Торгуйте американскими акциями с плечом ×30.
4 рынка США: NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS
Минимальный депозит: 10 USDT
Обслуживание: 0 USDT в месяц
Плечо: ×30 и более
7000 инструментов для торговли
Пополнение и вывод в USDT


Healthcare Royalty (HCRX)

Healthcare Royalty (HCRX)

Healthcare Royalty (HCRX)

Healthcare Royalty Inc. (HCRX)

Биофармацевтическая роялти-компания Healthcare Royalty (HCRX) планирует привлечь 750 миллионов долларов при рыночной капитализации в 3,4 миллиарда долларов. Компания покупает доли в роялти в компаниях, выпускающих биофармацевтические препараты на поздней стадии. Роялти на здравоохранение очень прибыльны, и свободный денежный поток стал положительным в 1 квартале 21 года, хотя на 10 лучших продуктов приходилось 86% поступлений от роялти в 1 квартале. (см. ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ)

*Примечание: Скорректированный показатель EBITDA составил 436 миллионов долларов США за 12 месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, согласно финансовой отчетности в проспекте.

Деятельность: роялти-компания

Сотрудников: 25
Дата основания: 2006 г.

Контактная Информация

Адрес: 300 Atlantic St, Suite 600 Stamford, Connecticut 06901
Телефон: (203) 487-8300
Веб-сайт: www.healthcareroyalty.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ 3448.0 млн.
Выручка: $ 263.48 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ -.- млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 46.9
Диапазон цен: $ 15.00 - $ 17.00
Объем: $ 750.0 млн.

Менедже/Совместные менеджеры: Goldman Sachs/Citigroup/Credit Suisse/Jefferies/Cowen/SVB Leerink
СО-менеджеры: Truist Securities/ BMO Capital Markets/ Stifel/Raymond James/Siebert Williams Shank/Cabrera Capital Markets LLC/Drexel Hamilton

Тикер: HCRX
Биржа: NASDAQ
Дата выхода: 06/08/2021

Healthcare Royalty (HCRX)

Финансовые показатели № (1)

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 3,448,000,000
Стоимость предприятия $ 4,907,858,000
Цена / Выручка 13.09
EV / Выручка 18.63
EV / EBITDA 22.81
Прибыль на акцию $ 1.45
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 21.75%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 16.00
Чистый свободный денежный поток -$ 439,176,582
Доходность свободного денежного потока на акцию -12.74%
Темп роста выручки 75.16%

В качестве справки, потенциальной аудиторией, сопоставимой с роялти на здравоохранение, будет Royalty Pharma (RPRX); ниже приведено сравнение их основных показателей оценки:

Метрика Royalty Pharma (RPRX) Healthcare Royalty (HCRX) Расхождение
Цена / Продажи 6.52 13.09 100.7%
EV / выручка 11.50 18.63 62.0%
EV / EBITDA 16.27 22.81 40.2%
Прибыль на акцию $ 1.12 $ 1.45 29.5%
Темпы роста выручки 16.7% 75.16% 349.80%

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

Финансовые показатели № (2)

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $( 177,304,861)
2020 г. $( 228,827,289) 29.1%
31 марта 2021 г. $( 80,760,127) 75.2%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(147,626,819) 83.3%
2020 г. $(183,550,327) 80.2%
31 марта 2021 г. $(68,046,763) 84.3%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(172,552,306)
2020 г. $(253,251,824)
31 марта 2021 г. $(111,772,059)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(174,248,198)
2020 г. $(649,540,115)
31 марта 2021 г. $(5,675,999)

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании Healthcare Royalty Inc. (HCRX)

Компания покупает лицензионные доли в биофармацевтических продуктах и инвестирует в финансирование клинических испытаний (получает гонорары от успешных компаний по лечению наркомании).
Согласно заявлению о регистрации S-1/A, компания Healthcare Royalty (HCRX) подала заявку на привлечение 750 миллионов долларов в рамках IPO своих обыкновенных акций класса А.

HCRX работает в перспективной отрасли, хотя цена не дешевая IPO HCRX заслуживает рассмотрения.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ Healthcare Royalty (HCRX)


РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ Healthcare Royalty (HCRX)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Healthcare Royalty (HCRX)
РИСКИ Healthcare Royalty (HCRX)
ПОДРОБНОСТИ IPO Healthcare Royalty (HCRX)

Компания и технологии

Компания "Роялти в области здравоохранения", расположенная в Стэмфорде, штат Коннектикут, была основана для приобретения прав на роялти в фармацевтике и использования средств для совместного инвестирования в перспективные испытания и возможности участия в биотехнологиях.

Healthcare Royalty является ведущей компанией по приобретению роялти на рынке, основанной на количестве сделок и совокупной стоимости капитала, развернутого с 2016 года. Компания фокусируется на растущих активах и развивающихся компаниях, стимулирующих инновации в биофармацевтической промышленности. Healthcare Royalty считает, что данный рынок включает в себя приобретение роялти для сделок размером от 20 до 250 миллионов долларов. Основатели компании были пионерами на рынках роялти и долгового финансирования здравоохранения с 2001 года и сформировали HCR в 2006 году, чтобы укрепить свое лидерство в сотрудничестве с изобретателями, академическими институтами, биотехнологическими компаниями малого и среднего бизнеса и ведущими мировыми фармацевтическими компаниями. Собственные научные, нормативные и транзакционные возможности компании отличают их от других участников отрасли и являются основой репутации среди потенциальных партнеров как знающих, творческих и способных решать сложные и потенциально значительные финансовые потребности.

Healthcare Royalty (HCRX)

Healthcare Royalty целенаправленно создали разнообразный портфель по всему терапевтическому спектру, включая активы-блокбастеры, такие как Shingrix, инновационные продукты для роста, такие как Krystexxa, и недавно запущенные продукты, такие как Xpovio.

Руководство возглавляет соучредитель, председатель правления и генеральный директор Кларк Футч, который ранее был партнером в королевской компании Paul Capital Partners.
Компания помогает различным участникам пространства разработки биофармацевтических продуктов монетизировать свои выплаты роялти, в том числе академическим учреждениям, благотворительным фондам, биотехнологическим компаниям малого и среднего бизнеса, а также глобальным фармацевтическим компаниям.

Компания Healthcare Royalty получила по меньшей мере 2,1 миллиарда долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов, включая HFR III, Пенсионные инвестиции железных дорог, Пенсионную систему сотрудников местных органов власти штата Миссури, фидерный фонд PE Premier Healthcare Royalty Partners III и Фидерный фонд HCRX.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету по исследованию рынка за 2016 год, проведенному Greenfield Advisors, рынок лицензионных платежей за медицинские продукты в 2016 году оценивался в 100 миллиардов долларов.
По оценкам, "за последнее десятилетие 25 частных акционерных и венчурных компаний привлекли в общей сложности не менее 20 миллиардов долларов капитала для приобретения этих лицензионных платежей".
Ключевыми факторами, определяющими этот ожидаемый рост, являются доходы в размере 20% или выше из-за специализированного характера рынка, препятствующего многим новым участникам.
Royalty Pharma (RPRX) - еще один инвестиционный инструмент, аналогичный HCRX.

Финансовые показатели

Роялти в области здравоохранения ищет государственный инвестиционный капитал для продолжения своих усилий по покупке роялти.
Финансовые показатели компании свидетельствуют о значительном росте выручки и увеличении капитала партнеров.
Рыночная возможность для получения гонораров за лечение лекарственными препаратами и участия в перспективных клинических испытаниях-это интересное пространство, с потенциалом как больших выигрышей, так и потерь в случае провала ключевых испытаний.
Инвесторы в HCRX инвестируют в механизм, подобный частному капиталу, и будут делиться 20% прибыли с управляющей компанией, аналогично разделению фонда прямых инвестиций на 80/20.

Последние финансовые результаты Healthcare Royalty (HCRX) можно резюмировать следующим образом:

•    Резко растущий общий доход
•    Высокий чистый инвестиционный доход
•    Увеличение капитала партнера

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $( 177,304,861)
2020 г. $( 228,827,289) 29.1%
31 марта 2021 г. $( 80,760,127) 75.2%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(147,626,819) 83.3%
2020 г. $(183,550,327) 80.2%
31 марта 2021 г. $(68,046,763) 84.3%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(172,552,306)
2020 г. $(253,251,824)
31 марта 2021 г. $(111,772,059)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(174,248,198)
2020 г. $(649,540,115)
31 марта 2021 г. $(5,675,999)

По состоянию на 31 марта 2021 года роялти на здравоохранение составляло 64,6 миллиона долларов наличными и 503 миллиона долларов в общей сумме обязательств.

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 3,448,000,000
Стоимость предприятия $ 4,907,858,000
Цена / Выручка 13.09
EV / Выручка 18.63
EV / EBITDA 22.81
Прибыль на акцию $ 1.45
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 21.75%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 16.00
Чистый свободный денежный поток -$ 439,176,582
Доходность свободного денежного потока на акцию -12.74%
Темп роста выручки 75.16%

В качестве справки, потенциальной аудиторией, сопоставимой с роялти на здравоохранение, будет Royalty Pharma (RPRX); ниже приведено сравнение их основных показателей оценки:

Метрика Royalty Pharma (RPRX) Healthcare Royalty (HCRX) Расхождение
Цена / Продажи 6.52 13.09 100.7%
EV / выручка 11.50 18.63 62.0%
EV / EBITDA 16.27 22.81 40.2%
Прибыль на акцию $ 1.12 $ 1.45 29.5%
Темпы роста выручки 16.7% 75.16% 349.80%

Риски Healthcare Royalty Inc. (HCRX)

Основным риском для перспектив компании является потенциальная доходность, влияющая на цену акций в течение любых кварталов снижения или длительных периодов.

Что касается оценки, по сравнению с другой компанией роялти в области здравоохранения Royalty Pharma (RPRX), руководство просит инвесторов, проводящих IPO, заплатить значительную премию RPRX, хотя недавняя траектория роста доходов HCRX была намного выше по сравнению с этим.
Вопрос в том, является ли эта более высокая траектория доходов долговременной или просто функцией этих доходов, временно подчеркивающих разницу в росте.

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США

Подробности IPO

Компания Healthcare Royalty намерена привлечь 750 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций класса А, предложив 46,9 миллиона акций по предложенной средней цене 16,00 доллара за акцию.
Акционеры как класса А, так и класса В будут иметь право на один голос на акцию, но акционеры класса В не будут иметь экономических прав.
Индекс S&P 500 больше не допускает в свой индекс компании с несколькими классами акций.
Если предположить успешное IPO, стоимость предприятия компании при IPO составит около 4,9 миллиарда долларов США, без учета последствий опционов андеррайтера на перерасход средств.
Без учета влияния опционов андеррайтера и акций частного размещения или акций с ограниченным размещением, если таковые имеются, соотношение акций, находящихся в обращении, к размещенным акциям составит приблизительно 21,75%. Цифра менее 10% обычно считается "низколиквидной" акцией, которая может быть подвержена значительной волатильности цен.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

•    Мы намерены использовать чистую выручку от продажи обыкновенных акций класса А для покупки недавно выпущенных акций класса А компании Holdings LP непосредственно у компании Holdings LP по цене покупки за единицу, равной начальной цене публичного размещения акций на акцию класса А за вычетом скидок и комиссий при андеррайтинге....
•    Мы намерены заставить Holdings LP и ее дочерние компании использовать любые оставшиеся чистые поступления от этого предложения и Долгового финансирования, включая чистые поступления от выпуска и продажи любых обыкновенных акций класса А в соответствии с опционом андеррайтеров, после вычета скидок на андеррайтинг и других расходов на размещение, для осуществления дополнительных Сделок, связанных с Роялти, и для других общих корпоративных целей, включая оплату операционных расходов нашему Менеджеру и других профессиональных и административных сборов.

Healthcare Royalty (HCRX)



Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
iPower (IPW)
Flora Growth (FLGC)
Similarweb (SMWB)
Global-E Online (GLBE)
hear.com N.V. (HCG)
Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Privia Health (PRVA)
Honest Company (HNST)
Talaris Therapeutics (TALS)
Waterdrop (WDH)


IPO 2021





ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write