Торгуйте американскими акциями с плечом ×30.
4 рынка США: NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS
Минимальный депозит: 10 USDT
Обслуживание: 0 USDT в месяц
Плечо: ×30 и более
7000 инструментов для торговли
Пополнение и вывод в USDT


Stevanato Group (STVN)

Stevanato Group (STVN)

Stevanato Group (STVN)

Stevanato Group S.p.A. (STVN)

Stevanato Group является ведущим мировым поставщиком средств для сдерживания лекарств (системs закрытия контейнеров для лекарств) и диагностических решений в фармацевтической, биотехнологической и биологической промышленности.

Деятельность: медицина

Сотрудников: 4350
Дата основания: 1949 г.

Контактная Информация

Адрес: Via Molinella 17 35017 Piombino Dese – Padua Italy
Телефон: +39 049 9318111
Веб-сайт: www.stevanatogroup.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ 6759.68 млн.
Выручка: $851.83 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ 128.06 млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 40.0
Диапазон цен: $ 21.00 - $ 24.00
Объем: $ 900.0 млн.

Менедже/Совместные менеджеры: Morgan Stanley/ BofA Securities/ Jefferies
СО-менеджеры: Citigroup/ UBS Investment Bank/ KeyBanc Capital Markets/ Wells Fargo Securities/ William Blair

Тикер: STVN
Биржа: NYSE
Дата выхода: 16/07/2021

Stevanato Group (STVN)

Финансовые показатели № (1)

Расходы на продажу и маркетинг в процентах от общей выручки стабилизировались на уровне 3,0% по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 4.9%
2020 г. 3.0%
31 марта 2021 г. 3.0%

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, получаемого от каждого доллара расходов на продажи и маркетинг, резко вырос до 9,6 раза за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
2020 г. 6.3
31 марта 2021 г. 9.6

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 6,759,607,500
Стоимость предприятия $ 6,466,034,500
Цена / Выручка 7.91
EV / Выручка 7.56
EV / EBITDA 41.58
Прибыль на акцию $ 0.42
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 13.31 %
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 22.50
Чистый свободный денежный поток $ 42,202,161
Доходность свободного денежного потока на акцию 0.62 %
Темп роста выручки 41.35 %

Для справки, потенциальной частичной общественностью, сопоставимой со Стиванато, была бы West Pharmaceutical Services (NYSE:WST). Ниже приводится сравнение их основных показателей оценки:

Метрика West Pharmaceutical Services (NYSE: WST) Stevanato Group (STVN) Расхождение
Цена / Продажи 11.72 7.91 -32.5%
EV / выручка 11.54 7.56 -34.5%
EV / EBITDA 42.86 41.58 -3.0%
Прибыль на акцию $5.57 $0.42 -92.5%
Скорость роста выручки 23.2% 41.35% 78.17%

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

Финансовые показатели № (2)

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(638,481,410)
2020 г. $(787,824,030) 23.4%
31 марта 2021 г. $(229,490,310) 41.4%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(164,244,990)
2020 г. $(231,069,440) 40.7%
31 марта 2021 г. $(77,836,710) 65.6%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 25.72%
2020 г. 29.33%
31 марта 2021 г. 33.92%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(74,041,800) 11.6%
2020 г. $(122,699,710) 15.6%
31 марта 2021 г. $(51,097,410) 22.3%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(46,061,330)
2020 г. $(93,530,430)
31 марта 2021 г. $(43,512,350)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(50,660,680)
2020 г. $(185,230,640)
31 марта 2021 г. $(7,005,530)

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании Stevanato Group S.p.A. (STVN)

Компания предоставляет широкий спектр услуг по локализации, доставке и диагностике лекарств компаниям и учреждениям, занимающимся исследованиями в области естественных наук.
Stevanato Group S. p.A. (STVN) подала заявку на привлечение 900 миллионов долларов США в рамках IPO своих обыкновенных акций, согласно заявлению о регистрации F-1/A.

STVN быстро растет, принося прибыль и свободный денежный поток, и IPO кажется разумно оцененным, поэтому его стоит рассмотреть.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ Stevanato Group (STVN)


РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ Stevanato Group (STVN)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Stevanato Group (STVN)
РИСКИ Stevanato Group (STVN)
ПОДРОБНОСТИ IPO Stevanato Group (STVN)

Компания и технологии

Компания Stevanato, расположенная в Падуе, Италия, была основана для поддержки компаний, занимающихся биологическими науками, системами закрытия контейнеров для лекарств, системами доставки, решениями для внутривенного введения и связанными с ними инженерными услугами на протяжении всего цикла разработки и доставки лекарств.

Stevanato Group является ведущим мировым поставщиком средств для сдерживания, доставки лекарств и диагностических решений в фармацевтической, биотехнологической и биологической промышленности. Stevanato Group предоставляет комплексный портфель продуктов и услуг, которые удовлетворяют потребности клиентов на протяжении всего жизненного цикла препарата на каждом из этапов разработки, клинической и коммерческой стадий. Основные возможности компании в области научных исследований и разработок, приверженность техническим инновациям и инженерное мастерство играют центральную роль в способности предлагать клиентам решения с добавленной стоимостью.

Stevanato Group обеспечили лидирующие позиции в цепочке создания стоимости и доставки лекарств благодаря инвестициям в исследования и разработки, а также расширению глобального присутствия и возможностей. За свою 70-летнюю историю они заслужили лидирующую репутацию за высокое качество и надежность, что позволило им стать предпочтительным партнером для более чем 700 компаний по всему миру, в том числе 41 из 50 ведущих фармацевтических компаний (которые входят в топ-15) и восьми из 10 ведущих диагностических компаний in vitro, по данным, полученным в 2020 году, согласно данным, собранным Global Data. Также Stevanato Group обслуживает 15 из 20 крупнейших биотехнологических компаний по рыночной капитализации в индексе биотехнологий NASDAQ и в общей сложности более 100 биотехнологических клиентов.

Приоритетом компании является предоставление гибких решений, которые сохраняют целостность фармацевтических продуктов и позволяют клиентам предоставлять безопасные и эффективные методы лечения пациентам при одновременном сокращении времени выхода на рынок, общей стоимости владения (т. е. логистики, отходов лекарственных средств, затрат на хранение и персонал) и рисков цепочки поставок. Stevanato Group достигают этого, разрабатывая свои продукты в тесном сотрудничестве со своими клиентами, используя свои возможности в области научных исследований, технический опыт, а также инженерное и производственное совершенство для удовлетворения их требований к качеству.

Stevanato Group (STVN)

Решения Stevanato Group тесно интегрированы с процессами разработки, производства и коммерциализации клиентов. В дополнение к производству решений для локализации и доставки лекарств они предоставляют полный набор услуг на всех этапах разработки лекарств, от доклинической до клинической стадии и коммерциализации. Stevanato Group также разрабатывает машины и оборудование для производства систем хранения и доставки лекарств, которые могут быть интегрированы как в производственные процессы клиентов, так и в их собственные. Eчастие Stevanato Group на каждом этапе жизненного цикла препарата вместе с широтой предложения позволяет им служить универсальным магазином для своих клиентов, что, по их мнению, представляет собой значительное конкурентное преимущество.

Stevanato Group работает в отрасли здравоохранения и обслуживаем некоторые из ее наиболее быстрорастущих сегментов рынка, включая биологические препараты, биоаналоги, вакцины и молекулярную диагностику. В результате того, насколько они тесно интегрированы в цепочку производства и поставок лекарственных средств, Stevanato Group имеем все возможности извлечь выгоду из вековых тенденций в целевых отраслях, таких как увеличение спроса в результате фармацевтических инноваций, ускорение и расширение программ вакцинации, рост производства биологических препаратов/биоаналогов, самостоятельное применение лекарств, демография старения и повышение стандартов качества и регулирования.

По оценкам Stevanato Group, общий адресный рынок компании, основанный на их текущем предложении, превышает 11 миллиардов долларов США с точки зрения доходов, полученных всеми участниками рынка в 2020 году, и состоит из биофармацевтических инъекционных препаратов и диагностических продуктов in vitro.

Руководство возглавляют несколько членов семьи Стеванато и генеральный директор Франко Моро, который работает в компании с 2019 года и ранее был директором завода Fabbrica Italiana Sintetici с 2010 по 2018 год.

В 2020 году компания получила 85% выручки от своих бизнес-направлений в области биофармацевтических и диагностических решений и 15% от своего инженерного подразделения.
Стиванато получил по меньшей мере 24 миллиона долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов, включая Stevanato Holding.

Привлечение клиентов/Пользователей

Компания продает свою продукцию напрямую и через дистрибьюторские соглашения во многих странах мира.
Она работает в различных сегментах индустрии здравоохранения, таких как вакцины, биоаналоги, биологические препараты и молекулярная диагностика.

Расходы на продажу и маркетинг в процентах от общей выручки стабилизировались на уровне 3,0% по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 4.9%
2020 г. 3.0%
31 марта 2021 г. 3.0%

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, получаемого от каждого доллара расходов на продажи и маркетинг, резко вырос до 9,6 раза за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
2020 г. 6.3
31 марта 2021 г. 9.6

Рынок и конкуренция

Согласно отчету Technavio по исследованию рынка за 2020 год, ожидается, что мировой рынок фармацевтических колпачков и крышек увеличится на 2,43 миллиарда долларов с 2020 по 2024 год.
Это представляет собой прогнозируемый средний показатель в размере 10% в течение прогнозируемого периода.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются растущий спрос на упаковку, защищенную от несанкционированного доступа и устойчивую к воздействию детей, со стороны компаний, занимающихся биологическими науками.
Кроме того, происходит переход на пластмассы высшего качества, такие как сополимер циклического олефина, благодаря их лучшим барьерным свойствам и большей экологичности.

Основные конкурентные или другие участники отрасли включают:

•    Schott Pharmaceutical Systems
•    Becton Dickinson (NYSE:BDX)
•    Gerresheimer AG (OTC:GRRMF)
•    SHL
•    Ypsomed Selfcare Solutions
•    West Pharmaceutical Services (WST)
•    Jabil Packaging Solutions
•    Flex
•    Phillips Medisize
•    Syntegon
•    Korber
•    ATS
•    Groninger

Финансовые показатели

Stevanato ищет финансирование на государственном рынке для расширения своих производственных мощностей в секторе биологических препаратов и вакцин.
Финансовые показатели компании показывают сильный рост выручки, рост валовой прибыли, а также увеличение операционной прибыли и чистой прибыли.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, составил солидные 42,2 миллиона долларов.
Расходы на продажу и маркетинг в процентах от общей выручки оставались стабильными по мере увеличения выручки. Его эффективность продаж и маркетинга резко возросла в самый последний отчетный период.
Рыночные возможности для предоставления широкого спектра услуг по локализации, доставке и диагностике лекарств компаниям, занимающимся биологическими науками, значительны и, как ожидается, будут завидно расти в ближайшие годы, поэтому компания пользуется положительной динамикой роста отрасли в свою пользу.
Что касается оценки, то по сравнению с гораздо более крупной, но медленнее растущей компанией West Pharma, Stevanato стремится к более низкой стоимости предприятия /прибыли, поэтому IPO, по-видимому - разумно оценивается по кратности роста выручки.
Подход компании к расширению, а также ее ускоряющаяся траектория роста, получение прибыли и свободного денежного потока в сочетании с разумными ожиданиями оценки IPO, означают, что IPO выглядит интересным.

Последние финансовые результаты Stevanato Group (STVN) можно резюмировать следующим образом:

•    Растущая выручка от продаж
•    Увеличение валовой прибыли и валовой прибыли
•    Более высокая операционная прибыль и чистая прибыль
•    Неравномерный денежный поток от операций

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(638,481,410)
2020 г. $(787,824,030) 23.4%
31 марта 2021 г. $(229,490,310) 41.4%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(164,244,990)
2020 г. $(231,069,440) 40.7%
31 марта 2021 г. $(77,836,710) 65.6%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 25.72%
2020 г. 29.33%
31 марта 2021 г. 33.92%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(74,041,800) 11.6%
2020 г. $(122,699,710) 15.6%
31 марта 2021 г. $(51,097,410) 22.3%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(46,061,330)
2020 г. $(93,530,430)
31 марта 2021 г. $(43,512,350)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(50,660,680)
2020 г. $(185,230,640)
31 марта 2021 г. $(7,005,530)

По состоянию на 31 марта 2021 года у Стиванато было 95,4 миллиона долларов наличными и 762,4 миллиона долларов в общей сумме обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, составил 42,2 миллиона долларов.

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 6,759,607,500
Стоимость предприятия $ 6,466,034,500
Цена / Выручка 7.91
EV / Выручка 7.56
EV / EBITDA 41.58
Прибыль на акцию $ 0.42
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 13.31 %
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 22.50
Чистый свободный денежный поток $ 42,202,161
Доходность свободного денежного потока на акцию 0.62 %
Темп роста выручки 41.35 %

Для справки, потенциальной частичной общественностью, сопоставимой со Стиванато, была бы West Pharmaceutical Services (NYSE:WST). Ниже приводится сравнение их основных показателей оценки:

Метрика West Pharmaceutical Services (NYSE: WST) Stevanato Group (STVN) Расхождение
Цена / Продажи 11.72 7.91 -32.5%
EV / выручка 11.54 7.56 -34.5%
EV / EBITDA 42.86 41.58 -3.0%
Прибыль на акцию $5.57 $0.42 -92.5%
Скорость роста выручки 23.2% 41.35% 78.17%

Риски Stevanato Group S.p.A. (STVN)

Основным риском для перспектив компании является необходимость модернизации технологий производства, чтобы оставаться на переднем крае предложений по доставке лекарств.

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov)

Подробности IPO

Stevanato намерена привлечь 900 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предложив 40 миллионов акций по предложенной средней цене в 22,50 доллара.
Обыкновенные акционеры будут иметь право на один голос на акцию, а материнская компания, которая будет владеть акциями класса А, будет иметь право на три голоса на акцию.
Индекс S&P 500 больше не допускает в свой индекс компании с несколькими классами акций.
Если предположить успешное IPO, стоимость предприятия компании при IPO составит около 6,5 миллиарда долларов США, без учета последствий вариантов перерасчета андеррайтером.
Без учета влияния опционов андеррайтера и акций частного размещения или акций с ограниченным размещением, если таковые имеются, соотношение акций, находящихся в обращении, к размещенным акциям составит приблизительно 13,31%. Цифра менее 10% обычно считается "низколиквидной" акцией, которая может быть подвержена значительной волатильности цен.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для общих корпоративных целей, в том числе для удовлетворения потребностей нашей инвестиционной деятельности и потребностей в оборотном капитале, а также для обеспечения надлежащего уровня операционной и стратегической гибкости. В частности, мы планируем использовать часть вырученных средств для дальнейшего расширения наших производственных мощностей в Пьомбино-Дезе, Италия, создания новых новых заводов по производству продуктов EZ-Fill®, уделяя особое внимание биологическим препаратам и вакцинам, в Индиане (США) и Чжанцзягане (Китай) (также уделяя особое внимание инжинирингу), и осуществления стратегических приобретений для расширения нашего предложения, наших технических ноу-хау и нашего международного присутствия.

Stevanato Group (STVN)



Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
iPower (IPW)
Flora Growth (FLGC)
Similarweb (SMWB)
Global-E Online (GLBE)
hear.com N.V. (HCG)
Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Privia Health (PRVA)
Honest Company (HNST)
Talaris Therapeutics (TALS)
Waterdrop (WDH)


IPO 2021





ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write