Chicago Atlantic Real Estate Finance Inc. (REFI)

Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)

Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)

Chicago Atlantic Real Estate Finance Inc. (REFI)

Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI) – компания по финансированию коммерческой недвижимости – инвестиционным фондом недвижимости (REIT), специализирующимся на предоставлении кредитов ведущим операторам и владельцам недвижимости в индустрии каннабиса.(см. ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ)

< Примечание: Показатели выручки и чистой прибыли в проспекте (на диаграмме профиля IPO) относятся к шестимесячному периоду с даты создания REIT 30 марта 2021 года по 30 сентября 2021 года.

Деятельность: компания-кредитор

Сотрудников: 0
Дата основания: 2021 г.

Контактная Информация

Адрес: 420 North Wabash Avenue, Suite 500 Chicago, IL 60611
Телефон: (312) 809-7002
Веб-сайт: www.chicagoatlanticcredit.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ 174.15 млн.
Выручка: $ 5.3 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ 5.14 млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 6.3
Диапазон цен: $ 16.00 - $ 18.00
Объем: $ 106.3 млн.

Менедже/Совместные менеджеры: JMP Securities/ Compass Point/ Oppenheimer & Co./ Lake Street/ East West Markets
СО-менеджеры: -

Тикер: REFI
Биржа: NASDAQ
Дата выхода: 08/12/2021

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании Chicago Atlantic Real Estate Finance Inc. (REFI)

Компания предоставляет обеспеченное финансирование организациям индустрии каннабиса (предоставляет ипотечные и другие обеспеченные кредиты компаниям, производящим каннабис).
Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI) подала заявку на привлечение 129,4 миллиона долларов в рамках IPO своих обыкновенных акций, согласно заявлению о регистрации S-11.

REFI недавно начал свою деятельность, однако находится в растущей отрасли с растущим спросом на заемный капитал. В то время как REFI все еще является небольшим игроком в данной отрасли, компания демонстрирует положительный рост в своих усилиях по расширению деятельности.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)


РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)
РИСКИ Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)
ПОДРОБНОСТИ IPO Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)

Компания и технологии

Чикаго, штат Иллинойс, Chicago Atlantic был основан, для того, чтобы заполнить пробел в финансировании бизнеса по производству каннабиса в США, предоставляя кредиты для бизнеса и недвижимости, обеспеченные активами.

Недавно созданная компания по финансированию коммерческой недвижимости – инвестиционным фондом недвижимости (REIT), специализирующимся на предоставлении кредитов ведущим операторам и владельцам недвижимости в индустрии каннабиса. Компания находится под внешним управлением Chicago Atlantic REIT Manager, LLC. Chicago Atlantic Real Estate Finance намерены принять решение о том, чтобы к ним относились как к REIT для целей федерального подоходного налога США, начиная с налогооблагаемого года компании, заканчивающегося 31 декабря 2021 года. Менеджер компании и его филиалы стремятся выдавать кредиты на недвижимость на сумму от 5 до 200 миллионов долларов, как правило, на срок от одного до пяти лет, а также амортизацию, когда срок превышает три года. Как правило, Chicago Atlantic Real Estate Finance выступает в качестве со-кредиторов в таких сделках и намерены удерживать до 30 миллионов долларов от общей суммы кредита, а остальная часть будет принадлежать аффилированным лицам или сторонним соинвесторам.

Chicago Atlantic Real Estate Finance считает, что ограниченный доступ операторов каннабиса к традиционному банковскому и небанковскому финансированию предоставил им привлекательные возможности для предоставления кредитов компаниям, которые демонстрируют сильные фундаментальные показатели, но требуют более индивидуальных финансовых структур и кредитных продуктов, чем могут предоставить регулируемые финансовые учреждения в нынешней нормативно-правовой среде. Chicago Atlantic Real Estate Finance считает, что продолжающаяся легализация каннабиса на государственном уровне для медицинского и другого использования создает повышенный спрос на кредиты со стороны компаний, работающих в индустрии каннабиса, и владельцев недвижимости, сдающих в аренду арендаторам каннабиса.

Джон Мазаракис, исполнительный председатель совета директоров, стал соучредителем Chicago Atlantic Group в апреле 2019 года. Он занимал пост исполнительного председателя с момента основания в марте 2021 года. Как проверенный предприниматель и оператор с успешными предприятиями в сфере недвижимости, розничной торговли и гостиничного бизнеса. Г-н Мазаракис обладает более чем 20-летним предпринимательским, операционным и управленческим опытом.

Энтони Каппелл – генеральный директор и директор. Г-н Каппелл стал соучредителем Chicago Atlantic Group в апреле 2019 года. Он занимал пост генерального директора с момента основания. До основания Chicago Atlantic г-н Каппелл был управляющим директором и руководителем отдела андеррайтинга в Stonegate Capital, частной кредитной инвестиционной компании, специализирующейся на бизнесе среднего уровня и развивающихся брендах с июля 2016 по октябрь 2018 года.

Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)

У компании нет сотрудников. Кредиты компании предоставляются и контролируются членами команды Менеджера, по состоянию на 22 ноября 2021 года состоит из 24 инвестиционных и других специалистов, которые являются сотрудниками Менеджера и его филиалов некоторые из которых также являются сотрудниками компании.

По состоянию на 22 ноября 2021 года спонсор, ООО "Чикагская Атлантическая группа", и ее филиалы, через аффилированные частные фонды и соинвесторов, выдали и закрыли 30 кредитов на общую сумму около 649,0 млн. долларов компаниям, работающим в индустрии каннабиса, имели задолженность по кредитам на сумму около 318,3 млн. долларов США и обязались предоставить дополнительные кредиты на сумму около 120,0 млн. долларов США в рамках обязательств по существующим кредитным средствам (при соблюдении обычных условий закрытия).

Компания также может предоставлять кредиты компаниям/объектам, не связанным с каннабисом, если эти кредиты обеспечивают аналогичные характеристики доходности.

Руководство возглавляет соучредитель и генеральный директор Энтони Кэппелл, который работает в компании с момента ее создания и ранее был управляющим директором и руководителем отдела андеррайтинга в Stonegate Capital, частной кредитной инвестиционной компании.

Chicago Atlantic получил по меньшей мере 125 миллионов долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов, включая Чикагский Атлантический фонд и филиалы.

REFI нацелен на кредиты на недвижимость в размере от 5 до 200 миллионов долларов США на срок до пяти лет и планирует синдицировать кредиты большего размера.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету по исследованию рынка за 2021 год, проведенному компанией Grand View Research, мировой рынок легальной марихуаны в 2020 году оценивался в 9,1 миллиарда долларов и, по прогнозам, превысит 60 миллиардов долларов к 2028 году.
Это соответствует прогнозируемому среднему среднему показателю в 26,7 % с 2021 по 2028 год.Основными факторами этого ожидаемого роста являются сохраняющаяся тенденция к легализации в различных странах и штатах США.

Кроме того, ниже приведена диаграмма, показывающая историческую и прогнозируемую будущую траекторию роста легальных продаж марихуаны в Соединенных Штатах :

Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)


Основные конкуренты или другие участники отрасли включают:

• Innovative Industrial Properties (IIPR)
• AFC Gamma (AFCG)
• Power REIT (PW)
• NewLake Capital Partners (OTCQX:NLCP)
• Freehold Properties (FHP)
• Other private companies

Финансовые показатели

REFI стремится стать публичным в первую очередь для финансирования новых кредитов компаниям, производящим каннабис.
Финансовые показатели компании являются результатом получения определенных кредитов от ее спонсора и резервирования процентов и связанных с ними расходов.
Рыночные возможности для предоставления ипотечного финансирования в индустрии каннабиса в США являются значительными, поскольку отрасль продолжает расти благодаря легализации во все большем числе штатов.
JMP Securities является ведущим андеррайтером, и единственное IPO, проведенное компанией за последний 12-месячный период, принесло прибыль в размере 27,3 % с момента ее IPO. Это показатель среднего уровня для всех основных андеррайтеров за отчетный период.

Последние финансовые результаты компании показывают первоначальную выручку, поскольку компания начала свою деятельность только с 1 апреля 2021 года:

Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)

По состоянию на 30 сентября 2021 года у Chicago Atlantic было 8,7 миллиона долларов наличными и 8,2 миллиона долларов общих обязательств.

Источник: Финансовые данные IPO получены из документов, представленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Securities and Exchange Commission (SEC).

Риски Chicago Atlantic Real Estate Finance Inc. (REFI)

Основным риском для перспектив компании является ее нынешний небольшой размер по сравнению с гораздо более крупными игроками отрасли.
Однако общая тенденция роста предприятий индустрии каннабиса и их постоянная потребность в капитале открывают возможности для небольших компаний, которые могут конкурировать с более крупными поставщиками капитала.

Что касается неурегулированных судебных разбирательств, руководство заявляет, что компания "в настоящее время не является объектом каких-либо существенных судебных разбирательств".

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Подробности IPO

Chicago Atlantic намерена привлечь 129,4 миллиона долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, хотя окончательная цифра может отличаться.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

[i] для финансирования займов, связанных с необеспеченными обязательствами перед существующими заемщиками, на общую основную сумму около 24,0 млн. долларов США
[ii] для финансирования дополнительных сумм существующим заемщикам в размере 9,5 млн. долларов США
[iii] для предоставления и участия в займах и инвестициях, которые соответствуют нашей инвестиционной стратегии, как описано в таблице ниже
[iv] для оборотного капитала и других общих корпоративных целей. Мы ожидаем, что по крайней мере 75 % наших чистых поступлений, полученных от этого предложения, будут использованы, как указано в пунктах [i], [ii] и [iii] предыдущего предложения.

Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)





Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
iPower (IPW)
Flora Growth (FLGC)
Similarweb (SMWB)
Global-E Online (GLBE)
hear.com N.V. (HCG)
Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Privia Health (PRVA)
Honest Company (HNST)
Talaris Therapeutics (TALS)
Waterdrop (WDH)


IPO 2021




Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write