основные конкурентные или другие участники отрасли включают:

•    CA Technologies
•    Okta
•    SailPoint
•    IBM
•    Oracle
•    CyberArk
•    Ping Identity
•    OneLogin
•    Auth0
•    Centrify
•    Homegrown, in-house solutions

Финансовые показатели

ForgeRock ищет государственный инвестиционный капитал для неуказанных корпоративных планов расширения.
Финансовые показатели компании показывают очень сильный рост выручки и валовой прибыли.
Операционные убытки и отрицательная операционная маржа значительно снизились, поскольку, похоже, компания продвигается к операционной безубыточности, по крайней мере, пока в 2021 году.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, был отрицательным (40,3 миллиона долларов), что свидетельствует о значительном использовании денежных средств при годовом доходе в 160 миллионов долларов.
Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки; показатель эффективности продаж и маркетинга вырос до 0,7 раза за последний полугодовой отчетный период.
Показатель удержания чистой выручки компании в долларовом эквиваленте за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, составил 113%, что является хорошим результатом, поскольку указывает на хорошее соответствие продукта рынку и эффективные усилия по продажам и маркетингу.
Ожидается, что в ближайшие годы рыночные возможности для предоставления технологий идентификации в качестве услуги будут расти очень высокими темпами, поэтому компания будет пользоваться сильной динамикой роста отрасли в свою пользу.
Компания FORG добилась впечатляющего роста во время пандемии, что, возможно, увеличило потребность в ее услугах, поскольку предприятия продолжают децентрализовывать свою деятельность во время и после пандемии.

Последние финансовые результаты ForgeRock (FORG) можно резюмировать следующим образом:

•    Резко растущий доход от основной деятельности
•    Увеличение валовой прибыли, но незначительное снижение валовой прибыли
•    Снижение операционных потерь
•    Неравномерно, но значительные денежные средства, использованные в результате операций

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(104,498,000)
2020 г. $(127,634,000) 22.1%
30 июня 2021 г. $(84,803,000) 53.2%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(87,466,000)
2020 г. $(106,306,000) 21.5%
30 июня 2021 г. $(70,326,000) 56.3%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 83.70%
2020 г. 83.29%
30 июня 2021 г. 82.93%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(37,022,000) -35.4%
2020 г. $(32,092,000) -25.1%
30 июня 2021 г. $(9,250,000) -10.9%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(36,908,000)
2020 г. $(41,794,000)
30 июня 2021 г. $(20,144,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(46,959,000)
2020 г. $(29,594,000)
30 июня 2021 г. $(29,320,000)

По состоянию на 30 июня 2021 года у ForgeRock было 33,4 миллиона долларов наличными и 128,3 миллиона долларов в общей сумме обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, был отрицательным (40,3 миллиона долларов).

Риски ForgeRock Inc. (FORG)

Основным риском для перспектив компании является изменчивый характер индустрии безопасности, когда сделки по слияниям и поглощениям являются обычным делом, что со временем усиливает конкурентное давление.

Что касается неурегулированных судебных разбирательств, руководство не раскрыло никаких существенных юридических претензий или разбирательств на дату подачи нормативной заявки, но заявило, что оно регулярно участвует в претензиях в ходе обычной деятельности и не может оценить влияние, которое они окажут на его будущее.

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США

Подробности IPO

ForgeRock намерен привлечь 100 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций класса А, хотя окончательная цифра может быть выше.
Владельцы обыкновенных акций класса А будут иметь право на один голос на акцию, а акционеры класса В будут иметь десять голосов на акцию.
Индекс S&P 500 больше не допускает в свой индекс компании с несколькими классами акций.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Мы намерены использовать чистую выручку, полученную от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. Мы также намерены использовать часть чистой выручки, которую мы получим от этого предложения, для выполнения наших ожидаемых обязательств по удержанию налогов и переводу денежных средств...

ForgeRock (FORG)





Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
iPower (IPW)
Flora Growth (FLGC)
Similarweb (SMWB)
Global-E Online (GLBE)
hear.com N.V. (HCG)
Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Privia Health (PRVA)
Honest Company (HNST)
Talaris Therapeutics (TALS)
Waterdrop (WDH)


IPO 2021




Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information