Definitive Healthcare (DH)

Definitive Healthcare (DH)

Definitive Healthcare (DH)

Definitive Healthcare Corp. (DH)

Компания предоставляет коммерческую информацию об экосистеме здравоохранения (предоставляет данные и информацию о системе оказания медицинской помощи в США). (см. ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ)

Деятельность: программное об.

Сотрудников:625
Дата основания: 2011 г.

Контактная Информация

Адрес: 550 Cochituate Rd Framingham, MA 01701
Телефон: (508) 720-4224
Веб-сайт: www.definitivehc.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ 3325.28 млн.
Выручка: $ 140.0 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ -51.4 млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 15.6
Диапазон цен: $ 21.00 - $ 24.00
Объем: $ 350.1 млн.

Менедже/Совместные менеджеры: Goldman Sachs/J.P. Morgan/Morgan Stanley/Barclays/Credit Suisse/Deutsche Bank Securities
СО-менеджеры: Canaccord Genuity/Raymond James/Stifel/Drexel Hamilton/Loop Capital Markets

Тикер: DH
Биржа: NASDAQ
Дата выхода: 15/09/2021

Definitive Healthcare (DH)

Финансовые показатели № (1)

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки колебались по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 31.4%
2020 г. 29.0%
30 июня 2021 г. 32.1%

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, генерируемого каждым долларом расходов на продажи и маркетинг, немного снизился до 0,9 раза за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
2020 г. 1.0
30 июня 2021 г. 0.9

Последний расчет DH составил 29% по состоянию на 30 июня 2021 года, поэтому у компании есть некоторые возможности для улучшения в этом отношении, согласно таблице ниже:

Правило 40 Расчет
Недавний прирост Rev.% 41%
EBITDA % -11%
Итого 29%

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

Финансовые показатели № (2)

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(85,503,000)
2020 г. $(118,317,000) 38.4%
30 июня 2021 г. $(76,757,000) 40.6%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(66,893,000)
2020 г. $(87,849,000) 31.3%
30 июня 2021 г. $(57,451,000) 42.2%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 78.23%
2020 г. 74.25%
30 июня 2021 г. 74.85%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(18,029,000) -21.1%
2020 г. $(14,445,000) -12.2%
30 июня 2021 г. $(8,781,000) -11.4%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(36,398,000)
2020 г. $(51,157,000)
30 июня 2021 г. $(25,527,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(21,594,000)
2020 г. $(23,217,000)
30 июня 2021 г. $(21,941,000)

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании Definitive Healthcare Corp. (DH)

Компания предоставляет коммерческую информацию об экосистеме здравоохранения (предоставляет данные и информацию о системе оказания медицинской помощи в США).
Корпорация Definitive Healthcare Corp. (DH) подала заявку на привлечение 100 миллионов долларов в рамках IPO своих обыкновенных акций класса А, согласно заявлению о регистрации S-1.

DH добилась впечатляющих результатов в период пандемии и обеспечил хорошие финансовые показатели, а в последнее время ускорила рост выручки в топовых сегментах.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ Definitive Healthcare (DH)


РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ Definitive Healthcare (DH)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Definitive Healthcare (DH)
РИСКИ Definitive Healthcare (DH)
ПОДРОБНОСТИ IPO Definitive Healthcare (DH)

Компания и технологии

Компания Definitive, расположенная в Фрамингеме, штат Массачусетс, была основана для разработки платформы SaaS для предоставления данных и анализа всех аспектов системы оказания медицинской помощи.

Цель компании состоит в том, чтобы упростить анализ, навигацию и продажу сложной экосистемы здравоохранения, предоставляя комплексную облачную платформу коммерческой аналитики здравоохранения.

Definitive Healthcare является ведущим поставщиком коммерческой информации в области здравоохранения. Решения компании предоставляют точную и всестороннюю информацию о поставщиках медицинских услуг и их деятельности, чтобы помочь своим клиентам оптимизировать все, начиная с разработки продукта и заканчивая планированием выхода на рынок, продажами и маркетингом. Интеллектуальная информация, предоставляемая через платформу компании “программное обеспечение как услуга” ("SaaS"), стала критически важной для коммерческого успеха более чем 2600 клиентов по состоянию на 30 июня 2021 года.

Definitive Healthcare (DH)

Коммерческого успеха в экосистеме здравоохранения трудно достичь. Сложные взаимоотношения между врачами, больницами, поставщиками медицинских услуг, медицинскими страховыми компаниями, государственными регулирующими органами и пациентами особенно затрудняют разработку продуктов для экосистемы здравоохранения и их продажу. Чтобы преуспеть в отрасли, компании извлекают выгоду из глубокой коммерческой информации о здравоохранении, которая отображает всех основных игроков в экосистеме здравоохранения, знания о связях и взаимоотношениях между участниками отрасли и способности определять численность пациентов по районам заболеваний, географии и системе здравоохранения. Компании, которые конкурируют в этой экосистеме или продают ее, могут использовать платформу Definitive Healthcare для преодоления этих сложностей, совершенствования стратегий выхода на рынок и доступа к информации о поставщиках и лицах, принимающих решения, необходимой для успеха.

Среди клиентов Definitive Healthcare – компании, занимающиеся биофармацевтическими и медицинскими приборами (“Науки о жизни”), компании, занимающиеся информационными технологиями здравоохранения (“HCIT”), поставщики медицинских услуг и другие диверсифицированные компании, такие как кадровые компании, компании по коммерческой недвижимости, финансовые учреждения и другие организации, стремящиеся к коммерческому успеху в привлекательной, но сложной экосистеме здравоохранения. В рамках этих организаций платформа от Definitive Healthcare используется широким набором функциональных групп, включая Продажи, Маркетинг, Клинические исследования и Разработку продуктов, Стратегию, Привлечение Талантов и Управление Сетью Врачей.

Руководство возглавляет основатель, председатель и генеральный директор Джейсон Кранц, который работает в компании с момента ее создания и ранее был генеральным директором Infinata, поставщика SaaS-информации для фармацевтической промышленности.

Основные предложения компании включают в себя:

•    Продажи
•    Маркетинг
•    Клинические исследования и разработка продуктов
•    Стратегия
•    Приобретение талантов
•    Управление сетью врачей

Definitive получила по меньшей мере 1,3 миллиарда долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов, включая Advent International, Spectrum Equity, DH Holdings, AIDH Management Holdings и 22C Capital.

Привлечение клиентов/Пользователей

Компании стремится наладить отношения с клиентами с:

•    Компании, занимающиеся биологическими науками
•    ИТ-компании здравоохранения
•    Поставщики медицинских услуг
•    Кадровые компании
•    Компании по недвижимости

По состоянию на 30 июня 2021 года клиентами компании являются более 2600 компаний, и ни на одного клиента не приходится более 2% ее выручки.

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки колебались по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
2019 г. 31.4%
2020 г. 29.0%
30 июня 2021 г. 32.1%

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, генерируемого каждым долларом расходов на продажи и маркетинг, немного снизился до 0,9 раза за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
2020 г. 1.0
30 июня 2021 г. 0.9

Правило 40-это эмпирическое правило индустрии программного обеспечения, которое гласит, что до тех пор, пока совокупный темп роста выручки и процентная ставка EBITDA равны или превышают 40%, компания находится на приемлемой траектории роста/EBITDA.

Последний расчет DH составил 29% по состоянию на 30 июня 2021 года, поэтому у компании есть некоторые возможности для улучшения в этом отношении, согласно таблице ниже:

Правило 40 Расчет
Недавний прирост Rev.% 41%
EBITDA % -11%
Итого 29%

Показатель удержания чистой прибыли компании в долларах за год, закончившийся 30 июня 2021 года, составил 111%, что является хорошим результатом.

Показатель коэффициента удержания чистой прибыли в долларах США измеряет, сколько дополнительных доходов генерируется с течением времени от каждой группы клиентов, так что цифра более 100% означает, что компания со временем получает больше доходов от одной и той же группы клиентов, что указывает на хорошее соответствие продукта/рынка и эффективные продажи и маркетинговые усилия.

Рынок и конкуренция

Согласно отчету по исследованию рынка за 2019 год, проведенному компанией Grand View Research, мировой рынок медицинской аналитики в 2019 году оценивался в 25,9 миллиарда долларов и, как ожидается, достигнет 46 миллиардов долларов к 2027 году.
Это соответствует прогнозируемому среднему среднему показателю в 7,5% в период с 2020 по 2027 год.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются продолжающаяся оцифровка медицинских данных, технологические достижения и стремление сократить расходы на здравоохранение за счет повышения эффективности.
Кроме того, пандемия COVID-19 придала импульс этим тенденциям и, вероятно, повысит спрос со стороны компаний, занимающихся экосистемами здравоохранения, на более подробную информацию и возможности.

Основные конкурентные или другие участники отрасли включают:

•    Clarivate (NYSE:CLVT)
•    IQVIA (NYSE:IQV)
•    Symphony Health
•    Komodo Health
•    H1 Healthcare
•    Marketware
•    Trella Health
•    Trilliant Health
•    SG2
•    Veeva (NYSE:VEEV)
•    Другие

Финансовые показатели

Definitive ищет финансирование на государственном рынке, чтобы погасить свою долговую нагрузку, которая не так высока.
Финансовые показатели компании показывают значительный рост выручки и валовой прибыли, продолжающиеся операционные убытки, но сниженную отрицательную операционную маржу, поэтому компания, похоже, добивается прогресса в этом отношении.
Денежный поток от операций быстро растет, и свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, составил солидные 25,7 миллиона долларов.
Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки колебались по мере увеличения выручки; показатель эффективности продаж и маркетинга несколько снизился за последний отчетный период.
Показатель чистого удержания компании в долларах США в размере 111% является хорошим показателем эффективности, который показывает хорошее соответствие продукта рынку и эффективные усилия по продажам и маркетингу.
Рыночные возможности для предоставления данных отрасли здравоохранения широкому кругу участников рынка велики и, как ожидается, будут расти умеренными темпами в ближайшие годы.

Последние финансовые результаты Definitive Healthcare (DH) можно резюмировать следующим образом:

•    Растущий доход от основной деятельности
•    Увеличение валовой прибыли и высокая валовая прибыль
•    Снижение операционных убытков и снижение отрицательной операционной прибыли
•    Увеличение денежного потока от операционной деятельности

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(85,503,000)
2020 г. $(118,317,000) 38.4%
30 июня 2021 г. $(76,757,000) 40.6%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(66,893,000)
2020 г. $(87,849,000) 31.3%
30 июня 2021 г. $(57,451,000) 42.2%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
2019 г. 78.23%
2020 г. 74.25%
30 июня 2021 г. 74.85%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
2019 г. $(18,029,000) -21.1%
2020 г. $(14,445,000) -12.2%
30 июня 2021 г. $(8,781,000) -11.4%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
2019 г. $(36,398,000)
2020 г. $(51,157,000)
30 июня 2021 г. $(25,527,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
2019 г. $(21,594,000)
2020 г. $(23,217,000)
30 июня 2021 г. $(21,941,000)

По состоянию на 30 июня 2021 года у Definitive было 38 миллионов долларов наличными и 555 миллионов долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, составил 25,7 миллиона долларов.

Риски Definitive Healthcare Corp. (DH)

Основным риском для перспектив компании является повышение конкурентоспособности на рынках, на которых она работает, что может со временем оказать понижательное давление на ценовую политику компании.
Тем не менее, Definitive добилась впечатляющих результатов в течение пандемического периода, а в последнее время ускорила рост доходов в топовых сегментах.

Что касается неурегулированных судебных разбирательств, то руководство не считает, что какие-либо вопросы могут оказать существенное влияние на деятельность или финансовое состояние компании.

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США

Подробности IPO

Definitive намерена привлечь 100 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций класса А, хотя окончательная цифра может отличаться.
Простые акционеры класса А и класса В будут иметь по одному голосу, но акционеры класса В не будут иметь экономических прав.
Индекс S&P 500 больше не допускает в свой индекс компании с несколькими классами акций.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

Компания Definitive OpCo, LLC в настоящее время намерена использовать часть чистых поступлений от этого предложения для погашения непогашенных займов по нашим Старшим кредитным программам.

Definitive Healthcare (DH)





Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
iPower (IPW)
Flora Growth (FLGC)
Similarweb (SMWB)
Global-E Online (GLBE)
hear.com N.V. (HCG)
Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Privia Health (PRVA)
Honest Company (HNST)
Talaris Therapeutics (TALS)
Waterdrop (WDH)


IPO 2021




Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information