Aspire Global (ASPG)

Aspire Global (ASPG)

Aspire Global (ASPG)

Aspire Global (ASPG)

Компания разрабатывает и продает продукты для вейпинга электронных сигарет в крупнейших странах мира (электронные сигареты и товары для вейпинга в Китае, США и других странах). (см. ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ)

Деятельность: продукты для вейпинга

Сотрудников: 1333
Дата основания: 20 г.

Контактная Информация

Адрес: 14 Jian’an Road Tangwei Fuyong Town Bao’an District, Shenzhen Guangdong Province, China
Телефон: + 86 75581499783
Веб-сайт: www.aspireglobal.inc

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ -.- млн.
Выручка: $ -.- млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ -.- млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): -.-
Диапазон цен: $ 7.00 - $ 9.00
Объем: $ -.- млн.

Менедже/Совместные менеджеры: -
СО-менеджеры: -

Тикер: ASPG
Биржа: NASDAQ
Дата выхода: 10/09/2021

Aspire Global (ASPG)

Финансовые показатели № (1)

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают цифры ниже:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
30 июня 2019 г. 2.0%
30 июня 2020 г. 4.7%
31 декабря 2020 г. 5.7%

Показатель эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, генерируемого каждым долларом расходов на продажи и маркетинг, вернулся на положительную территорию в самый последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
30 июня 2020 г. -11.7
31 декабря 2020 г. 1.3

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 1,320,000,000
Стоимость предприятия $ 1,176,706,993
Цена / Выручка 16.05
EV / Выручка 14.31
EV / EBITDA 79.43
Прибыль на акцию $ 0.07
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 9.09%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 8.00
Чистый свободный денежный поток $ 14,911,008
Доходность свободного денежного потока на акцию 1.13%
Темп роста выручки 7.87%

Для справки, потенциальным сопоставимым может быть British American Tobacco (BTI); Ниже показано сравнение их основных показателей и оценки:

Метрика British American Tobacco (BTI) Aspire Global (ASPG) Расхождение
Цена / Продажи 2.39 16.05 571.5%
EV / выручка 4.04 14.31 254.1%
EV / EBITDA 8.58 79.43 825.8%
Прибыль на акцию $ 3.76 $ 0.07 - 98.2%
Темпы роста выручки -1.2% 7.87% -784.76%

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

Финансовые показатели № (2)

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 июня 2019 г. $(122,167,011)
30 июня 2020 г. $(79,025,838) -35.3%
31 декабря 2020 г. $(44,214,803) 7.9%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 июня 2019 г. $(60,260,783)
30 июня 2020 г. $(33,263,897) -44.8%
31 декабря 2020 г. $(14,788,753) -15.1%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
30 июня 2019 г. 49.33%
30 июня 2020 г. 42.09%
31 декабря 2020 г. 33.45%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 июня 2019 г. $(49,860,451) 40.8%
30 июня 2020 г. $(19,144,714) 24.2%
31 декабря 2020 г. $(5,720,569) 12.9%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
30 июня 2019 г. $(42,224,101)
30 июня 2020 г. $(19,145,140)
31 декабря 2020 г. $(834,828)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
30 июня 2019 г. $(36,710,818)
30 июня 2020 г. $(20,221,558)
31 декабря 2020 г. $(1,615,542)

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании Aspire Global (ASPG)

Компания разрабатывает и продает продукты для вейпинга электронных сигарет в крупнейших странах мира (электронные сигареты и товары для вейпинга в Китае, США и других странах).
Aspire Global (ASPG) подала заявку на привлечение 120 миллионов долларов США в рамках IPO своих обыкновенных акций, согласно заявлению о регистрации F-1/A.

ASPG добилась неравномерных результатов во время пандемии, учитывая высокую цену IPO и неравномерную работу компании - IPO выглядит дорогим.

КОМПАНИЯ И ТЕХНОЛОГИИ Aspire Global (ASPG)


РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ Aspire Global (ASPG)
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Aspire Global (ASPG)
РИСКИ Aspire Global (ASPG)
ПОДРОБНОСТИ IPO Aspire Global (ASPG)

Компания и технологии

Шэньчжэнь, Китай, компания Aspire была основана для разработки систем вейпинга табака и каннабиса, продаваемых через различных дистрибьюторов в 30 странах.

Aspire является вертикально интегрированным бизнесом, занимающимся исследованиями и разработками, дизайном, коммерциализацией, производством, продажей, маркетингом и распространением фирменных OEM и ODM-технологий для испарения электронных сигарет.

Aspire Global (ASPG)

Руководство возглавляет председатель и генеральный директор Туаньфан Лю, который работает в компании с момента основания компании и ранее был председателем Shenzhen Yi Jia Technology Co, компании по производству электронных сигарет.

Основные предложения компании включают в себя:

•    Aspire
•    Nautilus
•    Zestquest
•    ISPIRE - cannabis

Aspire получила по меньшей мере 13 миллионов долларов инвестиций в акционерный капитал от инвесторов, включая Pride Worldwide Investment, Honor Epic International и других.

Привлечение клиентов/Пользователей

Компания продает свою продукцию через сеть из более чем 150 дистрибьюторов в 30 странах, включая Китай, Соединенные Штаты и страны ЕС.
Крупнейшие рынки сбыта ее продукции находятся в Европе и Северной Америке, где генерируется 99% продаж компании.

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки снизились по мере увеличения выручки, как показывают цифры ниже:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
30 июня 2019 г. 2.0%
30 июня 2020 г. 4.7%
31 декабря 2020 г. 5.7%

Показатель эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, генерируемого каждым долларом расходов на продажи и маркетинг, вернулся на положительную территорию в самый последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
30 июня 2020 г. -11.7
31 декабря 2020 г. 1.3

Рынок и конкуренция

Согласно отчету по исследованию рынка за 2021 год, проведенному компанией Grand View Research, мировой рынок электронных сигарет и вейп-продуктов оценивался в 15 миллиардов долларов в 2020 году и, как ожидается, достигнет 109 миллиардов долларов к 2028 году.
Это представляет собой прогнозируемый средний показатель в 28,1% с 2021 по 2028 год.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются дальнейшее внедрение потребителями безопасных альтернативных продуктов традиционным сигаретам и совершенствование маркетинговой практики поставщиками продукции.
Кроме того, во время пандемии COVID-19 продавцы больше сосредоточились на каналах онлайн-продаж и комплектации других продуктов своими продуктами для вейпинга, чтобы стимулировать покупки.

Основные конкурентные или другие участники отрасли включают:

•    JUUL Labs
•    British American Tobacco
•    Lorillard
•    Imperial Tobacco
•    Japan Tobacco
•    Philip Morris International
•    Altria
•    Другие

Финансовые показатели

Aspire ищет инвестиции на рынке государственного капитала США для финансирования своих планов расширения в Китае и США.
Финансовые показатели компании показывают резкое падение выручки в 2020 году, вероятно, из-за пандемии COVID-19 и снижения валовой прибыли.
Операционная маржа также снижается, как и чистая прибыль и денежный поток от операционной деятельности.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года, составил 14,9 миллиона долларов.
Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки выросли до 5,7% по мере изменения выручки; показатель эффективности продаж и маркетинга вернулся на положительную территорию в последний отчетный период.
Рыночные возможности для продуктов для вейпинга в Китае и США велики и, как ожидается, будут расти очень высокими темпами по мере того, как потребители переключатся с традиционных сигаретных продуктов на те, которые считаются более безопасными.
Как и многие китайские компании, стремящиеся выйти на рынки США, компания работает в рамках структуры VIE или организации с переменным интересом. Американские инвесторы будут заинтересованы только в оффшорной компании с договорными правами на операционные результаты компании, но не будут владеть базовыми активами.
Это правовая серая зона, которая создает риск того, что руководство изменит условия контрактного соглашения или правительство Китая изменит законность таких договоренностей. Потенциальным инвесторам, участвующим в IPO, необходимо будет учитывать эту важную структурную неопределенность.
Tiger Brokers является ведущим левым андеррайтером, и нет данных о результатах IPO, проведенных компанией за последний 12-месячный период.

Последние финансовые результаты Aspire Global (ASPG) можно резюмировать следующим образом:

•    Колебания выручки в верхней строке из-за пандемии COVID-19
•    Переменная валовая прибыль
•    Снижение валовой прибыли
•    Снижение операционной прибыли
•    Переход к наличным деньгам, используемым в операциях

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 июня 2019 г. $(122,167,011)
30 июня 2020 г. $(79,025,838) -35.3%
31 декабря 2020 г. $(44,214,803) 7.9%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 июня 2019 г. $(60,260,783)
30 июня 2020 г. $(33,263,897) -44.8%
31 декабря 2020 г. $(14,788,753) -15.1%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
30 июня 2019 г. 49.33%
30 июня 2020 г. 42.09%
31 декабря 2020 г. 33.45%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
30 июня 2019 г. $(49,860,451) 40.8%
30 июня 2020 г. $(19,144,714) 24.2%
31 декабря 2020 г. $(5,720,569) 12.9%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
30 июня 2019 г. $(42,224,101)
30 июня 2020 г. $(19,145,140)
31 декабря 2020 г. $(834,828)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
30 июня 2019 г. $(36,710,818)
30 июня 2020 г. $(20,221,558)
31 декабря 2020 г. $(1,615,542)

По состоянию на 31 декабря 2020 года у Aspire было 143,3 миллиона долларов наличными и 104,6 миллиона долларов в общей сумме обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года, составил 14,9 миллиона долларов.

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $ 1,320,000,000
Стоимость предприятия $ 1,176,706,993
Цена / Выручка 16.05
EV / Выручка 14.31
EV / EBITDA 79.43
Прибыль на акцию $ 0.07
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 9.09%
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $ 8.00
Чистый свободный денежный поток $ 14,911,008
Доходность свободного денежного потока на акцию 1.13%
Темп роста выручки 7.87%

Для справки, потенциальным сопоставимым может быть British American Tobacco (BTI); Ниже показано сравнение их основных показателей и оценки:

Метрика British American Tobacco (BTI) Aspire Global (ASPG) Расхождение
Цена / Продажи 2.39 16.05 571.5%
EV / выручка 4.04 14.31 254.1%
EV / EBITDA 8.58 79.43 825.8%
Прибыль на акцию $ 3.76 $ 0.07 - 98.2%
Темпы роста выручки -1.2% 7.87% -784.76%

Риски Aspire Global (ASPG)

Основным риском для перспектив компании является постоянное внимание потребителей к более здоровому образу жизни, а также продолжающиеся коронавирусные инфекции во всем мире.
Что касается оценки, то по сравнению с частично сопоставимым British American Tobacco IPO имеет довольно высокую цену, демонстрируя лишь рост маржинальной выручки и ухудшение других финансовых показателей.
Кроме того, жестокое обращение китайского правительства с кандидатами на IPO в сочетании с дополнительными требованиями к отчетности со стороны США серьезно повлияло на китайские IPO, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, пока не будут приняты новые "правила дорожного движения".

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США

Подробности IPO

Aspire намерена привлечь 120 миллионов долларов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предложив 15 миллионов акций по предложенной средней цене 8,00 доллара за акцию.
Если предположить успешное IPO, стоимость предприятия компании при IPO составит около 1,2 миллиарда долларов США, без учета последствий вариантов перерасчета андеррайтером.

Без учета влияния опционов андеррайтера и акций частного размещения или акций с ограниченным размещением, если таковые имеются, соотношение акций, находящихся в обращении, к размещенным акциям составит приблизительно 9,09%. Цифра менее 10% обычно считается "низколиквидной" акцией, которая может быть подвержена значительной волатильности цен.

Руководство заявляет, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

•    примерно на 30% для расширения и автоматизации наших производственных операций как в Китае, так и в Соединенных Штатах;
•    примерно 25% на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, которые включают наши усилия по разработке новых продуктов и новых технологий вейпинга
•    примерно 15% для маркетинга и продвижения или фирменной продукции;
•    остаток примерно в размере 30%, вместе с любыми поступлениями от варианта перераспределения, для общего управления и оборотного капитала.

Aspire Global (ASPG)





Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
iPower (IPW)
Flora Growth (FLGC)
Similarweb (SMWB)
Global-E Online (GLBE)
hear.com N.V. (HCG)
Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Privia Health (PRVA)
Honest Company (HNST)
Talaris Therapeutics (TALS)
Waterdrop (WDH)


IPO 2021




Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information