The Better Being (BBCO)

The Better Being (BBCO)

The Better Being (BBCO)

The Better Being Co. (BBCO)

Производитель нутрицевтиков The Better Being Co. (BBCO) планирует привлечь 200 миллионов долларов при рыночной капитализации в 843 миллиона долларов. Компания разрабатывает, производит и продает витамины, добавки, минералы и другие средства личной гигиены под такими брендами, как Solaray, KAL и Zhou. Компания продемонстрировала рост, но валовая прибыль сократилась в 1 полугодии 21 финансового года. (см. ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ)

Деятельность: витамины и пищевые добавки (биологически активные добавки)

Сотрудников: 5
Дата основания: 20 г.

Контактная Информация

Адрес: Street, Suite 1600 Salt Lake City, Utah 84101
Телефон: (435) 655-6000
Веб-сайт: www.betterbeing.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ 843.36 млн.
Выручка: $ 343.78млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ -40.5 млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 12.5
Диапазон цен: $ 15.00 - $ 17.00
Объем: $ 200.0 млн.

Менедже/Совместные менеджеры: Goldman Sachs/ Credit Suisse/ Jefferies
СО-менеджеры: Deutsche Bank Securities/ Piper Sandler/Raymond James/ Guggenheim Securities/ C.L. King & Associates/ Siebert Williams Shank

Тикер: BBCO
Биржа: NYSE
Дата выхода: 04/08/2021

The Better Being (BBCO)

Финансовые показатели № (1)

Расходы на продажи, G&A в процентах от общей выручки выросли по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
30 сентября 2019 г. 28.6%
30 сентября 2020 г. 28.8%
31 марта 2021 г. 30.3%

Коэффициент эффективности продаж, G&A, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, получаемого от каждого доллара продаж, расходов на G&A, был стабильным в последние отчетные периоды, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
30 сентября 2020 г. 0.5
31 марта 2021 г. 0.5

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 843,313,360
Стоимость предприятия $ 1,049,882,360
Цена / Выручка 2.45
EV / Выручка 3.05
EV / EBITDA - 100.30
Прибыль на акцию -$ 0.74
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 23.72%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 16.00
Чистый свободный денежный поток $ 9,565,000
Доходность свободного денежного потока на акцию 1.13%
Темп роста выручки 15.88%

Для справки, потенциальным сопоставимым может быть Herbalife (HLF); Ниже показано сравнение их основных показателей и оценки:

Метрика Herbalife (HLF) The Better Being (BBCO) Расхождение
Цена / Продажи 1.11 2.45 121.0%
EV / выручка 1.35 3.05 126.2%
EV / EBITDA 8.98 - 100.30 -1217.0%
Прибыль на акцию -$3.74 $0.74 -119.8%
Темпы роста выручки 16.4% 15.88% -3.08%

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

Финансовые показатели № (2)

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 сентября 2019 г. $(277,514,000)
30 сентября 2020 г. $(319,310,000) 15.1%
31 марта 2021 г. $(178,557,000) 15.9%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 сентября 2019 г. $(145,831,000)
30 сентября 2020 г. $(167,909,000) 15.1%
31 марта 2021 г. $(89,983,000) 10.8%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
30 сентября 2019 г. 52.55%
30 сентября 2020 г. 52.58%
31 марта 2021 г. 50.39%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 сентября 2019 г. $(20,679,000) 7.5%
30 сентября 2020 г. $(3,484,000) -1.1%
31 марта 2021 г. $(5,547,000) 3.1%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
30 сентября 2019 г. $(4,868,000)
30 сентября 2020 г. $(32,651,000)
31 марта 2021 г. $(8,836,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
30 сентября 2019 г. $(16,471,000)
30 сентября 2020 г. $(37,961,000)
31 марта 2021 г. $(10,829,000)

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании The Better Being Co. (BBCO)

Компания производит и продает широкий ассортимент витаминов, пищевых добавок, средств по уходу за телом и других потребительские товары (продает пищевые добавки и средства личной гигиены).
Компания The Better Being Co. (BBCO) подала заявку на привлечение 200 миллионов долларов в рамках IPO своих обыкновенных акций, согласно заявлению о регистрации S-1/A.

В то время как BBCO позиционируется на растущем рынке, в растущей отрасли, хорошо зарекомендовала себя во время пандемии, IPO все же кажется дорогим.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ The Better Being (BBCO)


РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ The Better Being (BBCO)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ The Better Being (BBCO)
РИСКИ The Better Being (BBCO)
ПОДРОБНОСТИ IPO The Better Being (BBCO)

Компания и технологии

Компания Better Being из Солт-Лейк-Сити, штат Юта, была основана для разработки семейства продуктовых линеек различным потребительским целям, таких как витамины, уход за красотой, образ жизни, добавки и минералы.

Тщательно отобранная коллекция ведущих брендов компании, каждый из которых имеет дифференцированное позиционирование, позволяет потребителям The Better Being заботиться о своем здоровье, чтобы удовлетворить свои собственные уникальные потребности в оздоровлении как внутри, так и снаружи. Давние, пользующиеся высокой репутацией бренды компании привлекают широкий спектр демографических данных потребителей, охватывающих поколения, культуры, уровни доходов и различную степень знаний и интереса к здоровью и хорошему самочувствию. Таким образом, продукты The Better Being становятся неотъемлемой частью повседневной жизни лояльных и высоко заинтересованных потребителей, ориентированных на здоровье и хорошее самочувствие.

The Better Being (BBCO)

Основные бренды компании включают Solaray, KAL, Zhou, Nu U, Heritage Store, Life Flo и Zand Immunity, которые вместе показали среднегодовой рост чистых продаж на 15,2% с 2018 по 2020 финансовый год, что значительно опережает рост мирового рынка витаминов и минералов. Основные бренды получили множество наград и были представлены во множестве журналов в последние годы, и, по данным SPINS, бренд кот компании Solaray является самым быстрорастущим брендом среди 5 лучших брендов (по продажам в долларах) в отделах витаминов и добавок, Трав и гомеопатических средств в объединенных Натуральных Улучшенных и Региональных независимых каналах розничной торговли продуктами питания как в долларах, так и в росте, и является брендом № 2 в долларах за 52 недели, закончившиеся 27 декабря 2020 года. Портфель The Better Being также включает дополнительные бренды, которые предлагают широкий спектр преимуществ для целевых потребительских сегментов.

Руководство возглавляет главный исполнительный директор Монти Шарма, который работает в компании с января 2020 года и ранее был президентом и генеральным директором Дженни Крейг и Аткинса.

Компания Better Being получила по меньшей мере 101 миллион долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов, включая частную акционерную компанию HGGC.

Привлечение клиентов/Пользователей

Компания придерживается стратегии выхода на рынок по всем каналам, продавая через дистрибьюторов, напрямую розничным торговцам, а также через онлайн-источники.
29% продаж компании приходилось на международные каналы, при этом на ее линейку Solaray приходилось 38% всех продаж.

Расходы на продажи, G&A в процентах от общей выручки выросли по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
30 сентября 2019 г. 28.6%
30 сентября 2020 г. 28.8%
31 марта 2021 г. 30.3%

Коэффициент эффективности продаж, G&A, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, получаемого от каждого доллара продаж, расходов на G&A, был стабильным в последние отчетные периоды, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
30 сентября 2020 г. 0.5
31 марта 2021 г. 0.5

Рынок и конкуренция

Согласно отчету о маркетинговых исследованиях 2021 года компании Grand View Research, мировой рынок пищевых добавок, по оценкам, составил 140,3 миллиарда долларов в 2020 году и, по прогнозам, достигнет 271 миллиарда долларов к 2028 году.
Это представляет собой прогнозируемый средний показатель в 8,6% с 2021 по 2028 год.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются растущая осведомленность потребителей о личных привычках в области здравоохранения и растущая зависимость от пищевых добавок для восполнения пробелов в питании из-за напряженного графика и изменения привычек образа жизни.
Рынки Северной Америки и Европы демонстрировали более активное внедрение добавок в период пандемии COVID-19, поскольку потребители стремились к продуктам, повышающим иммунитет.

Основные конкурентные или другие участники отрасли включают:

Nu Skin (NYSE:NUS)
Bionova
Ayanda
Herbalife International
Nature's Sunshine Products (NASDAQ:NATR)
Amazon (NASDAQ:AMZN)
Nature Made
Pfizer (NYSE:PFE)
Bayer
Другие

Финансовые показатели

BBCO ищет государственные инвестиции для погашения долга.
Финансовые показатели компании показывают рост выручки и валовой прибыли, что свидетельствует о росте операционной прибыли в последнее время, но операционные денежные средства использовались в последнем отчетном периоде.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, составил 9,6 миллиона долларов.
Расходы на продажу, G&A в процентах от общей выручки выросли по мере увеличения выручки; показатель эффективности продаж, G&A в последние периоды был стабильным.
Рыночные возможности для продажи пищевых добавок велики и, как ожидается, заметно вырастут в ближайшие годы, поэтому компания пользуется положительной динамикой отрасли в свою пользу.

Последние финансовые результаты The Better Being (BBCO) можно резюмировать следующим образом:

•    Растущая выручка от продаж
•    Увеличение валовой прибыли, но незначительно изменяющаяся валовая прибыль
•    Переход к операционной прибыли
•    Переход к наличным деньгам, используемым в операциях

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 сентября 2019 г. $(277,514,000)
30 сентября 2020 г. $(319,310,000) 15.1%
31 марта 2021 г. $(178,557,000) 15.9%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 сентября 2019 г. $(145,831,000)
30 сентября 2020 г. $(167,909,000) 15.1%
31 марта 2021 г. $(89,983,000) 10.8%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
30 сентября 2019 г. 52.55%
30 сентября 2020 г. 52.58%
31 марта 2021 г. 50.39%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 сентября 2019 г. $(20,679,000) 7.5%
30 сентября 2020 г. $(3,484,000) -1.1%
31 марта 2021 г. $(5,547,000) 3.1%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
30 сентября 2019 г. $(4,868,000)
30 сентября 2020 г. $(32,651,000)
31 марта 2021 г. $(8,836,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
30 сентября 2019 г. $(16,471,000)
30 сентября 2020 г. $(37,961,000)
31 марта 2021 г. $(10,829,000)

По состоянию на 31 марта 2021 года у компании было 8,8 миллиона долларов наличными и 454,6 миллиона долларов совокупных обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, составил 9,6 миллиона долларов.

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 843,313,360
Стоимость предприятия $ 1,049,882,360
Цена / Выручка 2.45
EV / Выручка 3.05
EV / EBITDA - 100.30
Прибыль на акцию -$ 0.74
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 23.72%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 16.00
Чистый свободный денежный поток $ 9,565,000
Доходность свободного денежного потока на акцию 1.13%
Темп роста выручки 15.88%

Для справки, потенциальным сопоставимым может быть Herbalife (HLF); Ниже показано сравнение их основных показателей и оценки:

Метрика Herbalife (HLF) The Better Being (BBCO) Расхождение
Цена / Продажи 1.11 2.45 121.0%
EV / выручка 1.35 3.05 126.2%
EV / EBITDA 8.98 - 100.30 -1217.0%
Прибыль на акцию -$3.74 $0.74 -119.8%
Темпы роста выручки 16.4% 15.88% -3.08%

Риски The Better Being Co. (BBCO)

Основным риском для перспектив компании является довольно высокая концентрация крупных клиентов, поскольку на долю пяти крупнейших клиентов приходится 31% от общего объема продаж.
Что касается оценки, то по сравнению с Herbalife IPO кажется дорогим, несмотря на то, что выручка HLF растет немного быстрее и приносит значительную прибыль.
В то время как BBCO позиционируется на растущем рынке и достаточно хорошо зарекомендовала себя во время пандемии, IPO все же кажется дорогостоящим.

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США

Подробности IPO

Better Being намерена привлечь 200 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предложив 12,5 миллиона акций по предложенной средней цене 16,00 доллара за акцию.
Предполагая успешное IPO, стоимость предприятия компании при IPO составит около 1,0 миллиарда долларов США, без учета влияния вариантов перерасчета андеррайтером.
Без учета влияния опционов андеррайтера и акций частного размещения или акций с ограниченным размещением, если таковые имеются, соотношение акций, находящихся в обращении, к размещенным акциям составит приблизительно 23,72%. Показатель ниже 10% обычно считается акцией с низким уровнем обращения, которая может быть подвержена значительной волатильности цен.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Мы ожидаем, что примерно 152,4 миллиона долларов США из чистой выручки от этого предложения будут использованы для погашения непогашенных займов по нашим Кредитным линиям, а остальная часть такой чистой выручки будет использована для общих корпоративных целей.

The Better Being (BBCO)





Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
iPower (IPW)
Flora Growth (FLGC)
Similarweb (SMWB)
Global-E Online (GLBE)
hear.com N.V. (HCG)
Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Privia Health (PRVA)
Honest Company (HNST)
Talaris Therapeutics (TALS)
Waterdrop (WDH)


IPO 2021




Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information