CS Disco (LAW)

CS Disco (LAW)

CS Disco Inc. (LAW)

Disco использует облачную архитектуру и мощные модели искусственного интеллекта, для автоматической идентификации юридически значимых документов, повышение точности и скорости рассмотрения юридических дел.

Деятельность: программное об.

Сотрудников: 336
Дата основания: 2013 г.

Контактная Информация

Адрес: 700 N. Capital of Texas Hwy. Suite 150 Austin, Texas 78746
Телефон: (833) 653-4726
Веб-сайт: www.csdisco.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ 1550.45 млн.
Выручка: $ 73.91 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ -14.57 млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 7.0
Диапазон цен: $ 26.00 - $ 29.00
Объем: $ 0.0 млн.

Менедже/Совместные менеджеры: J.P Morgan/ BofA Securities/ Citigroup/ Jefferies
СО-менеджеры: Canaccord Genuity/ Cowen/ Needham & Co./ Stifel/ Loop Capital Markets

Тикер: LAW
Биржа: NYSE
Дата выхода: 21/07/2021

CS Disco (LAW)

Финансовые показатели № (1)

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 53.8%
2020 г. 45.4%
31 марта 2021 г. 37.3%

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, получаемого за счет каждого доллара расходов на продажи и маркетинг, вырос до 0,7 x за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
2020 г. 0.6
31 марта 2021 г. 0.7

Самый последний расчет ЛОУ составил 21% по состоянию на 31 марта 2021 года, поэтому у компании есть возможности для некоторого улучшения, согласно таблице ниже:

Правило 40 Расчет
Недавний прирост Rev.% 35%
EBITDA % -13%
Итого 21%

Средний доход на одного клиента/Пользователя вырос почти до 93 000 долларов США по состоянию на 1 квартал 2021 года в годовом исчислении, согласно таблице ниже:

Период ARPC Различие
2019 г. $ 76,466.14
2020 г. $ 82,962.42 8.5 %
31 марта 2021 г. $ 92,985.70 12.1 %

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 1,550,418,733
Стоимость предприятия $ 1,321,761,733
Цена / Выручка 20.98
EV / Выручка 17.88
EV / EBITDA - 93.32
Прибыль на акцию -$ 0.26
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 12.42 %
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 27.50
Чистый свободный денежный поток -$ 18,921,000
Доходность свободного денежного потока на акцию - 1.22 %
Темп роста выручки 34.87 %

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

Финансовые показатели № (2)

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(48,556,000)
2020 г. $(68,444,000) 41.0%
31 марта 2021 г. $(21,131,000) 34.9%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(34,099,000)
2020 г. $(47,995,000) 40.8%
31 марта 2021 г. $(15,343,000) 44.8%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 70.23%
2020 г. 70.12%
31 марта 2021 г. 72.61%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(30,350,000) -62.5%
2020 г. $(22,501,000) -32.9%
31 марта 2021 г. $(2,848,000) -13.5%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(29,918,000)
2020 г. $(22,965,000)
31 марта 2021 г. $(2,954,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(27,299,000)
2020 г. $(22,712,000)
31 марта 2021 г. $(4,496,000)

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании CS Disco Inc. (LAW)

Компания предоставляет онлайн-платформу для юридических компаний, предприятий для решения юридических вопросов.
CS Disco подала заявку на привлечение 193 миллионов долларов в рамках IPO своих обыкновенных акций, согласно заявлению о регистрации S-1/A.

Учитывая сильный рост выручки LAW, его серьезный переход к операционной безубыточности, высокий уровень удержания в долларах и интерес инвесторов к IPO и IPO, по-видимому, имеет разумную стоимость, поэтому к IPO стоит присмотреться повнимательнее.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ CS Disco (LAW)


РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ CS Disco (LAW)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ CS Disco (LAW)
ПОДРОБНОСТИ IPO CS Disco (LAW)

Компания и технологии

Компания CS Disco, базирующаяся в Остине, штат Техас, была основана для разработки системы SaaS с интегрированными возможностями и технологиями машинного обучения для администрирования юридических вопросов.

Disco предоставляет встроенное в облако юридическое решение на базе искусственного интеллекта, которое упрощает обнаружение электронных данных, проверку юридических документов и ведение дел для предприятий, юридических компаний, поставщиков юридических услуг и правительств. Масштабируемое интегрированное решение от Disco позволяет юридическим отделам легко собирать, обрабатывать и просматривать корпоративные данные, которые имеют отношение или потенциально имеют отношение к правовым вопросам. Disco использует облачную архитектуру и мощные модели искусственного интеллекта, для автоматической идентификации юридически значимых документов, повышение точности и скорости рассмотрения юридических дел. Модели Disco искусственного интеллекта постоянно извлекают уроки из юридической работы, проводимой над нашим решением, и могут быть повторно использованы в различных юридических вопросах, что еще больше укрепляет способность помогать своим  клиентам быстрее находить доказательства и решать вопросы по мере расширения использования данного решения. Disco предоставляет юридическим отделам возможность централизовать юридические данные в единое решение, повышая безопасность и конфиденциальность для своих клиентов, обеспечивая прозрачное сотрудничество с другими участниками юридической отрасли и позволяя клиентам повторно использовать данные и продукт работы юриста по правовым вопросам. По состоянию на март 2021 года решение содержало более 10 миллиардов файлов и 2,5 петабайта данных, а в 2021 году Disco использовали более 14 миллиардов вызовов вычислений без сервера для обработки и обогащения данных для своих клиентов. Автоматизируя ручные, трудоемкие и подверженные ошибкам части обнаружения электронных данных, рассмотрения юридических документов и управления делами, Disco дает возможность юридическим отделам сосредоточиться на достижении лучших юридических результатов.

С момента своего основания в 2013 году и начиная с основателей, DISCO собрала команду, которая сочетает в себе сильные стороны в области разработки программного обеспечения, облачных вычислений и искусственного интеллекта, с глубоким юридическим опытом и глубоким пониманием проблем, с которыми сталкиваются юристы и юристы, и как они работают. Такое сочетание экспертных знаний означает, что команда имеет все возможности для реализации своего видения технологий, которые обеспечивают юридическую функцию компаний в каждой отрасли.

CS Disco (LAW)

Юристам нравится данное решение, о чем свидетельствует рейтинг Net Promoter, или NPS, 63 по состоянию на 31 декабря 2020 года. Disco рассчитывает NPS на основе опроса, в котором задается вопрос: “Насколько вероятно, что вы порекомендуете Disco коллеге?”. Респондент опроса может выбрать целое число от нуля до десяти, при этом процент пользователей, ответивших 6 или ниже, вычитается из процента пользователей, ответивших 9 или 10, для расчета NPS. Неустанное внимание к предоставлению решения, которое любят юристы, сочетается с простой и прозрачной бизнес-моделью, основанной на использовании. Disco считает, что это позволяет их клиентам легко внедрять решение, быстро оценивать его по времени, масштабировать использование внутри и между приложениями в соответствии с их меняющимися потребностями и сотрудничать с другими. Это позволило компании создать мощный движок роста, основанный на продукте, который эффективно расширяет использование решения Disco для большего числа юридических вопросов и случаев использования в организациях, распространяет решение Disco по всей правовой экосистеме благодаря сотрудничеству и устному сообщению и повышает ценность решения Disco, поскольку они собирают и обрабатываем больше данных, а юристы выполняют больше юридической работы в решении Disco. Успех этой модели роста подчеркивается показателем чистого удержания в долларах на уровне 122% по состоянию на 31 марта 2021 года, а также тем фактом, что в 2020 году 171 юридическая компания в рейтинге AmLaw 200 2020 года, входящем в число 200 самых прибыльных юридических компаний в Соединенных Штатах, использовала DISCO в ходе юридической работы от имени своих клиентов. По состоянию на 31 марта 2021 года клиентами Disco были 909 предприятий, юридических компаний, поставщиков юридических услуг и государственных организаций.

Руководство возглавляет соучредитель и генеральный директор Киви Камара, который ранее получил степень доктора юридических наук в Гарвардской школе права.

Основные предложения компании включают в себя:

•    Обнаружение электронных данных
•    Обзор юридических документов
•    Ведение дел
•    Машинное обучение / моделирование искусственного интеллекта

CS Disco получила по меньшей мере 160,8 миллиона долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов, включая Bessemer Venture Partners, SG-Disco, LiveOak Venture Partners и грузинских партнеров.

Привлечение клиентов/Пользователей

Компания оценивает свое решение на основе использования и стремится "расширить и расширить" свои предложения в каждой организации среднего и крупного размера.
По состоянию на 31 марта 2021 года у компании было 909 клиентов по сравнению с 825 в конце 2020 года и 635 в конце 2019 года.

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 53.8%
2020 г. 45.4%
31 марта 2021 г. 37.3%

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, получаемого за счет каждого доллара расходов на продажи и маркетинг, вырос до 0,7 x за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
2020 г. 0.6
31 марта 2021 г. 0.7


Правило 40-это эмпирическое правило индустрии программного обеспечения, которое гласит, что до тех пор, пока совокупный темп роста выручки и процентная ставка EBITDA равны или превышают 40%, компания находится на приемлемой траектории роста/EBITDA.

Самый последний расчет ЛОУ составил 21% по состоянию на 31 марта 2021 года, поэтому у компании есть возможности для некоторого улучшения, согласно таблице ниже:

Правило 40 Расчет
Недавний прирост Rev.% 35%
EBITDA % -13%
Итого 21%

Средний доход на одного клиента/Пользователя вырос почти до 93 000 долларов США по состоянию на 1 квартал 2021 года в годовом исчислении, согласно таблице ниже:

Период ARPC Различие
2019 г. $ 76,466.14
2020 г. $ 82,962.42 8.5 %
31 марта 2021 г. $ 92,985.70 12.1 %

Показатель удержания чистой выручки компании в долларах по состоянию на 31 марта 2021 года составил 122%, что является хорошим результатом.

Показатель удержания чистой выручки в долларах США измеряет, сколько дополнительных доходов генерируется с течением времени от каждой группы клиентов, так что показатель более 100% означает, что компания со временем получает больше доходов от одной и той же группы клиентов, что указывает на хорошее соответствие продукта/рынка и эффективные усилия по продажам и маркетингу.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету по исследованию рынка за 2020 год, опубликованному компанией Absolute Market Insights, глобальный рынок программного обеспечения для юридических операций в 2020 году оценивался в 1,4 миллиарда долларов и, как ожидается, достигнет 5,2 миллиарда долларов к 2029 году.
Это представляет собой прогнозируемый средний показатель в 15,8% с 2021 по 2029 год.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются присутствие крупных юридических компаний в Северной Америке в сочетании с широким спектром игроков в области юридического программного обеспечения, предоставляющих расширенные возможности.
Кроме того, крупные организации, по-видимому, ищут онлайн-решения, которые можно легко использовать во всей их организации, обеспечивая большой объем данных и вычислительную мощность систем SaaS-доставки.

Основные конкурентные или другие участники отрасли включают:

•    Consilio
•    Epiq Systems
•    KL Discovery
•    Large professional service firms
•    Legacy on-premise software
•    Everlaw
•    Logik Systems
•    Relativity
•    Reveal Data
•    Небольшие компании, специализирующиеся на конкретных областях применения

Финансовые показатели

CS Disco ищет государственные инвестиции для своих общих планов по расширению.
Финансовые показатели компании показывают рост выручки и сокращение операционных убытков, что указывает на значимый путь к операционной безубыточности.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, был отрицательным (18,9 миллиона долларов США).
Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки; показатель эффективности продаж и маркетинга компании незначительно вырос в последний отчетный период.
Средняя выручка компании на одного клиента продолжает впечатляюще расти.
Рыночные возможности для предоставления юридического программного обеспечения велики и, как ожидается, будут расти высокими темпами в ближайшие годы, поэтому компания пользуется положительной динамикой в отрасли в свою пользу.
Что касается оценки, руководство просит инвесторов IPO заплатить стоимость предприятия / выручку, кратную 17,9 x.
Учитывая сильный рост выручки компании, ее серьезный переход к операционной безубыточности, высокий уровень удержания в долларах и интерес новых инвесторов к IPO, IPO представляется разумным по цене, поэтому его стоит рассмотреть.

Последние финансовые результаты CS Disco (LAW) можно резюмировать следующим образом:

•    Растущий доход в топ-листе
•    Увеличение валовой прибыли и валовой прибыли
•    Резко сократились эксплуатационные потери
•    Снижение объема денежных средств, используемых в операционной деятельности

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(48,556,000)
2020 г. $(68,444,000) 41.0%
31 марта 2021 г. $(21,131,000) 34.9%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(34,099,000)
2020 г. $(47,995,000) 40.8%
31 марта 2021 г. $(15,343,000) 44.8%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 70.23%
2020 г. 70.12%
31 марта 2021 г. 72.61%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(30,350,000) -62.5%
2020 г. $(22,501,000) -32.9%
31 марта 2021 г. $(2,848,000) -13.5%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(29,918,000)
2020 г. $(22,965,000)
31 марта 2021 г. $(2,954,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(27,299,000)
2020 г. $(22,712,000)
31 марта 2021 г. $(4,496,000)

По состоянию на 31 марта 2021 года у CS Disco было 53,6 миллиона долларов наличными и 12,6 миллиона долларов в общей сумме обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, был отрицательным (18,9 миллиона долларов США).

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 1,550,418,733
Стоимость предприятия $ 1,321,761,733
Цена / Выручка 20.98
EV / Выручка 17.88
EV / EBITDA - 93.32
Прибыль на акцию -$ 0.26
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 12.42 %
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 27.50
Чистый свободный денежный поток -$ 18,921,000
Доходность свободного денежного потока на акцию - 1.22 %
Темп роста выручки 34.87 %

Подробности IPO

CS Disco намерена привлечь 193 миллиона долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предложив 7 миллионов акций по предложенной средней цене 27,50 доллара за акцию.
Некоторые новые инвесторы указали на необязательный интерес к покупке акций на сумму до 50,0 миллионов долларов в совокупности по цене IPO.

Если предположить успешное IPO, стоимость предприятия компании при IPO составит около 1,3 миллиарда долларов США, без учета влияния вариантов перерасчета андеррайтером.
Без учета влияния опционов андеррайтера и акций частного размещения или акций с ограниченным размещением, если таковые имеются, соотношение акций, находящихся в обращении, к размещенным акциям составит приблизительно 12,42%. Показатель ниже 10% обычно считается акцией с низким уровнем обращения, которая может быть подвержена значительной волатильности цен.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Основными целями этого предложения являются повышение нашей капитализации и финансовой гибкости, создание публичного рынка для наших обыкновенных акций и облегчение нашего будущего доступа к рынкам капитала. На дату настоящего проспекта мы не можем с уверенностью указать все конкретные виды использования чистой выручки, полученной нами от этого предложения.

CS Disco (LAW)






IPO 2021



Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)


Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information