SentinelOne (S)

SentinelOne (S)

SentinelOne Inc. (S)

Компания стала первой в мире специально созданной платформой расширенного обнаружения и реагирования на основе искусственного интеллекта, или XDR, по-настоящему автономной кибербезопасности.
Примечание: согласно проспекту, данные о выручке и чистом убытке относятся к 2021 финансовому году.

Деятельность: программное об.

Сотрудников: 851
Дата основания: 2013 г.

Контактная Информация

Адрес: 444 Castro Street, Suite 400 Mountain View, California 94041
Телефон: (855) 868-3733
Веб-сайт: www.sentinelone.com

Финансовая информация

Рыночная капитализация: $ 6978.4 млн.
Выручка: $ 93.1 млн. (за последние 12 месяцев)
Чистая прибыль: $ -117.6 млн. (за последние 12 месяцев)

Профиль IPO

Акции (в миллионах): 32.0
Диапазон цен: $ 26.00 - $ 29.00
Объем: $ 880.0 млн.

Менедже/Совместные менеджеры: Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ BofA Securities/ Barclays/ Wells Fargo Securities/ UBS Investment Bank/ Jefferies/ Deutsche Bank Securities
СО-менеджеры: Piper Sandler/ BTIG/ Cowen /Needham & Co./ Loop Capital Markets/ Drexel Hamilton/ R. Seelaus & Co.

Тикер: S
Биржа: NYSE
Дата выхода: 30/06/2021

SentinelOne (S)

Финансовые показатели № (1)

Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общей выручки имеют тенденцию к снижению по мере увеличения выручки, как показывают приведенные ниже цифры:

Продажи и маркетинг Расходы против доходов
Период Процент
31 января 2020 г. 110.4 %
31 января 2021 г. 83.5 %
30 апреля 2021 г. 96.8 %

Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, получаемого за счет каждого доллара расходов на продажи и маркетинг, снизился до 0,5 x в самый последний отчетный период, как показано в таблице ниже:

Продажи и маркетинг Показатель эффективности
Период
31 января 2021 г. 0.6
30 апреля 2021 г. 0.5

Последний расчет S был отрицательным (57%) по состоянию на 30 апреля 2021 года, поэтому фирме предстоит пройти долгий путь в этом отношении, согласно таблице ниже:

Правило 40 Расчет
Недавний прирост Rev.% 108%
EBITDA % -165%
Итого -57%

Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании при IPO без учета опционов андеррайтеров:

Измерение [TTM] Сумма
Рыночная капитализация при IPO $6,978,424,530
Стоимость предприятия $5,755,904,530
Цена / Выручка 62.03
EV / Выручка 51.17
EV / EBITDA -38.14
Прибыль на акцию -$0.59
Соотношение плавающих и находящихся в обращении акций 12.61 %
Предлагаемая средняя цена IPO за акцию $27.50
Чистый свободный денежный поток -$92,482,000
Доходность свободного денежного потока на акцию -1.33 %
Темп роста выручки 108.25 %

Для справки, потенциальным сопоставимым обществом может быть CrowdStrike (CRWD); Ниже показано сравнение их основных показателей оценки:

Метрика CrowdStrike (CRWD) SentinelOne (S) Расхождение
Цена / Продажи 55.99 62.03 10.8 %
EV / выручка 56.25 51.17 -9.0 %
Прибыль на акцию -$0.72 -$0.59 -17.5%
Скорость роста выручки 77.4% 108.25% 39.95%

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

Финансовые показатели № (2)

Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные с заявления о регистрации компании:

Общий доход
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
31 января 2020 г. $(46,474,000)
31 января 2021 г. $(93,056,000) 100.2%
30 апреля 2021 г. $(37,395,000) 108.2%

Валовая прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
31 января 2020 г. $(28,143,000)
31 января 2021 г. $(53,724,000) 90.9%
30 апреля 2021 г. $(19,112,000) 84.8%

Валовая прибыль
Период Валовая прибыль
31 января 2020 г. 60.56%
31 января 2021 г. 57.73%
30 апреля 2021 г. 51.11%

Операционная прибыль (убыток)
Период Общий доход % Отклонения от предыдущего
31 января 2020 г. $(74,984,000) -161.3%
31 января 2021 г. $(115,519,000) -124.1%
30 апреля 2021 г. $(61,612,000) -164.8%

Чистая прибыль (убыток)
Период Чистая прибыль (убыток)
31 января 2020 г. $(76,567,000)
31 января 2021 г. $(117,573,000)
30 апреля 2021 г. $(62,634,000)

Денежный поток от операций
Период Денежный поток от операций в долл. США
31 января 2020 г. $(44,424,000)
31 января 2021 г. $(66,570,000)
30 апреля 2021 г. $(30,798,000)

 Мультипликаторы – показатели (EV/EBITDA, EV/Sales, EPS, ROE)

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ДАЛЕЕ

О Компании SentinelOne Inc. (S)

(Ранее известная как Sentinel Labs Inc., компания изменила свое название на SentinelOne в марте 2021 года. Зарегистрирована в штате Делавэр.)

S быстро увеличила выручку и валовую прибыль, но приносит высокие и растущие операционные убытки.

Компания стала первой в мире специально созданной платформой расширенного обнаружения и реагирования на основе искусственного интеллекта, или XDR, по-настоящему автономной кибербезопасности. Платформа Singularity мгновенно защищает от кибератак – работает с более высокой скоростью, большим масштабом и более высокой точностью, чем это может быть возможно от одного или даже множества людей. Современное общество – цифровое. С цифровой трансформацией организации становятся все более восприимчивыми к кибератакам. Каждое место, где хранятся данные, уязвимо от сервера до облака, от здравоохранения до торговли, от образования до инфраструктуры, от транспорта до производства, от финансовых учреждений до правительственных учреждений. Кибератаки являются одной из самых больших угроз глобальному прогрессу и стабильности. В течение миллисекунд сервисы, на которые мы полагаемся, могут перестать работать.
Наша растущая зависимость от технологий создает ускоряющийся цикл риска: все больше устройств генерируют и обрабатывают больше данных, что приводит к увеличению возможностей для киберпреступников. Кибербезопасность является основополагающей для сохранения нашего цифрового образа жизни.

Ключевыми клиентами являются Aston Martin, Nvidia, Estee Lauder и Wells Fargo.
SentinelOne обращается к привлекательным сегментам рынка кибербезопасности, включая безопасность конечных точек, аналитику безопасности, операции и безопасность Интернета вещей.

SentinelOne (S)

Подробности IPO

Системы кибербезопасности для бизнес-сети

SentinelOne подает заявку на первичное публичное размещение акций после того, как недавний взлом SolarWinds улучшил видимость ее продуктов.
Инвесторы, делающие ставки на будущие тенденции в области аналитики данных и безопасности интернета вещей, найдут SentinelOne привлекательным.

Источник: Проспект IPO

Некоторые из следующих факторов, выделенных в заявлении о позиционировании SentinelOne

1) Глобальный охват (США и международное присутствие)
2) ИИ-питание
3) XDR (расширенное обнаружение и реагирование)
4) Автономный (малое вмешательство человека в обнаружение угроз)

В своей заявке на IPO SentinelOne перечислила обычные тенденции, определяющие спрос на платформы кибербезопасности. Эти тенденции включают растущий объем корпоративных данных, изощренность кибератак и проблемы масштабируемости устаревших продуктов безопасности.

SentinelOne выделила привлекательные показатели роста, подчеркнув свои высокие показатели по сравнению с предыдущим годом. Выручка выросла более чем на 100% в 21 финансовом году. В последнем квартале рост выручки ускорился до 108% в годовом исчислении. ARR (годовая периодическая выручка) в настоящее время составляет $161 млн., что представляет собой рост на 116% в годовом исчислении.

SentinelOne (S)

Также можно оценить сильное присутствие SentinelOne среди крупнейших предприятий. Из своей заявки на IPO SentinelOne отметила, что все ее клиенты из списка Fortune 10, 25 из 37 клиентов из списка Fortune 500 и 43 из 66 клиентов Global 2000 заработали ARR, превышающие или равные 100 000 долларов США в первом квартале 22 года.

Другие интересные показатели включают рост числа клиентов с ARR от $100 тыс. до 277, по сравнению со 122 в 1 квартале 21 года. Клиенты с ARR в размере 1 миллиона долларов и более выросли до 17 в 1 квартале 22 года по сравнению с 6 в 1 квартале 21 года.

В будущем SentinelOne видит больше возможностей для роста на своем огромном адресуемом рынке, привязанном к $40,2 млрд. в 2024 году, с совокупным годовым темпом роста в 11,9% в период с 2021 по 2024 год. Это касается современной безопасности конечных точек, кибераналитики, разведки, реагирования, автоматизации, управления ИТ-операциями и безопасности Интернета вещей.

В дальнейшем важно изучить движение продуктов и продаж, которое будет способствовать устойчивому росту, прибыльности и денежным потокам.

Бизнес

Чтобы стимулировать рост, прибыльность и общую прибыль акционеров, SentinelOne возглавляет соучредитель и генеральный директор Томер Вайнгартен, который занимал эту должность с момента своего создания (2013). Мистеру Вайнгартену будет помогать Ричард Смит-младший, который присоединился в марте, чтобы исполнить роль технического директора из Medallia (MDLA). У нас также есть Дэвид Бернхардт, который занимает пост финансового директора с сентября 2020 года. До прихода в SentinelOne г-н Бернхардт занимал различные руководящие должности в Chegg, Inc.

Чтобы стимулировать продажи, SentinelOne использует сочетание внутренних отделов продаж и партнеров по каналам. Партнеры по каналам обеспечивают более 90% продаж, что подчеркивает сильную партнерскую стратегию SentinelOne.

На фронте продукта SentinelOne имеет платформу с несколькими модулями, похожими на CrowdStrike. Он намерен продолжать добавлять новые модули, чтобы увеличить потенциальный доход на одного клиента.

На сегодняшний день SentinelOne привлекла в общей сложности 696,5 миллиона долларов для достижения своих целей в области продуктов и продаж. Хотя в банке достаточно наличных денег, показатели прибыльности несколько тревожны. Валовая прибыль составила 58% в 21 финансовом году и 53% (без учета ОПБУ) в 1 квартале 22 года. Операционная маржа в последнем квартале составила -165%. Чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности, составили -$30,8 млн в 1 квартале 22 против -$11,8 млн в 1 квартале 21.

Конкуренты

SentinelOne (S)

Источник: Gartner

Основными конкурентами являются CrowdStrike, Microsoft (MSFT), McAfee (MCFE), Trend Micro (OTCPK:TMICF), Sophos и другие AV-компании следующего поколения.

Благодаря этому приобретению SentinelOne устанавливает планку для рынка XDR и решает одну из самых больших проблем в предоставлении полностью интегрированной платформы XDR: прием и обработка всех операционных данных в режиме реального времени, в первую очередь с точки зрения безопасности.

Источник: SentinelOne

Уникальным фактором в SentinelOne является его основанный на данных подход к киберзащите. Это подстегнуло недавнее приобретение Scalyr.

Вот несколько интересных фактов о Scalyr

1) Основана создателем Google Docs.

2) Рассматривается как первая облачная платформа для анализа данных в облачном масштабе и управления журналами и обеспечения наблюдаемости.
3) Scalyr может принимать и хранить петабайты структурированных и неструктурированных машинных данных.
4) Устраняет требования к схеме.

Оценка

Совсем недавно SentinelOne была оценена в $3 млрд в своем последнем раунде финансирования. После IPO SentinelOne будет нацелена на оценку в 10 миллиардов долларов. По сравнению с текущим ARR в размере $161 млн эта оценка недешева.

Как и Sumo Logic (SUMO), инвесторы, которые ценят платформу анализа данных и грядущую революцию Интернета вещей, найдут SentinelOne привлекательным. Можно не думать, что это краткосрочная игра, так как лучшие годы SentinelOne еще впереди. Наконец, как и большинство быстрорастущих акций SaaS, можно ожидать, что SentinelOne будет иметь высокие темпы роста.

Риски

К основным факторам риска, на которые следует обратить внимание, относятся перегруженность пространства безопасности конечных точек, слабый фактор прибыльности и волатильность после IPO в ожидании истечения срока блокировки.

Полностью с рисками можно ознакомиться с сайта - Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov)

Вывод

Как и Sumo Logic, SentinelOne представляет собой интересное, ценностное предложение в привлекательных сегментах аналитики данных и кибербезопасности. Инвесторам понравится история роста. Слабую прибыльность SentinelOne можно объяснить тем, что она все еще инвестирует в рост. В то же время это помогает ему привлекать больше капитала для финансирования будущих проектов роста. В целом можно ожидать, что IPO будет хорошо воспринято.

SentinelOne (S)





Список предыдущих IPO 2021 (Раскрыть список)

Список предыдущих IPO 2021:

Список предыдущих IPO 2021 Список предыдущих IPO 2021

Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
iPower (IPW)
Flora Growth (FLGC)
Similarweb (SMWB)
Global-E Online (GLBE)
hear.com N.V. (HCG)
Achilles Therapeutics (ACHL)
ACV Auctions (ACVA)
Adagene Inc. (ADAG) AFC Gamma Inc. (AFCG)
Affirm Holdings (AFRM)
Agiliti (AGTI)
Agilon Health (AGL)
Agrify (AGFY)
Akoya Biosciences (AKYA)
Alignment Healthcare (ALHC)
Alkami Technology (ALKT)
Anebulo Pharmaceuticals (ANEB)
AppLovin (APP)
Apria Inc. (APR)
Atotech Limited (ATC)
Auddia Inc. (AUUD)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Baosheng Media Group (BAOS)
Biofrontera AG (BFRA)
Biomea Fusion (BMEA)
Biophytis SA (BPTS)
Bumble Inc. (BMBL)
Cloopen Group Holding Limited (RAAS)
Coinbase Global (COIN)
Compass (COMP)
Connect Biopharma (CNTB)
Coupang Inc. (CPNG)
Coursera (COUR)
Cricut (CRCT)
Cullinan Management (CGEM)
Decibel Therapeutics Inc. (DBTX)
DigitalOcean Holdings (DOCN)
Diversey Holdings (DSEY)
DoubleVerify Holdings (DV)
Dream Finders Homes (DFH)
Driven Brands Holdings (DRVN)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Esports Technologies (EBET)
Evaxion Biotech A/S (EVAX)
Finch Therapeutics Group (FNCH)
First High-School Education (FHS)
Flora Growth (FLGC)
Fortegra Group (FRF)
Frontier Group Holdings (ULCC)
FTC Solar (FTCI)
Gain Therapeutics (GANX)
Global Internet of People (SDH)
Gracell Biotechnologies Inc. (GRCL)
Hayward Holdings (HAYW)
Home Point Capital Inc. (HMPT)
Honest Company (HNST)
Hywin Holdings (HYW)
Impel NeuroPharma (IMPL)
Infobird Co (IFBD)
InnovAge (INNV)
Instil Bio (TIL)
Intermedia Cloud Communications (INTM)
iPower (IPW)
JOANN (JOAN)
Jowell Global (JWEL)
Kaltura (KLTR)
Karat Packaging (KRT)
KnowBe4 (KNBE)

Kuke Music Holding Limited (KUKE)
Landos Biopharma Inc. (LABP)
Latham Group (SWIM)
Leonardo DRS (DRS)
loanDepot (LDI)
Longeveron LLC (LGVN)
MeatTech 3D (MITC)
Motorsport Games (MSGM)
MYT Netherlands Parent B.V. (MYTE)
NeuroPace (NPCE)
NexImmune (NEXI)
Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT)
Olo Inc. (OLO)
ON24 INC. (ONTF)
Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (OCDx)
Oscar Health (OSCR)
Patria Investments Ltd. (PAX)
Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF)
Playtika Holding Corp. (PLTK)
Poshmark Inc. (POSH)
Privia Health (PRVA)
Protagenic Therapeutics (PTIX)
Qilian International Holding (QLI)
Qualtrics International (XM)
Rain Therapeutics (RAIN)
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
RLX Technology (RLX)
Roblox Corporation (RBLX)
Sana Biotechnology Inc. (SANA)
SEMrush Holdings (SEMR)
Shoals Technologies Group (SHLS)
Signify Health Inc. (SGFY)
SkyWater Technology (SKYT)
Smart Share Global Limited (EM)
Southeastern Grocers Inc. (SEGR)
SquareSpace (SQSP)
Sun Country Airlines (SNCY)
Talaris Therapeutics (TALS)
Talis Biomedical (TLIS)
TELUS International (Cda) Inc. (TIXT)
The Duckhorn Portfolio Readies (NAPA)
ThredUp (TDUP)
Transcode Therapeutics (RNAZ)
Treace Medical Concepts (TMCI)
Trinity Capital Inc. (TRIN)
TuSimple Holdings (TSP)
Tuya (TUYA)
UiPath (PATH)
Urban-gro Inc. (UGRO)
UTime Limited (UTME)
Vaccitech (VACC)
Vallon Pharmaceuticals (VLON)
VectivBio (VECT)
Viant Technology Inc. (DSP)
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP)
Vine Energy (VEI)
Virpax Pharmaceuticals (VRPX)
VIZIO (VZIO)
Waterdrop (WDH)
Werewolf Therapeutics (HOWL
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
Zymergen (ZY)
Aveanna Healthcare (AVAH)
Endeavor Group Holdings (EDR)
Privia Health (PRVA)
Honest Company (HNST)
Talaris Therapeutics (TALS)
Waterdrop (WDH)


IPO 2021




Индивидуальные инвестиционные портфели

Уникальный продукт позволит инвесторам участвовать в движении рынка и в случае неблагоприятной рыночной конъектуры,  ограничивать убытки на заранее определенном уровне (вплоть до нуля).
Для этих целей подобраны готовые решения


ВЫХОД НА БИРЖИ
Доступ ко всем ключевым торговым площадкам мира

Россия
Moex/Forts

США
Nyse Nasdaq

Канада
TSE

Великобритания
LSE

Германия
FSE

Франция
Euronext

Япония
TSE

Гонконг
HKSE

Австралия
ASX

Индия
NSE

Акции - Облигации - Фьючерсы - Опционы

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
Получите портфель ценных бумаг за пару секунд

Портфель ценных бумаг

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ
Конструктора торговых роботов

ТОРГОВЫЕ РОБОТЫ

ТОРГОВЫХ РОБОТОВ, КОНСТРУКТОРА



Сontact Our Form to write


Information