О Компании Ipsidy Inc. (AUID)

Компания предоставляет программное обеспечение по без парольной проверки личности, биометрическая проверка личности для мгновенного распознавания своих клиентов (предоставляет организациям идентификацию в качестве услуги).
Ipsidy (OTCQB:AUID) подала заявку на привлечение 20 миллионов долларов в рамках IPO своих обыкновенных акций, согласно заявлению о регистрации S-1/A.

AUID принесла доход по контрактам и валовую прибыль при низких продажах, несмотря на привлечение большого объема частного капитала (на значительные предыдущие инвестиции). Пока руководство не доказывает свою способность по увеличению продаж.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ Ipsidy (AUID)

Компания Ipsidy из Лонг-Бич, штат Нью-Йорк, была основана для разработки платформы идентификации в качестве сервисной платформы, позволяющей организациям использовать "безопасную, мобильную, биометрическую проверку личности" для мгновенного распознавания своих клиентов.

authID.ai (Ipsity Inc.) (AUID) является ведущим поставщиком безопасных, мобильных программных продуктов для биометрической проверки личности, легко интегрируемой платформой Identity as a Service (IDaaS). Цель компании состоит в том, чтобы исключить все пароли и стать предпочтительной глобальной платформой для биометрической аутентификации личности. Видение состоит в том, чтобы позволить каждой организации “Распознать Вашего Клиента” мгновенно, без потери конфиденциальности, используя самые современные технологии биометрии и искусственного интеллекта.

Руководство возглавляет главный исполнительный директор Томас Тимо, который работает в компании с июня 2021 года и ранее был генеральным директором Socure, поставщика решений для проверки личности и рисков мошенничества.

Основные предложения компании включают в себя:

•    Доказательство
•    Аутентифицированный
•    Проверенный
•    Портал идентификации
•    Поиск
•    Карты плюс

Ipsidy получила по меньшей мере 103 миллиона долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов.

Привлечение клиентов/Пользователей

Компания поддерживает отношения с клиентами с организациями по таким отраслевым вертикалям, как Финансовые услуги, электронная коммерция и общая экономика, Здравоохранение и государственные льготы.
Руководство продает напрямую и намерено расширять свои усилия по каналу через третьих лиц, а также с помощью вариантов самообслуживания.

Общие и административные расходы в процентах от общего объема доходов выросли по мере изменения доходов, как показывают приведенные ниже цифры:

Коэффициент общей и административной эффективности, определяемый как количество долларов дополнительных новых доходов, генерируемых каждым долларом общих и административных расходов, был отрицательным (0,1 х) в самый последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Правило 40-это эмпирическое правило индустрии программного обеспечения, которое гласит, что до тех пор, пока совокупный темп роста выручки и процентная ставка EBITDA равны или превышают 40%, компания находится на приемлемой траектории роста/EBITDA.

Последний расчет AUID был отрицательным (397%) по состоянию на 31 марта 2021 года, поэтому компания нуждается в значительном улучшении, согласно таблице ниже:

Рынок и конкуренция

Согласно отчету о маркетинговых исследованиях за 2020 год, опубликованному компанией Grand View Research, глобальный рынок идентичности как услуги в 2019 году оценивался в 3,34 миллиарда долларов и, по прогнозам, достигнет 16 миллиардов долларов к концу 2027 года.
Это представляет собой прогнозируемый средний показатель в 22,0% с 2020 по 2027 год.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются растущий спрос на облачные сервисы и расширение полномочий регулирующих органов.
Кроме того, глобальные правила заставят компании принимать дополнительные меры предосторожности для защиты учетных записей пользователей от внутренних сотрудников и подрядчиков.

Основные конкурентные или другие участники отрасли включают:

Jumio
Aware
Acuant
Au10Tix
NEC
Idemia
Другие

Финансовые показатели

Ipsidy ищет государственный инвестиционный капитал для продолжения своей деятельности в области развития и расширения.
Финансовые показатели компании показывают сокращение выручки от основной деятельности, снижение валовой прибыли и валовой прибыли, сокращение операционных убытков и сохраняющиеся, но переменные денежные средства, используемые в операциях
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, был отрицательным (5,2 миллиона долларов США).
Общие и административные расходы в процентах от общей выручки были высокими и росли по мере снижения выручки; показатель общей и административной эффективности был отрицательным.
Рыночные возможности для предоставления идентификационных услуг в качестве услуг велики и, как ожидается, будут расти очень высокими темпами до 2027 года, поэтому компания пользуется сильной динамикой отрасли в свою пользу.
Что касается оценки, то по сравнению с частичной осведомленностью конкурентов руководство просит инвесторов, проводящих IPO, платить высокую премию, но компания получила доход по контрактам и валовую прибыль при большом объеме уже инвестированного капитала.

Последние финансовые результаты Ipsidy (AUID) можно резюмировать следующим образом:

•    Заключение контрактов на получение максимальной прибыли
•    Снижение валовой прибыли и снижение валовой прибыли
•    Снижение операционных потерь
•    Переменные денежные средства, используемые в операциях

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Для справки, потенциальным сопоставимым может быть (AWRE); Ниже показано сравнение их основных показателей и оценки:

Риски Ipsidy Inc. (AUID)

AUID принесла доход по контрактам и валовую прибыль при низких продажах, несмотря на привлечение большого объема частного капитала. Пока руководство не доказывает свою способность по увеличению продаж.

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США

Подробности IPO

Ipsidy намерена привлечь 20 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предложив 2,1 миллиона акций по базовой цене 9,63 доллара за акцию.
Предполагая успешное IPO, стоимость предприятия компании при IPO составит около 206 миллионов долларов США, без учета влияния вариантов перерасчета андеррайтера.
Без учета влияния опционов андеррайтера и акций частного размещения или акций с ограниченным размещением, если таковые имеются, соотношение акций, находящихся в обращении, к размещенным акциям составит приблизительно 8,85%. Цифра менее 10% обычно считается "низколиквидной" акцией, которая может быть подвержена значительной волатильности цен.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

примерно 3,3 миллиона долларов США для инвестиций в разработку программных продуктов и платформ, а также в искусственный интеллект;
примерно 4,2 миллиона долларов на расширение наших возможностей в области развития бизнеса, продаж и маркетинга;
остальное-на оборотный капитал и общекорпоративные цели.